主題：寶鋼股份有限公司基本面集錦

寶鋼股份是我國鋼鐵行業(yè)的龍頭企業(yè)，在《財富》2006年全球企業(yè)500強排名中位列第296位，比上一年度提升了13位，在全球鋼鐵行業(yè)企業(yè)排名居第6位，國內(nèi)鋼鐵霸主地位無可動搖。根據(jù)公司五年規(guī)劃，到2012年，公司鋼產(chǎn)量達到5000萬噸，年均增長15％。寶鋼集團年初宣布重組八一鋼鐵，近期正與寶鋼集團洽談重組事宜，行業(yè)并購大幅提升其投資價值。公司近日與澳大利亞FMG集團簽訂了一項長達10年的鐵礦石購銷協(xié)議，協(xié)議供礦最多可達2000萬噸/年，這將有效控制成本，盈利能力也將得到進一步提升。巴西進口鐵礦石價格上漲9.5％，對寶鋼股份意味著利空出盡；作為第一家規(guī)范實施股權(quán)激勵的中央企業(yè)，寶鋼股份的股權(quán)激勵計劃預計將在春節(jié)前后實施，其標志意義十分突出。此外，公司上市以來，生產(chǎn)規(guī)模和效益不斷增長，每股收益年均增長20％。

　　亮點二收購八鋼 鞏固龍頭地位

　　寶鋼集團通過出資30億元控有八鋼集團69.61％的股份，成為八一鋼鐵的實際控制人。八一鋼鐵地處中國大西北，但由于其獨特的地理位置和豐富資源，近年來已經(jīng)成為國際上多家鋼鐵巨頭并購的考慮目標。鋼鐵企業(yè)的發(fā)展空間總要受到“半徑”約束，在廣袤的大西北地區(qū)，千里萬里之外的外地企業(yè)、外國企業(yè)要想在那里擴展自己的市場，光運費就成為一個很大的負擔。因此，最理想的途徑就是并購當?shù)氐钠髽I(yè)做自己的根據(jù)地。寶鋼與國際鋼鐵業(yè)巨頭圍繞八一鋼鐵并購的內(nèi)幕，報端并沒有很多的披露，但國際鋼鐵巨頭對我國鋼鐵企業(yè)的垂涎，則一直沒有放松，米塔爾、阿賽洛入股華菱管線，俄羅斯北方鋼鐵公司、必和必拓對中國鋼企的熱衷也已不是新聞，在這種背景下，八一鋼鐵不可能成為“凈土”。寶鋼的出手，搶得了市場上的先機，同時更加鞏固了寶鋼股份的我國鋼鐵行業(yè)中的龍頭地位。

　　亮點三產(chǎn)品漲價 業(yè)績大幅提升

　　受國際鋼材市場需求拉動，近期國內(nèi)外鋼材市場漲價不斷。2007年3月初公司公布二季度產(chǎn)品出廠價格調(diào)整信息，普遍上調(diào)各線鋼材產(chǎn)品，其中熱軋除一般結(jié)構(gòu)鋼執(zhí)行一季度價格，其余產(chǎn)品普遍上調(diào)200元/噸，普通冷軋普遍上調(diào)300元/噸，鋼坯、線材等產(chǎn)品均上漲100元至300元不等，熱鍍鋅普遍上調(diào)200元/噸，寬厚板基價普遍上調(diào)100元/噸。受國際鋼材市場需求拉動，近期國內(nèi)外鋼材市場漲價不斷。本次寶鋼股份冷、熱軋產(chǎn)品價格上調(diào)幅度在5％左右。由于寶鋼股份1季度的價格較06年4季度穩(wěn)中有升，按此價格推算，07年1季度寶鋼股份的每股收益預計可達0.22元/股.同比大幅增長1.74倍。此次鋼材價格普遍上調(diào)，將增厚公司07年2季度業(yè)績，預計公司2季度每股收益達到0.28元，上半年每股收益達到0.5元，同比增長1倍，公司經(jīng)營業(yè)績的快速提升無疑成為多頭主力做多的又一籌碼。

　　亮點四機構(gòu)搶籌 加速拉升在即

　　二級市場上，寶鋼股份自從4元多啟動以來，股價依托10天均線強勢震蕩上揚，主力做多意愿十分堅決。近期該股圍繞60天均線經(jīng)過一個多月的強勢整理后周四再度放量走強，大資金掃貨跡象明顯。我們認為，寶鋼股份新的主升浪行情已經(jīng)到來，后市值的重點關(guān)注。




如果以3月30日收盤價9.9元計算，寶鋼股份（600019）（行情,資訊）的分紅率達到3.54％；按公司2007年每股收益1元計算，公司2007年動態(tài)PE僅為9.9倍，PB為2.12倍。公司2007年的合理市盈率應該在13－15倍，則2007年目標價應在13－15元。繼續(xù)維持“推薦”的投資評級。
　　國信證券表示，2006年下半年，公司的噸鋼利潤和主營業(yè)務利潤率已經(jīng)明顯高于2005年下半年，這主要來源于公司對新收購資產(chǎn)的成功整合提高了新資產(chǎn)的經(jīng)營效率。總體來說，公司較成功地整合了收購資產(chǎn)，新收購資產(chǎn)使公司實現(xiàn)了產(chǎn)量的擴張和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

　　國信證券預計，公司2007年仍將保持35.14％的增長。公司2007年的業(yè)績增長將主要來源于：鋼材價格的上漲、5000M寬厚板和1800MM冷軋薄板的達產(chǎn)，以及一鋼和特鋼的不銹鋼產(chǎn)品的增產(chǎn)。近期的國內(nèi)鐵礦石漲價及取消出口退稅政策預期不會對寶鋼股份造成太大影響，預計公司2007年每股收益可實現(xiàn)1.00元。此外，公司2008年的業(yè)績增長將主要取決于三熱軋投產(chǎn)帶來的產(chǎn)量進一步釋放、一鋼不銹冷軋板生產(chǎn)線投產(chǎn)，以及公司并購重組帶來的外生性增長預期。
　　

公布2006年業(yè)績報告表示，該公司全年錄得凈利潤為130﹒1億元（人民幣.下同），比05年同期的126﹒7億元增長2﹒7％。每股收益0﹒74元，比去年同期的0﹒72元增長2﹒78％。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3﹒5元（含稅）。報告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務收入為1577﹒91億元，同比增25％。利潤總額為190﹒08億元，同比增長4％。寶鋼股份暫報10﹒2元，升3％。截至去年12月底，ＱＦＩＩ花旗、摩根大通、瑞士銀行及大摩現(xiàn)身其10大股東行列。


披露的最新信息顯示，其新一輪發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)董事會批準，到2012年鋼鐵產(chǎn)能將達到5000萬噸以上，保持在國內(nèi)板材市場上的主導地位。
　　寶鋼股份表示，公司這一發(fā)展規(guī)劃是針對國內(nèi)外鋼鐵業(yè)發(fā)展的新形勢及公司完成增發(fā)收購后的變化而制定的。到2012年，除了鋼鐵產(chǎn)能達到5000萬噸以上之外，銷售收入也將大幅提升，建成目標市場明確、品種規(guī)格齊全、產(chǎn)品系列配套、以精品鋼材為核心的鋼鐵生產(chǎn)基地，提升戰(zhàn)略產(chǎn)品的綜合競爭力，保持國內(nèi)板材市場上的主導地位，為建成全球最具競爭力的鋼企奠定基礎(chǔ)。

　　寶鋼股份認為，2007年中國經(jīng)濟將保持穩(wěn)定高速增長，鋼鐵需求結(jié)構(gòu)性缺口依然存在。國家淘汰落后產(chǎn)能力度加大，預計鋼鐵產(chǎn)能釋放趨緩，同時存在國家政策調(diào)控、原材料價格上升等不確定因素。2007年寶鋼股份經(jīng)營總目標是銷售收入達到1590億元，噸鋼綜合能耗小于725公斤標準煤。

　　據(jù)悉，2006年寶鋼股份銷量、收入和利潤均創(chuàng)歷史新高，商品坯材銷量2140多萬噸，同比增長13％以上；實現(xiàn)銷售收入1577億元，同比增長24％以上；實現(xiàn)利潤總額190多億元，同比增長3.81％。冷軋汽車板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國內(nèi)市場占有率繼續(xù)位居國內(nèi)前列。

　　寶鋼股份同時宣布，寶鋼集團總經(jīng)理艾寶俊兼任寶鋼股份公司董事長，伏中哲任寶鋼股份總經(jīng)理。

從鋼鐵巨頭寶鋼手中接過其旗下寶優(yōu)特地板業(yè)務，至此，業(yè)內(nèi)傳聞已久的寶鋼出售其旗下地板業(yè)務的傳聞塵埃落定，安信偉光地板成為最終贏家，正式入主寶優(yōu)特地板。

　　據(jù)悉，這是安信偉光地板接受美國凱雷投資集團戰(zhàn)略投資之后進行的首次兼并收購，是安信偉光地板在地板行業(yè)通過兼并收購豐富產(chǎn)品系列、整合市場布局邁出的第一步。2006年底，寶鋼集團著手實施主輔分離的發(fā)展戰(zhàn)略，決定將與鋼鐵主業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的地板業(yè)務予以剝離。今年春節(jié)前寶鋼在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌交易。

　　安信偉光地板這次不但收購了寶優(yōu)特地板業(yè)務相關(guān)的全部固定資產(chǎn)、存貨、超市應收款、商標、專利等無形資產(chǎn)和超市、加盟商銷售網(wǎng)絡，而且對愿意留下的員工一律愿意全部接收。這樣的安排，對寶鋼來說減輕了國有企業(yè)最頭痛的人員安置的壓力，對安信來講則確保了業(yè)務的連續(xù)性，可以說是真正實現(xiàn)了互利雙贏。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，繼2006年的原材料緊張、產(chǎn)品漲價等風波后，國家有關(guān)行業(yè)協(xié)會就曾預言國內(nèi)木地板行業(yè)將掀起兼并浪潮，這次安信偉光地板制造的2007年度國內(nèi)并購第一大案，具有深遠的指向標意義。





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回復者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
從廣東省發(fā)改委獲悉，寶鋼和韶鋼合作的湛江千萬噸級鋼鐵項目已經(jīng)正式列入廣東2007年重大項目計劃表，業(yè)內(nèi)人士分析，這意味著該項目開工進入倒計時。據(jù)透露，該鋼鐵基地的前期準備如“七通一平”工作已展開，“項目開工如箭在弦上，只待國家發(fā)改委的‘通行證’了?！薄　?

　　國內(nèi)單體鋼廠最大　　

　　不過廣東省發(fā)改委相關(guān)人士還是謹慎地表示，湛江項目還沒有得到國家的最終批準，廣東省還在積極爭取之中，“無法斷定今年會不會開工?！薄　?

　　湛江鋼鐵項目已經(jīng)在今年3月通過了專家評審會，并將方案上報到國家發(fā)改委。根據(jù)建設(shè)方案，湛江鋼鐵項目計劃分為兩期，其中首期初步計劃投資超過690億元，一期產(chǎn)量大約1000萬噸，最終產(chǎn)能要達到2000萬噸，這將成為國內(nèi)單體鋼廠中規(guī)劃最大的。　　

　　
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回復者:大牛股 日期:04-04 21:31 IP地址:192.168.0.*
知情人士稱，廣東省對湛江項目寄予厚望，“廣東是中國鋼鐵消費量最大的省份之一，但是本身卻缺少‘龍頭級’鋼鐵企業(yè)，廣鋼、韶鋼的年產(chǎn)鋼量都在300萬噸左右，每年都要從省外大量進口鋼鐵?！睆V東省希望寶鋼整合省內(nèi)的鋼鐵企業(yè)，輸送先進技術(shù)，進而把廣東的鋼鐵產(chǎn)業(yè)帶動起來?！　?

　　“上馬”非常謹慎　　

　　2004年寶鋼開始和湛江方面接觸，并向國家發(fā)改委申報，但當年國家開始宏觀調(diào)控，湛江鋼鐵項目被擱置至今?！皣野l(fā)改委對湛江項目的上馬是非常謹慎的，主要是考慮到目前國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過大，貿(mào)易摩擦這么多，一下子再批準這么大的鋼鐵項目，會給鋼鐵消化帶來壓力?！鄙虾ｄ撹F預警專家賈良群分析說，“但這個項目對各方都有利，況且寶鋼和廣東省及湛江地方政府做了充分的工作，湛江項目遲早要上馬，只是時間早晚的問題?！薄　?

　　
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回復者:大牛股 日期:04-04 21:32 IP地址:192.168.0.*
按照發(fā)改委的思路，通過壓縮、關(guān)停內(nèi)陸地區(qū)污染嚴重的高爐，將這部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到擁有港口的沿海地區(qū)，這樣可以大大節(jié)省鋼企的物流成本。　　

　　“寶鋼對湛江鋼鐵項目也是‘志在必得’?！辟Z良群告訴上海東方早報記者，“這幾年寶鋼在上海地區(qū)擁有的產(chǎn)能并沒有太大增長，在國內(nèi)的并購進展一直不是很順利，湛江項目對提高寶鋼的規(guī)模具有非常重要的戰(zhàn)略意義。更重要的是，寶鋼的銷售渠道因此不但覆蓋整個華南市場，還能輻射到整個東南亞?！?
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回復者:steven 日期:04-06 09:01 IP地址:222.64.210.*
　　在當前競爭激烈的國內(nèi)市場國際化競爭中，寶鋼股份繼續(xù)在其專注的高端產(chǎn)品領(lǐng)域保持綜合競爭優(yōu)勢。2006年寶鋼股份產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷售866萬噸。在碳鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，公司戰(zhàn)略產(chǎn)品冷軋汽車板、家電板、鍍錫板、管線鋼的國內(nèi)市場占有率分別為51.7％、36.8％、21.3％、28.8％，繼續(xù)位居國內(nèi)前列；在不銹鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，熱軋商品材量繼續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先，不銹鋼產(chǎn)品銷售量突破了百萬噸大關(guān)，國內(nèi)市場占有率提高到20％以上；在特殊鋼產(chǎn)品領(lǐng)域，戰(zhàn)略產(chǎn)品銷售比例大幅提升至52％，高溫合金、工模具鋼、不銹鋼長型材等高附加值品種的銷量大幅增加。

　　寶鋼股份表示，2007年公司將抓住發(fā)展機遇，依據(jù)“深化協(xié)同，提升軟實力，強化核心競爭力；創(chuàng)新變革，拓展新空間，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營總方針，努力實現(xiàn)“銷售收入1590億元、一體化協(xié)同效益15億元、噸鋼綜合能耗小于725公斤標準煤”的經(jīng)營總目標。

主題:回復:寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復者:steven 日期:04-10 21:22 IP地址:192.168.0.*
今天刊登的一季度業(yè)績預增公告說，預計一季度實現(xiàn)的凈利潤與上年同期相比增長150%以上。由于寶鋼股份2006年一季度的每股收益為0.08元，其今年一季度的每股收益相應就增長到0.20元以上。

　　寶鋼股份的公告說，經(jīng)公司財務部初步測算，預計2007年第一季度實現(xiàn)的凈利潤與上年同期相比增長150%以上。去年1季度鋼鐵產(chǎn)品價格處于較低水平，今年以來公司不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，繼續(xù)大力開展降本增效工作，有效控制了經(jīng)營成本的上 升，且1季度鋼鐵產(chǎn)品價格較上年同期漲幅較大。寶鋼股份去年一季度的凈利潤為1371886915.49元，對應的每股收益是0.08元。

主題:回復:寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復者:user 日期:05-24 14:40 IP地址:222.64.219.*
好文章,希望島主提供每只股票的基本面集錦!
主題:回復:寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復者:user 日期:12-05 18:41 IP地址:192.168.0.*
寶鋼股份 普鋼優(yōu)勢明顯 不銹鋼有待觀察
主題:回復:寶鋼股份有限公司基本面集錦
回復者:user 日期:12-24 17:33 IP地址:192.168.0.*
12月20日凌晨3時，寶鋼厚板廠拉開了年修序幕。此次年修是厚板廠2007年時間最長，工作量最大的一次。計劃從12月20日凌晨3時開始，到12月28日下午14時結(jié)束，整個時間只有8.5天。承擔寶鋼寬厚板軋機完善改造I標工程任務的寶冶建設(shè)寬厚板軋機完善改造工程項目部主要任務是在抓住這次年修的寶貴時間，更換初軋機前后輥道，進行108根電纜切換，新增9種能源介質(zhì)接口，對原粗軋機基礎(chǔ)螺栓進行精確復測等


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