主題：轉(zhuǎn)銷戶兩天辦完，不得通過第三方軟件交易！這份文件與每個股民息息相關(guān)


上海證券報(bào)
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的核心主業(yè)，也是支持證券公司各類業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，但一直以來僅有2010年5月1日施行的《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》這樣一個規(guī)范性文件。

近日，《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（下稱“管理辦法”）的問世，意味著首部對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一規(guī)范的部門規(guī)章即將落地。

據(jù)悉，管理辦法的出臺幾經(jīng)波折，2016年和2017年均流傳過兩稿管理辦法的草案，但都沒有下文。最新版本較之前的規(guī)章新增了營銷活動“八不得”、轉(zhuǎn)銷戶兩天辦完等內(nèi)容，修改了關(guān)于第三方載體介入經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)定，同時(shí)刪去了營銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù)等條款。



業(yè)內(nèi)人士表示，征求意見稿體現(xiàn)了從嚴(yán)監(jiān)管的思路，與上一稿相比，更為成熟、更加貼近行業(yè)現(xiàn)狀，行業(yè)秩序?qū)⒌靡赃M(jìn)一步規(guī)范。



經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷“八不得”



《管理辦法》規(guī)定，證券公司及其工作人員從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動，應(yīng)當(dāng)向投資者介紹證券交易基本知識，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，不得有八項(xiàng)行為：

一是誘導(dǎo)無投資意愿或者不具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者參與證券交易活動；

二是提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；

三是直接或者安排其他機(jī)構(gòu)、個人變相向投資者返還傭金、贈送禮品或者給予其他利益；

四是采用詆毀其他證券公司等不正當(dāng)競爭方式招攬投資者；

五是以任何形式對投資者證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；

六是與投資者約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；

七是違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個人或者機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者招攬、服務(wù)活動；

八是損害投資者合法權(quán)益或者擾亂市場秩序的其他行為。



對此，某中西部地區(qū)上市券商財(cái)富管理部總經(jīng)理認(rèn)為，上述八點(diǎn)在較長的時(shí)間里各個證券公司都是這么去要求和規(guī)范營銷活動的，所以對目前的現(xiàn)狀影響不大。



轉(zhuǎn)銷戶2個交易日內(nèi)完成


《管理辦法》第27條指出，投資者向證券公司提出轉(zhuǎn)戶、銷戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)在投資者提出申請并完成其賬戶交易結(jié)算后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。證券公司應(yīng)當(dāng)為投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶提供便利，不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。



第27條還表示，投資者有證據(jù)證明證券公司沒有合理理由限制其證券賬戶轉(zhuǎn)戶、銷戶的，可以向中國結(jié)算進(jìn)行投訴，中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)督促相關(guān)證券公司依法辦理。中國結(jié)算確認(rèn)相關(guān)證券公司違反自律規(guī)則的，依法采取自律管理措施；發(fā)現(xiàn)涉嫌違反監(jiān)管規(guī)定的，移送中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)查處。



此前，銷戶難一直飽受投資者詬病。非現(xiàn)場銷戶工作也在今年3月1日起正式實(shí)行，但實(shí)際銷戶過程中，部分券商通過各種方法加以挽留或限制，投資者銷戶并不順利。



某資深券商經(jīng)紀(jì)人士認(rèn)為，意見稿中的時(shí)間限制對券商提出更高要求，規(guī)定一旦成行，部分中小券商或面臨客戶流失的局面。


第三方接入或受限


第三方合作也是本次辦法中業(yè)界較為關(guān)注的內(nèi)容之一。



據(jù)悉，2017年的征求意見稿中曾提出，證券公司開展證券營銷和服務(wù)活動，可以選擇信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)為其提供技術(shù)支持。



而《管理辦法》第8條指出，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以選擇新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)信息平臺等第三方載體投放廣告，進(jìn)行企業(yè)宣傳。投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)的任一環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)由證券公司獨(dú)立完成，第三方載體不得介入。



在某中型券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)高層人士看來，此前的規(guī)定相當(dāng)于變相認(rèn)可了第三方軟件導(dǎo)流的合法性。而在最新的表述中，關(guān)于與第三方載體的合作部分，表述更加嚴(yán)格，未來或?qū)⒄归_新一輪的第三方平臺攬客、交易服務(wù)清理。



上述高層人士稱，部分券商在2015年就已經(jīng)終止了與第三方平臺的合作，隨著券商加大力度推廣自家APP以及配合適當(dāng)性管理的落地，過去兩年不少券商也陸續(xù)停止第三方平臺交易服務(wù)，如果正式稿照此落地，這一進(jìn)程將加速推進(jìn)。



經(jīng)紀(jì)人加速出清？


《管理辦法》第44條明確提出，證券經(jīng)紀(jì)人屬于證券從業(yè)人員。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)遵守本辦法關(guān)于證券從業(yè)人員的相關(guān)規(guī)定以及中國證監(jiān)會關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)人管理的專門規(guī)定。


從2018年以來的行業(yè)現(xiàn)狀來看，證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)量日益減少，取而代之的是投資顧問人數(shù)的增加，經(jīng)紀(jì)人屬于證券從業(yè)人員這一條規(guī)定是否會加速經(jīng)紀(jì)人的出清？



某中西部地區(qū)上市券商財(cái)富管理部總經(jīng)理認(rèn)為，這條規(guī)定只是明確提出經(jīng)紀(jì)人的定性，并不會改變其相關(guān)的業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管方式，應(yīng)該不會有顯著影響。



而且投顧人數(shù)的增加和經(jīng)紀(jì)人的減少不應(yīng)該是此消彼長的強(qiáng)關(guān)聯(lián)關(guān)系，投顧的增加是整個市場進(jìn)化后證券公司人員結(jié)構(gòu)改善的必然結(jié)果，經(jīng)紀(jì)人的減少跟市場越來越規(guī)范，不合格經(jīng)紀(jì)人生存環(huán)境越來越差有關(guān)系。本質(zhì)上投顧和經(jīng)紀(jì)人是不同的商業(yè)模式，不會出現(xiàn)強(qiáng)排斥。

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