主題：比特幣中國突然下架ICOCOIN

【比特幣中國突然下架ICOCOIN 監(jiān)管層發(fā)出強烈收緊信號】統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年ICO的全球總的投資額約為18億美元，僅中國ICO投資額就接近26億元人民幣。不過，近日有關ICO跑路、虛假融資等消息在幣圈和鏈圈內(nèi)快速傳播，有投資者在談及某些ICO項目時會開始抱怨“又是騙子”，甚至傳出三天收完錢、平臺就跑路的案例。（北京青年報）

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年ICO的全球總的投資額約為18億美元，僅中國ICO投資額就接近26億元人民幣。不過，近日有關ICO跑路、虛假融資等消息在幣圈和鏈圈內(nèi)快速傳播，有投資者在談及某些ICO項目時會開始抱怨“又是騙子”，甚至傳出三天收完錢、平臺就跑路的案例。

　　如果問投資者過去一年回報率最大的標的是什么？估計大部分人都想不到是一個聽上去很陌生的英語縮寫：ICO(虛擬貨幣融資)。比特幣一年漲了3倍多，8月份一個月就漲了近60%，應該算是價格狂飆了，但跟那些成功的ICO相比，都不值一提。截至8月25日，NEO(原小蟻股)自去年9月完成ICO并上線交易以來，漲幅已經(jīng)高達282倍。而排名第二的上海量子鏈(QTUM)今年3月在云幣網(wǎng)進行ICO，發(fā)行價2元，在發(fā)行當日開盤價為66.66元，一天漲幅33倍之多，其后價格一路回落到20多元，接下來又暴漲至57元左右。



　　一夜暴富的賺錢效應已經(jīng)吸引了大批投資者甚至是連比特幣都不知道的大媽們火線入場，但是隨后又傳出不少白皮書造假、坐莊行騙、卷款跑路等負面新聞。監(jiān)管層最近也已經(jīng)開始關注ICO亂象，多部門頻頻對ICO風險發(fā)聲。

　　中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會日前在其官方微信公眾號上發(fā)布《關于防范各類以ICO名義吸收投資相關風險的提示》，其中指出：國內(nèi)外部分機構采用各類誤導性宣傳手段，以ICO名義從事融資活動，相關金融活動未取得任何許可，其中涉嫌詐騙、非法證券、非法集資等行為。廣大投資者應保持清醒，提高警惕，謹防上當受騙。

　　釋疑：爆紅的ICO到底是什么？

　　所謂ICO，即Initial Coin Offering，可譯作“數(shù)字代幣首次公開發(fā)行”，是一種用數(shù)字代幣投資早期項目的方式，類似現(xiàn)實世界中的IPO。具體來說，項目發(fā)起方可以通過區(qū)塊鏈技術發(fā)行初始代幣的方式去獲得融資，不過初始代幣不能用法定貨幣(人民幣、美元等)購買，因為這違反了各國關于融資的法律法規(guī)，而需要用比特幣、以太坊等流動性較好的數(shù)字資產(chǎn)購買。

　　“直白地講，就是發(fā)行方要生產(chǎn)一個虛擬的數(shù)字貨幣，提前讓你拿錢去買比特幣等，然后用比特幣來換這個即將要生產(chǎn)出來的數(shù)字貨幣。你直接給人家人民幣，人家還不要。他們還會告訴你這個東西未來很有可能像比特幣一樣值錢，哪怕沒有比特幣值錢，價格翻個好幾倍不是問題?！敝斀?jīng)專欄作家肖磊如此描述ICO的運作。

　　肖磊認為，從表面看，ICO看上去是一種以發(fā)行虛擬數(shù)字貨幣為手段，而達到融比特幣等目的的一種新型直接融資方式，它不是直接籌集人民幣，也不是股權眾籌，因此從監(jiān)管的層面講，也沒有幾個人能看得懂這個東西到底是什么樣一種狀態(tài)。正是因為如此，這個行業(yè)出現(xiàn)了大部分投資者看不懂，監(jiān)管層也看不懂的情況，“渾水摸魚”就顯得非常的得心應手。

　　公開資料顯示，首個明文記載的ICO項目時間是2013年6月，萬事達幣(MSC)在Bitcointalk論壇上發(fā)起了眾籌。此后，Bitcointalk論壇上出現(xiàn)了第二個加密貨幣ICO項目——未來幣(NXT)，募集了21個比特幣(當時約為6000美金)。全盛時期NXT的市值超過了1億美元，成為當時投資者眼中最成功的ICO.NXT之后，2013年底到2014年初涌現(xiàn)了大量的ICO，迄今為止最成功的ICO項目以太坊就是在那個時候出現(xiàn)的。

　　現(xiàn)狀：連“白皮書”都沒有就靠ICO圈錢

　　部分ICO項目在數(shù)小時內(nèi)便完成募集，部分普通投資人也眼紅不斷進場。據(jù)火幣區(qū)塊鏈研究中心統(tǒng)計，今年上半年ICO的全球總的投資額約為18億美元，僅中國ICO投資額就接近26億元人民幣。

　　“有的ICO項目，8分鐘就籌了一千多萬美元，比跟VC談融資簡單多了?！蓖?lián)數(shù)據(jù)創(chuàng)始人兼董事長肖風在上月的一次演講中表示。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，融資金額最大的國內(nèi)ICO項目量子鏈，花了117個小時累計籌集11156.766個比特幣和78081.013個以太坊(ETH)，在某種程度上點燃了投資者在ICO項目上的熱情。這種被太快點燃的熱情也導致ICO領域亂象叢生。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，前一兩年做區(qū)塊鏈的項目，大家還都很認真，要花很多時間對于可行性進行第三方分析調(diào)研，對項目做戰(zhàn)略規(guī)劃，投入不少時間和精力對投資人做路演，費用使用情況明細也都會公開?？赡苣菚r候，整個市場對虛擬貨幣和區(qū)塊鏈都了解不多，更不用說ICO了。但從今年開始，市場仿佛突然覺醒并迅速點燃，進入到一種大家都看不懂的瘋狂。

　　在幣圈和鏈圈都有不少好友的李先生告訴北京青年報記者，有的項目連白皮書(項目說明書)都沒有，就憑發(fā)起人的個人影響力，開始拉微信群進行打款。竟然短至幾小時、長至幾天就可以輕松融到幾千萬?！拔覀兌c兒技術的人都把這叫做‘空氣鏈’了，吃相太難看?！崩钕壬f，其實很多區(qū)塊鏈項目根本不需要代幣也能完成，但還是去做ICO，而且發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格隨心所欲，沒有任何依據(jù)。他很懷疑那些連白皮書都沒有的項目究竟是不是存心騙錢。畢竟拿出一份像樣的白皮書還是需要較高的技術門檻的，連白皮書都沒有很難看出發(fā)起人的誠意。

　　追訪：“區(qū)塊鏈”的名頭讓人覺得“很酷”

　　從今年4月份開始，區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)論壇如雨后春筍般在全國召開，每場的參與人數(shù)都在2000人以上。在業(yè)內(nèi)人士看來，這些區(qū)塊鏈論壇本質上可以看成是一場場ICO路演。眾多區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司都會趕場一樣在這些區(qū)塊鏈論壇上，宣傳推薦自家的ICO項目。

　　這些創(chuàng)業(yè)項目究竟涉及哪些方面呢？“說白了，什么火爆就搞什么，關鍵是要讓人覺得很酷很有前途?！崩钕壬嬖V北青報記者。

　　在一家ICO平臺網(wǎng)站，北青報記者看到，已經(jīng)完成ICO項目分別是“區(qū)塊鏈資產(chǎn)支付平臺”、“全球區(qū)塊鏈智能交易平臺”、“基于區(qū)塊鏈的分享項目”。最多的目標金額為2000比特幣，相當于6000萬人民幣了，最少的也有1800萬人民幣。

　　在另一個平臺，即將進行的ICO項目涉及各個領域，諸如“全球首個區(qū)塊鏈搜索引擎”、“基于區(qū)塊鏈的全球自由內(nèi)容娛樂體系”、“基于區(qū)塊鏈的大數(shù)據(jù)征信平臺”等，有些已經(jīng)在距離ICO截止日期前十天就完成了預定融資金額。

　　從這些項目的介紹材料來看，不難發(fā)現(xiàn)其中的共同點：名頭都大而空，但都是把區(qū)塊鏈和當下的熱門結合起來，項目具體信息介紹很簡單，有的只有寥寥幾句話。就算是這樣，但這些動輒上千萬元的項目很快就募集成功了。

　　肖磊對此總結稱：“一直以來，市場有個現(xiàn)象，‘圈錢’要圈得容易，首先要選一個大多數(shù)人都看不懂的東西，ICO制造出來的暴富神話，就是因為凡是加上‘區(qū)塊鏈’三個字，大部分人就看不懂了，這是最基本的一個前提。比如你要開一個飯館，這個大家都能聽得懂，但你說打造一個去中心化的‘餐飲鏈’，估計很多人就蒙圈了。當然，光看不懂還不行，還需要一種強力的刺激，比如他們會告訴投資者，基于區(qū)塊鏈技術的比特幣漲幅幾萬倍，想實現(xiàn)財富自由的話，就不要再錯過ICO了。”

　　現(xiàn)象：“啥也不懂”的大爺大媽們開始殺入ICO

　　李先生說，參加個眾籌項目，投資人至少還能看見個實物，或是能親身感受項目本身的服務?？珊芏郔CO，投資人就憑著幾句空泛的介紹，什么具體信息都弄不明白，就把錢投進去了。因為一夜暴富的效應，一些覺得自己能跟上潮流的大爺大媽也不管不顧地沖進來了。

　　北青報記者在采訪中了解到，一些資深的玩家對ICO的未來還是非常看好，他們認為ICO應該算是比特幣之后區(qū)塊鏈技術的又一大突破性創(chuàng)新。但一些剛入門的投資人甚至直接承認自己什么也不懂。這些菜鳥讓很多專業(yè)人士十分擔憂。

　　今年四十多歲的劉先生最近摩拳擦掌準備投資ICO。他說，身邊幾個朋友投資比特幣賺了大錢，現(xiàn)在又都忙著搞ICO，他才動了心。劉先生最懊悔的是：“今年四月份，比特幣才8000多的時候，他們就讓我投。我當時就因為搞不明白沒有買?，F(xiàn)在比特幣都三萬多了，這才幾個月，你看錯過了多好的機會。這個ICO我絕對不能再錯過了，搞不懂也要投?！眲⑾壬寡裕约阂膊惶靼讌^(qū)塊鏈和ICO的原理，“但是正在學習?！?br />
　　上海的張先生前一陣也在各種ICO群里積極打探消息。只要聽說一些宣講會通知，如果時間、地點合適，他就會去現(xiàn)場轉一轉。張先生直言：“我其實也看不懂白皮書上寫了什么，就去現(xiàn)場看看PPT，聽到說得比較專業(yè)的、邏輯清晰的項目就投一點，多少能賺一點?！?br />
　　北青報記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，對ICO滿腔熱情的投資者有不少是像劉先生、張先生這樣的菜鳥選手。一些大爺大媽甚至不打算弄清楚究竟是怎么回事，就想跟著周圍的年輕人試一把。

　　關注：ICO領域已出現(xiàn)“坐莊”騙局

　　有業(yè)內(nèi)人士透露，近日有關ICO跑路、虛假融資等消息在幣圈和鏈圈內(nèi)快速傳播。一些投資者在談及某些ICO項目時會開始抱怨“又是騙子”，ICO圈內(nèi)也開始流傳三天收完錢、平臺就跑路的案例。

　　“ICO為什么這么火，就是現(xiàn)在有了代幣的二級市場交易。參與人根本不在乎項目本身靠不靠譜，只要代幣上市升值就轉手賣掉?！庇袠I(yè)內(nèi)人士稱，按道理，原本ICO參與人和VC投資人一樣，要經(jīng)過一年甚至更長的時間等待項目落地，才能享受權益。但有了二級市場，參與者可以在獲得代幣后在市場上快速賣出。而大多數(shù)代幣的最初上市價相較認購價出現(xiàn)數(shù)倍漲幅。

　　典型的“坐莊”騙局也正在潛入ICO領域，這種模式常見于郵幣卡騙局中的行騙模式，表現(xiàn)為由作為莊家的發(fā)行人與發(fā)行平臺聯(lián)合行騙，莊家持有自持大量份額，以大量資金運作使得價格暴漲，待ICO完成、散戶資金進來之后，莊家出售自己持有的份額賺取差價。

　　此前，有媒體報道了一支國際炒幣團隊，其某個成員毫不避諱自己所在的團隊所做的工作，主要就是炒幣坐莊。并聲稱自己用坐莊賺來的錢買了一輛50多萬的車，而這些錢，都來自于被收割的“韭菜們”。

　　全球金融科技服務公司Autonomous研報透露：“大部分募資公司只是想利用人們對數(shù)字貨幣生態(tài)的新鮮和興奮感，借助社交媒體來進行推廣宣傳，并抓住目前市場缺乏可強制執(zhí)行的監(jiān)管的時機進行詐騙。一旦融到資金后，那些在白皮書中承諾的計劃根本不會落地，尤其在中國公司的ICO項目中更為普遍?！?br />
　　風險：很多ICO項目處在只有一個PPT的階段

　　財經(jīng)專欄作家肖磊一直對虛擬貨幣、區(qū)塊鏈技術潛心研究，也認識很多幣圈和鏈圈的高級玩家。8月中旬，在各地加強監(jiān)管的信號還沒有集中出現(xiàn)時，肖磊就已經(jīng)呼吁監(jiān)管層必須對ICO加強監(jiān)管。

　　肖磊認為，從趨勢上看，這種融資模式是符合目前的市場發(fā)展趨勢的，畢竟ICO的效率更高，更適合此類初創(chuàng)型企業(yè)?！暗侠?，不意味著就會良性發(fā)展，就不需要監(jiān)管，這是兩個不同的概念，因為ICO發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)不是面對少數(shù)人的市場，而是面對大眾投資者，不管融資的介質是什么，以何種方式買賣，都實際上進行著證券化的交易，如果不受到監(jiān)管，將存在巨大的社會風險?！?br />
　　在肖磊看來，具體風險有三個。首先是惡意集資詐騙的風險，由于目前很多ICO的受眾，變成了大爺大媽，已經(jīng)早就超越了“極客”和風險投資這個圈層，大爺大媽們除了認為這個東西可以掙錢之外，其他的一無所知，一些不法分子很容易利用ICO來達到集資詐騙的目的。

　　其次是項目本身的風險巨大，很多ICO項目僅僅還處在只有一個PPT的階段，失敗的概率遠遠大于成功的概率，這就導致很多ICO成為一種接力游戲，你要選擇那個跑得最快的，在失敗消息傳出來之前脫手，就能賺一筆，成了類似“賭馬”的博彩游戲。

　　第三是ICO沒有任何權威的第三方介入，資金風險巨大，跟股票市場的IPO備案、風險控制和信息披露制度都相距甚遠(股票市場也有很多騙子，但騙人的成本遠比ICO市場要高)，投資ICO信息是完全不對稱的，對投資者嚴重不公平，這也是一種不可忽視的風險隱患。

　　肖磊傾向于對ICO盡快實施監(jiān)管，否則很快就可能會出現(xiàn)卷幣跑路以及之后投資者要錢的情況。

　　他回憶說，2014年至2015年，數(shù)字貨幣市場經(jīng)歷了一次大熊市，很多山寨幣銷聲匿跡，但沒有人出來，那是因為那時候沒有這么多的大爺大媽參與，“一個虧得連內(nèi)褲都不剩的程序員可能只會閉門思過，但大爺大媽可不會這么想?！?br />
　　最新：比特幣中國昨起暫停ICOCOIN業(yè)務

　　比特幣中國昨日晚間發(fā)布公告稱，比特幣中國即日(2017年9月2日星期六)起暫停ICOCOIN充值與交易業(yè)務，并將于北京時間2017年9月3日星期日下午6點暫停ICOCOIN提幣業(yè)務。請用戶于9月3日下午6點前將ICOCOIN余額提現(xiàn)。據(jù)了解，此次下架，被認為是比特幣中國考慮合規(guī)原因的舉措。目前其他平臺交易正常。

　　預警：90%ICO項目涉嫌非法集資和詐騙

　　監(jiān)管層態(tài)度越來越明朗，一場本應于昨天召開的區(qū)塊鏈盛會被有關部門叫停。根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術平臺近期發(fā)布的《2017上半年國內(nèi)ICO發(fā)展情況報告》，今年上半年，國內(nèi)已完成的ICO項目共計65個，累計融資規(guī)模26.16億元，累計參與人次達10.5萬，迅速增長使得ICO積累了巨大的風險。正如肖磊呼吁的那樣，相關行業(yè)協(xié)會和監(jiān)管層也對ICO的風險高度關注，相關規(guī)范文件近期可能會發(fā)布。

　　8月30日深夜，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在微信公眾號上發(fā)布一則名為《關于防范各類以ICO名義吸引投資相關風險的提示》?；ソ饏f(xié)會稱，近期各類以ICO名義進行籌資的項目在國內(nèi)迅速增長，擾亂了社會經(jīng)濟秩序并形成較大的風險隱患。一是國內(nèi)外部分機構采用各類誤導性宣傳手段，以ICO名義從事融資活動，相關金融活動未取得任何許可，涉嫌詐騙、非法發(fā)行證券、非法集資等行為。二是由于ICO項目資產(chǎn)不清晰，投資者適當性缺失，信息披露嚴重不足，投資活動面臨較大風險。

　　在此兩天前，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會也對外發(fā)布了一份《ICO風險提示函》。文件詳細列出了ICO可能面臨的各種風險，其中包括部分發(fā)起人的ICO項目甚至可能涉及非法占有資金，涉嫌非法集資或者集資詐騙。由于虛擬貨幣的匿名性，有的項目發(fā)起人和機構還會涉及地下非法交易或者洗錢行為的風險。對于相關投資人，投資者在投資ICO項目除了虛擬貨幣技術方面風險造成的損失以外，參與投資時可能還存在著參與非法集資、洗錢、傳銷等違法犯罪行為引起的法律風險。對于信息不夠透明的項目，還有著被詐騙風險。

　　據(jù)報道，央行相關人士研究了大量的ICO白皮書，得出的結論是：“90%的ICO項目涉嫌非法集資和主觀故意詐騙，真正募集資金用作項目投資的ICO，其實連1%都不到?！北O(jiān)管部門與多位資深法律專家討論的結論是：ICO僅僅是穿了合法的馬甲，其本質就是變相非法集資。除此，即使ICO可以擺脫非法集資的嫌疑，但也涉及明顯的合同詐騙。

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