主題：寶鋼股份：困難時(shí)期正在渡過(guò)

　公司評(píng)價(jià)與投資建議：我們下調(diào)公司2008-2010年每股收益至0.50、0.52、0.60元。公司短期盈利下滑主要受行業(yè)周期和短期原料價(jià)格較高影響，而公司在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)領(lǐng)先低位并沒(méi)有改變。由于鋼鐵行業(yè)處于景氣將接近底部，長(zhǎng)期投資價(jià)值以逐步顯現(xiàn)，公司作為鋼鐵行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力最強(qiáng)的企業(yè)，我們給與公司08年1.2倍PB，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)6.25元，相當(dāng)于09年12.0倍PE，較目前股價(jià)5.29元有18.1%的上漲空間，維持“增持”投資評(píng)級(jí)。



【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開(kāi)展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。