主題：期貨公司分類(lèi)監(jiān)管啟動(dòng)或?qū)⑼七t

　期貨公司分類(lèi)監(jiān)管可能推遲。之前業(yè)內(nèi)流傳期貨公司分類(lèi)監(jiān)管將于6月底、7月初啟動(dòng)。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，由于存在技術(shù)方面的難點(diǎn)，分類(lèi)監(jiān)管的具體啟動(dòng)時(shí)間也許并不會(huì)像市場(chǎng)預(yù)期那么快。

　　華東一期貨公司負(fù)責(zé)人表示，尚未接到新的有關(guān)分類(lèi)監(jiān)管的信息。比如，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)還未頒布，各家公司的機(jī)房也沒(méi)開(kāi)始檢查。另外一家期貨公司高管也表示，沒(méi)有收到評(píng)分結(jié)果。他認(rèn)為，如果證監(jiān)會(huì)6月底前出通知，現(xiàn)在也應(yīng)該知道（結(jié)果），估計(jì)分類(lèi)監(jiān)管和后面的CTA（商品交易顧問(wèn)制度）可能要推遲。

　　據(jù)了解，作為期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)重要一步的分類(lèi)監(jiān)管試評(píng)工作，自去年下半年已經(jīng)開(kāi)始，監(jiān)管部門(mén)在京、滬、穗、浙、蘇、深六地期貨公司進(jìn)行過(guò)兩次測(cè)評(píng)，至目前工作已經(jīng)完成。按照正常情況，2009年對(duì)2008年的首次評(píng)價(jià)也將展開(kāi)。

　　根據(jù)記者拿到的《期貨公司分類(lèi)監(jiān)管指引（試行）》，每年3月31日前，期貨公司需將自評(píng)結(jié)果上報(bào)公司所在地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)；派出機(jī)構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握的情況，對(duì)照評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)期貨公司自評(píng)結(jié)果進(jìn)行初審和評(píng)價(jià)計(jì)分，于每年4月30日之前將初審結(jié)果上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)；證監(jiān)會(huì)于每年6月30日之前將期貨公司的具體得分及所屬類(lèi)別書(shū)面告知期貨公司，并抄送期貨公司所在地的派出機(jī)構(gòu)。

　　目前，分類(lèi)監(jiān)管進(jìn)度顯然較原計(jì)劃與市場(chǎng)預(yù)期落后。業(yè)內(nèi)人士判斷，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨機(jī)構(gòu)的證監(jiān)會(huì)期貨二部，在上個(gè)月才剛剛正式成立，可能還在對(duì)測(cè)評(píng)指標(biāo)進(jìn)行完善，尤其是對(duì)之前業(yè)內(nèi)爭(zhēng)議較大的評(píng)分權(quán)重問(wèn)題還需要做進(jìn)一步的探討。

　　據(jù)悉，期貨公司分類(lèi)監(jiān)管評(píng)價(jià)分為市場(chǎng)影響力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)價(jià)。其中，市場(chǎng)影響力包括日均客戶(hù)權(quán)益總額、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)額、利潤(rùn)總額和凈資產(chǎn)報(bào)酬率四個(gè)指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)管理能力包括公司資本充足性、客戶(hù)資產(chǎn)保護(hù)、公司治理、合規(guī)管理、內(nèi)部控制、信息披露、信息技術(shù)安全等七類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)，包括95項(xiàng)二級(jí)指標(biāo)。從評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)看，目前在業(yè)內(nèi)領(lǐng)先、具有較大市場(chǎng)份額的期貨公司，在市場(chǎng)影響力方面占優(yōu)，但在風(fēng)險(xiǎn)管理方面卻面臨較大壓力。在測(cè)評(píng)中，不一定能得到預(yù)期的分?jǐn)?shù)和分類(lèi)評(píng)級(jí)。


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