主題：劉智辛：均線理論和均線組的應(yīng)用及使用技巧

　　劉智辛：均線理論和均線組的應(yīng)用及使用技巧
　　
　　均線的設(shè)置和使用技巧
　　
　　移動平均線是最為常用技術(shù)分析指標(biāo)之一，移動平均線(MA)是以道?瓊斯的"平均成本概念"為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計學(xué)中"移動平均"的原理，將一段時期內(nèi)的商品價格平均值連成曲線，用來顯示商品的歷史波動情況，進而反映價格指數(shù)未來發(fā)展趨勢的技術(shù)分析方法。其所反映的是過去一段時間內(nèi)市場的平均成本變化情況。均線和多根均線形成的均線組系統(tǒng)可以為判斷市場趨勢提供依據(jù)，同時也能起到支撐和阻力的作用。
　　
　　一、均線的構(gòu)成
　　
　　均線，按照計算方式的不同，常見地可分以下四種，分別為普通均線、指數(shù)均線、平滑均線和加權(quán)均線。我們?nèi)粘Ｋ玫降亩酁槠胀ň€和指數(shù)均線，今天我們所講解的也主要是這兩種。
　　
　　普通均線：對過去某個時間段的收盤價進行普通平均。比如5日均線，是將過去5個交易日的收盤價相加然后除以5，就得到一個值；再以昨日向前倒推5個交易日，同樣的方法計算出另外一個值，將這些普通的數(shù)值在圖形上對應(yīng)的點連接起來，就形成一條平滑的普通均線。
　　
　　指數(shù)均線：形成方式和普通均線完全一致，但在計算均線值的時候，計算方式不一樣。比如5日均線，指數(shù)均線則采取指數(shù)加權(quán)平均的方法，按照預(yù)先設(shè)置的比例，越接近當(dāng)天，所占的比重更大，而不是像普通均線中那樣平均分配比重。所以指數(shù)均線大多數(shù)情況下能夠更快地反映出最新的變化。
　　
　　這兩種均線設(shè)置方式是沒有絕對的優(yōu)劣之分的，只是在不同的運行階段內(nèi)，二者可以體現(xiàn)出各自不同的效果，選取時的經(jīng)驗成分相對更大。普通的投資者可能會更習(xí)慣于使用指數(shù)均線，用由多根指數(shù)均線的結(jié)合來輔助判斷市場趨勢。
　　
　　下圖是黃金/美元日線圖上所體現(xiàn)的兩種不同均線的效果，這里的均線參數(shù)設(shè)置都是30，其中紅色均線為普通30日均線，藍色均線為30日指數(shù)均線。從圖片中可以看出，大多數(shù)情況下指數(shù)均線的拐頭速度都相對早于普通均線，能相對更快地跟上市場的趨勢。
　　
　　二、均線組系統(tǒng)的設(shè)置
　　
　　將多根均線按照一定的有規(guī)律排列在一起，這是就可以形成一個對分析更有幫助的均線組系統(tǒng)，均線組系統(tǒng)有一些特別的設(shè)置方法和使用方法。
　　
　　用均線系統(tǒng)進行分析時，常見的參數(shù)排列方式有以下幾種：
　　
　　1、按照等跨度排列方式進行排列：MA5、MA10、MA20、MA30、MA50。
　　
　　2、按照費波納奇排列方式進行排：MA5、MA8、MA13、MA21、MA34、MA55。
　　
　　在這兩種排列方式的基礎(chǔ)上，在大時段的圖形上面可以使用年線和半年線
　　
　　MA125、MA200和MA250三個參數(shù)的均線
　　
　　三、利用均線系統(tǒng)排列狀態(tài)判斷市場節(jié)奏
　　
　　均線系統(tǒng)的排列狀態(tài)，一般可分為匯聚、發(fā)散、平行三種狀態(tài)。其中匯聚狀態(tài)表明的是市場經(jīng)歷過一段單邊走勢后出現(xiàn)的對原有動能消化或積蓄新運行動能的過程，匯聚的時間越長，產(chǎn)生的動能越大；發(fā)散狀態(tài)則是匯聚之后產(chǎn)生的爆發(fā)動能的前奏；平行狀態(tài)則表明市場運行動能已經(jīng)單方向爆發(fā)，引發(fā)了新的單邊運行趨勢。
　　
　　在單邊市運行節(jié)奏當(dāng)中，這三種狀態(tài)的循環(huán)為：匯聚-〉發(fā)散-〉平行-〉匯聚，而在盤整市中，則體現(xiàn)為匯聚-〉發(fā)散-〉匯聚的循環(huán)，直到突破的發(fā)生。
　　
　　三種狀態(tài)的表示方法
　　
　　四、均線常規(guī)用法
　　
　　均線的兩個基本功能
　　
　　1、均線組出現(xiàn)“金叉”和“死叉”指示的信號
　　
　　這里選取了日線圖上的藍色的MA10和紅色的MA20兩根均線作為金叉和死叉發(fā)出買賣信號的基礎(chǔ)，從圖中可以發(fā)現(xiàn)：當(dāng)藍色先自下向上穿越紅色線的時候出現(xiàn)金叉，價格出現(xiàn)上揚；當(dāng)藍色先自上向下穿越紅色線的時候出現(xiàn)死叉，價格出現(xiàn)下跌；其所發(fā)出的金叉和死叉信號都能提供中線或者短線的交易機會與持倉信號。
　　
　　在不同的時段內(nèi)均線交叉的參數(shù)設(shè)置都需要因地制宜，不能一概而論，比如就不宜將5和13的參數(shù)直接放置到黃金/美元的分鐘圖中使用，其相對過高的交叉頻率將導(dǎo)致過多的無謂交易，而且容易因此而丟失順勢單。
　　
　　2、均線對金價的支撐和阻力作用
　　
　　圖中選用的是MA10的單根均線。我們從圖中來分析均線系統(tǒng)提供的支撐和阻力作用。當(dāng)金價價運行在均線系統(tǒng)的下方時，此時均線系統(tǒng)將起到明顯的阻力作用，阻礙金價的反彈；但當(dāng)金價站穩(wěn)于均線系統(tǒng)之上后，均線系統(tǒng)又將起到明顯的支撐作用，這個作用的產(chǎn)生原因就在于均線所體現(xiàn)的市場成本變化。
　　
　　五、特殊均線的用法
　　
　　所謂特殊均線是指在特定階段能起到明顯多空分水嶺的均線，一般來說我們將其運用于單邊市的主趨勢中。比如下圖：黃金/美元周線圖，其中50周指數(shù)均線就體現(xiàn)出特殊的多空分水嶺效果。
　　
　　
　　圖中藍色色線條即為MA50周指數(shù)均線，在過去的長線漲勢中多次起到了支撐作用。但當(dāng)圖中價格下破MA50后均線起到了顯著的持續(xù)壓制效果，直到該均線被反向突破一次之后，黃金的下跌力度才出現(xiàn)了逐漸的緩解，進而轉(zhuǎn)化為上揚。
　　
　　
　　一般來講，單邊趨勢一形成這種具有特殊指示意義的均線都是存在的，一般在小型趨勢中指導(dǎo)意義不大，主要用于大型的延續(xù)性較高的趨勢中進行輔助分析，輔助判斷方向是否改變或者是否有減速運行的跡象。
　　
　　尋求這些特殊均線的時候，主要是進行反復(fù)測試，有效觸及的次數(shù)越多，該均線就越有指示意義。
　

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