主題：海運(yùn)費(fèi)暴漲、“一艙難求”再現(xiàn) 外貿(mào)貨物積壓嚴(yán)重



第一財(cái)經(jīng)
“5月底的艙位基本都沒了，現(xiàn)在只有需求沒有供應(yīng)?！遍L三角一家較大規(guī)模的貨代企業(yè)負(fù)責(zé)人紀(jì)森（化名）告訴第一財(cái)經(jīng)，大量的集裝箱在“外面游走”，港口缺箱嚴(yán)重，“一艙難求”再現(xiàn)。

這樣的緊缺之下，漲價(jià)顯得順理成章?！?月上旬美線（運(yùn)價(jià)）差不多是4100美元一個(gè)柜（40英尺的集裝箱），已經(jīng)連漲了兩次，每次各漲了1000美元左右！”紀(jì)森估計(jì)，漲價(jià)還將繼續(xù)，并將在5月下旬飆升到5000美元以上。這也意味著，這波運(yùn)價(jià)的漲幅將是成倍的。

另據(jù)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Freightos提供的數(shù)據(jù)，自4月底以來，從亞洲出發(fā)的集裝箱運(yùn)價(jià)上漲了約1000美元/FEU（40英尺的集裝箱），使得運(yùn)往美國西海岸和北歐航線的價(jià)格升至約4000美元/FEU，到地中海航線的運(yùn)價(jià)上漲到約5000美元/FEU，到美國東海岸航線的運(yùn)價(jià)則上升到5400美元/FEU。

事實(shí)上，今年的4月初，船公司就已紛紛宣布漲價(jià)，但受現(xiàn)實(shí)需求影響卻顯得有些乏力。沒想到，局勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，船東們?nèi)缭笣q價(jià)，馬士基方面甚至直言，“和競爭對手相比，我們的新船訂單還是下少了”。

貨物積壓嚴(yán)重，集裝箱重回景氣區(qū)間

缺箱、缺艙，價(jià)格瘋漲，這讓貨代及外貿(mào)企業(yè)大呼“難受”。

“爆倉、缺柜，一片狼藉。貨代和貨主都非常難受?！鄙钲诒どㄎ锪饔邢薰臼袌霾靠偙O(jiān)王志從告訴第一財(cái)經(jīng)，缺柜從一開始的寧波港蔓延到上海港，如今全國各大港口都出現(xiàn)了供應(yīng)緊缺的現(xiàn)象。

“漲幅很大，難受啊。”浙江一家貨代企業(yè)負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)表示，在供應(yīng)緊張的當(dāng)下，并沒有感受到業(yè)務(wù)的明顯回升。相反，受到運(yùn)價(jià)再現(xiàn)瘋狂的影響，近期的業(yè)務(wù)量迫于漲價(jià)壓力下降了不少。

對外貿(mào)人而言，影響也是直觀的。近期生產(chǎn)完成的貨物不得不延遲發(fā)貨，積壓嚴(yán)重。

“不管是中東還是歐洲，還是南美，運(yùn)到各個(gè)地方的貨基本都延遲了！”外貿(mào)人丁言東告訴第一財(cái)經(jīng)，目前有大概4個(gè)柜子的貨推遲了發(fā)貨，最晚的比原定時(shí)間推遲了將近一個(gè)月，“本來4月下旬要發(fā)的現(xiàn)在也都還沒發(fā)”。發(fā)貨慢了，必然對應(yīng)著返單慢，也很可能會影響后續(xù)訂單的規(guī)模。

和貨代及外貿(mào)人的“難受”相比，船公司和集裝箱制造企業(yè)的日子似乎又舒坦了起來。在馬士基感嘆新船訂單下少了的同時(shí)，集裝箱行業(yè)的最新景氣度已經(jīng)從原先的過渡區(qū)間重回景氣區(qū)間。

作為全球集裝箱制造龍頭，中集集團(tuán)今年一季度的集裝箱業(yè)務(wù)復(fù)蘇明顯，干貨集裝箱銷量同比上漲近5倍。中集集團(tuán)預(yù)測稱，今年集裝箱制造量有機(jī)會超300萬TEU（20英寸的標(biāo)準(zhǔn)箱），整體行業(yè)前景好于去年。以集裝箱制造為核心業(yè)務(wù)的中遠(yuǎn)海發(fā)，今年一季度的營業(yè)收入也同比增長了四成左右，動因正是集裝箱業(yè)務(wù)回暖。

根據(jù)上海航運(yùn)交易所5月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)為1237.84，較上期上漲3.7%；上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為2305.79點(diǎn)，較上期上漲18.8%。

紅海局勢繞航影響累積，需求回暖

這波“瘋狂”的背后，仍然歸因于供需“天平”失衡——一端是運(yùn)力供應(yīng)緊缺，另一端則是市場需求回升。

供應(yīng)緊張的原因是多重的。最主要的還是紅海局勢引發(fā)的繞航影響持續(xù)累積。

Freightos機(jī)構(gòu)認(rèn)為，集裝箱船舶繞航好望角導(dǎo)致大型航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)力趨緊，甚至影響了那些不經(jīng)過蘇伊士運(yùn)河的航線的運(yùn)價(jià)。

自今年初以來，紅海局勢持續(xù)緊張，讓幾乎所有的集運(yùn)船舶不得不放棄蘇伊士運(yùn)河航線，改為繞航非洲好望角。這對應(yīng)著更長的航行時(shí)間，較此前延長兩周左右，也讓大量船只和集裝箱漂在了海上。

“紅海的延燒效應(yīng)還是有很大的關(guān)系?！比蜇洿揞^德迅相關(guān)負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)表示，與此同時(shí)，船公司的運(yùn)力調(diào)配管控也加劇了供應(yīng)緊缺?？紤]到美國等地關(guān)稅調(diào)漲的可能性，不少采購商還啟動了前置庫存，“貨主提前出貨”，其中以汽車和部分零售產(chǎn)品為主。再疊加歐美多地的罷工風(fēng)險(xiǎn)，海運(yùn)供應(yīng)的緊張程度持續(xù)升級。

在上述負(fù)責(zé)人看來，“去年的市場是旺季不旺、沒有旺季，今年是旺季提前了，（尤其是）拉美航線都漲瘋了”。

海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，我國外貿(mào)保持向上趨勢。2024年前4個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值13.81萬億元人民幣，同比增長5.7%。其中，出口增長4.9%，進(jìn)口增長6.8%。按美元計(jì)價(jià)，前4個(gè)月的進(jìn)出口、出口和進(jìn)口也分別同比增長了2.2%、1.5%和3.2%；從單月數(shù)據(jù)來看，4月進(jìn)出口和出口環(huán)比增長2.4%和4.6%。

就目的地而言，按人民幣計(jì)，我國今年前4個(gè)月對第一大貿(mào)易伙伴東盟以及美國的出口均實(shí)現(xiàn)了增長，分別同比增長10%和2.4%；對拉丁美洲的出口同比增長11.4%，其中對巴西出口增長24.6%。

興業(yè)證券宏觀團(tuán)隊(duì)海外負(fù)責(zé)人卓泓等人的報(bào)告提出，美國已經(jīng)結(jié)束了持續(xù)一年半的去庫存周期開始補(bǔ)庫。隨著2023年利率見頂回落，美國的商品需求又開始回暖，制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）有所恢復(fù)，此前和服務(wù)業(yè)部門的分化也大幅收窄。中國能夠從美國商品需求的回暖中受益。一方面，美國從中國進(jìn)口貢獻(xiàn)的拖累已明顯收窄；另一方面，東盟等經(jīng)濟(jì)體向美國出口的商品中，需要用到大量從中國進(jìn)口的中間品，且東盟中間品對中國的依賴越來越強(qiáng)，因此中國也可間接受益。其中，設(shè)備、家具、紡服等中國出口依賴度高的行業(yè)，當(dāng)前均已出現(xiàn)補(bǔ)庫跡象。

根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，前4個(gè)月我國機(jī)電產(chǎn)品出口占全國出口近6成（59.2%），和占比為17%的勞動密集型產(chǎn)品一同增長了6.9%。其中，汽車（包括底盤）出口增長24.9%，較一季度的21.7%增速提高了3.2個(gè)百分點(diǎn)；船舶出口繼續(xù)激增，增幅為108.4%。

海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)分析司司長呂大良表示，今年前4個(gè)月進(jìn)出口增速較一季度加快，規(guī)模創(chuàng)歷史同期新高，我國外貿(mào)向好態(tài)勢進(jìn)一步鞏固。對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國世界貿(mào)易組織研究院院長屠新泉在接受媒體采訪時(shí)表示，前4個(gè)月的外貿(mào)數(shù)據(jù)超出了大多數(shù)人的預(yù)期。進(jìn)出口都有比較明顯的增長，這表明國內(nèi)的投資和消費(fèi)需求都在上升，也反映了當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇比預(yù)想中好，我國整體出口的競爭力還在持續(xù)提升。

“需求的增加有些超預(yù)期?！奔o(jì)森說，不過受到運(yùn)價(jià)大幅上漲的影響，他們近期的業(yè)務(wù)量僅略有回升。在他看來，今年6月前國際運(yùn)價(jià)還將繼續(xù)上漲。

英國知名航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)德魯里Drewry也預(yù)計(jì)，由于巨大的需求激增和運(yùn)力緊張，未來一周中國的運(yùn)費(fèi)將繼續(xù)漲價(jià)。

就外貿(mào)趨勢而言，屠新泉表示，由于一些國家貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，我國外貿(mào)面臨的外部環(huán)境越來越復(fù)雜，挑戰(zhàn)也是多方面的。為此，一方面是要努力通過各種方式去穩(wěn)定與相關(guān)國家的外貿(mào)關(guān)系，為企業(yè)創(chuàng)造盡可能好的外貿(mào)環(huán)境；另一方面也要接受現(xiàn)實(shí)，積極實(shí)行、實(shí)現(xiàn)市場的多元化。另外，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國對外貿(mào)的依賴程度會出現(xiàn)一定程度的下降，也要用平常心去看待這種變化。

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