主題：一個(gè)私募基金操盤手的技術(shù)

一個(gè)私募基金操盤手的技術(shù)


１、慣性原理：處于漲勢或者跌勢的時(shí)候，其趨勢一般將延續(xù)。

　?。?、波浪原理：跌有多深則漲也將會有多高；量足則價(jià)升。(用基金經(jīng)理、機(jī)構(gòu)的視角觀察股市......)

　　３、極靜思動：價(jià)窄而量縮往往預(yù)示著大行情的來臨。

　?。础⑽飿O必反：行情發(fā)展到極端狀態(tài)時(shí)將朝著它的反向運(yùn)行。

　　５、一致性：當(dāng)長期和短期的趨勢都一致時(shí)其威力最大。

　　６、轉(zhuǎn)折交叉：當(dāng)短期和長期趨勢發(fā)生矛盾時(shí)可能會變盤。

　?。?、成本原理：當(dāng)買入的成本小于市場成本時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較小。

　?。?、主力行為

　　１、主力收集：指標(biāo)在中低位，價(jià)量配合好，盤中常有大手筆買單，有間隙放量行為。

　?。?、主力入場：該股處于盤整或者下跌過程中，突然放出巨量上揚(yáng)，內(nèi)盤明顯大于外盤，換手積極，主力入場明顯。

　?。?、主力派發(fā)：經(jīng)常高開走低，上沖乏力，均線時(shí)常跌破，價(jià)量配合差。

　?。?、主力撤莊：股價(jià)暴跌，價(jià)量配合極差，外盤遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤，若成交量放出，屬主力撤莊行為。

　?。?、主力拉升：主力吸足籌碼之后，開始振倉洗籌，最明顯的特征是升跌無量，并量呈逐波縮小之勢，當(dāng)形態(tài)發(fā)展到均線粘合、多頭排列的時(shí)候，主力往往會拉升。

　?。?、底部形態(tài)分析

　　股票的大幅上揚(yáng)是從底部開始的，所謂底部當(dāng)有一個(gè)筑底過程，筑底的目的是調(diào)整均線或者叫清洗籌碼，只有當(dāng)市場上對該股的拋盤達(dá)到了極微的程度，或者因?yàn)橄?dǎo)致市場人士對股市絕望逃命，而又有新生力量介入的時(shí)候底部才有可能形成，因此從圖表看，一種形態(tài)為窄幅縮量，另一種形態(tài)則是巨量下跌，底部形成放可產(chǎn)生強(qiáng)大的上升行情。

　　實(shí)戰(zhàn)中本人總結(jié)七種底部形態(tài)：第一種是“平臺底”，第二種是“海底月”，第三種是“陽夾陰”，第四種是“均線星”，第五種是“探底線”，第六種是“三紅兵”、第七種是“長尾線”。股票的底部一般三天形成，根據(jù)形態(tài)劃分，不管任何形態(tài)都需和均線系統(tǒng)成交量配合而論，均線處于粘合或者短期均線在中長期均線下方可謂底部，而成交量沒有一個(gè)遞減縮小的過程或者沒有一個(gè)放量急劇下跌的過程就談不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通過時(shí)間和形態(tài)構(gòu)造出來的，下面就分頭來論述底部的七大形態(tài)。

　　一、平臺底：股價(jià)在５日均線附近連續(xù)平盤三天，迫使５日線和１０日均線形成金叉或者５日線上翹、１０日均線下移速率變慢，具體的要求是三天中第一天收小陰線，第二天收小陽或小陰，第三天收小陽，整體看三根Ｋ線是平移的。

　　二、海底月：它的具體要求是第一天收中陰線或者大陰線，第二、第三天收上升形態(tài)的小陽或十字星，并且三天中有成交量放大趨勢的跡象。大陰線好比是一只大船沉入海底，但在底部受到強(qiáng)大的支撐，并有超過其下跌的能量維持它的上升，因此假如說均線系統(tǒng)是往上的，中線指標(biāo)看好，沒有理由認(rèn)為該大陰線是行情的中止，應(yīng)該考慮這是主力刻意打壓造成的，因此出現(xiàn)這種情況可以認(rèn)為是新一輪行情的旭日東升。

　　三、陽夾陰：即二根陽線中間夾一根陰線，意思是說第一天股票上揚(yáng)受到抑制，第二天被迫調(diào)整，但第三天新生力量又重新介入，因此這種上升就比較可靠，后市向好的機(jī)會多。

　　四、均線星：在底部均線系統(tǒng)剛修復(fù)往上的時(shí)候，往往會在均線附近收一個(gè)陰或者陽十字星，這是多空力量平衡的一種表示，但發(fā)生在底部，第二天極容易出現(xiàn)反彈或者往上突破，這是一種不引人注目的形態(tài)。

　　五、三紅兵：在均線附近或者下方連續(xù)出現(xiàn)三根低開高收的小陽線，并且量有逐步放大的趨勢，預(yù)示著有小規(guī)模的資金在逢底吸納，后市將看好。

　　六、探底線：當(dāng)天開盤低開在均線的下方，而收盤在均線的上方，這是主力為了進(jìn)一步做行情而刻意做出來，按照慣性原理后市理應(yīng)看漲。

　　七、長尾線：當(dāng)天開盤之后，股市出現(xiàn)放量下跌，但之后莫名其妙被多頭主力拉升，留下了一個(gè)長長的下影線，這是做反彈資金介入的信號，只要第二天重拾上升路，上升空間就很明顯。底部是由形態(tài)構(gòu)造的，但成交量起了一個(gè)關(guān)鍵性的作用，無論是縮量也好、放量也好，都必須要有個(gè)規(guī)律，比如說逐波縮量、溫和放量這都是一種向好量變過程，但假如說有放量不規(guī)則、或者說上去的時(shí)候成交量很大但沒有漲多少，無論任何形態(tài)都有成為下跌換檔的可能。比如說９７年基金的瘋跌。

　?。摹⒐善狈治龅膸c(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和看法

　　一是升的時(shí)候放量好還是縮量好。當(dāng)然是放量好，但并不是說放量就可以買進(jìn)，買入和放量是二回事情，放量要看性質(zhì)，若是高位對倒，則是出貨信號，量小或者量極微到是一種風(fēng)險(xiǎn)相對較小的量變形態(tài)。第一、因?yàn)榱啃】膳懦龑Φ?，第二、因?yàn)榱啃∽C明拋盤輕，第三、量小主力便于控盤，漲起來比較瘋。所以看到連續(xù)縮量而股價(jià)堅(jiān)挺的股票可適量跟入做個(gè)中線。

　　二是上升或者下跌目標(biāo)值的預(yù)測。股市中大部分人都聯(lián)想比較豐富，對事態(tài)的發(fā)展比較偏向于極端，分辨不出是反彈還是啟動，是回檔還是跌勢，他們只知道每年都有翻倍的股票，但從未想過能翻倍的股票到底有多少。其實(shí)只要按一種平常心，嚴(yán)格按股票的買賣法則去進(jìn)行，那就一定能進(jìn)退自如。

　　三是均線指標(biāo)金叉死叉的研判。這種分析一定要結(jié)合長期均線進(jìn)行，若日線死叉而周線金叉要服從于周線，證明短期有回檔，而回檔是介入的良機(jī)，因?yàn)橹埽司€預(yù)示本周即使不漲，下周機(jī)會尤存。

　　四是對指標(biāo)的運(yùn)用。ＭＡＣＤ是一個(gè)中線指標(biāo)，其對后市的判斷能力相對其它指標(biāo)較強(qiáng)，其中ＤＩＦ與ＤＥＡ的金叉有效程度相當(dāng)高；ＲＳＩ為短線指標(biāo)，一般５０附近金叉為短線買入時(shí)機(jī)。

　　五是反對做短線。做短線其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大的行為，大部分操作者只看１５分種或者６０分種Ｋ線就貿(mào)然行事，根本不把周線分析當(dāng)作一回事，每天忙忙碌碌，但所賺的或許還是手續(xù)費(fèi)貴也說不定。

　　六是對題材的認(rèn)識。股票漲無非一是績優(yōu)、二是盤小、三是收購四是超跌，而實(shí)質(zhì)性的主要是對其價(jià)值的重新認(rèn)識，每股收益能反應(yīng)該股的成長性，而每股凈資產(chǎn)則說明該股值多少，所以一個(gè)股市即便是熊到了頭，跌破凈資產(chǎn)無論如何是不會長久的，當(dāng)然每股收益較小的股票也是很難有所作為的。
?。?、買賣法則

　　１、價(jià)格窄幅整理，而成交量呈逐波遞減或者溫和放大、均線形成黃金交叉或者一致向上，或者均線粘合、多頭排列，且周Ｋ線也出現(xiàn)類似的圖形，可買入。

　?。?、均線空頭排列且成交量分布不規(guī)則，量大而漲幅小，上影線長，高位震蕩劇烈，價(jià)格屢創(chuàng)新低，可作為賣出依據(jù)。

　?。?、打壓、整理時(shí)逢底吸納，往上突破時(shí)要注意回蕩，必漲形態(tài)可適當(dāng)跟風(fēng)，頭部形成當(dāng)堅(jiān)決派發(fā)。打壓指：連續(xù)下跌趨勢變緩，且成交量遞減萎縮；或者放量下跌但下檔接盤出奇的大。整理指：股價(jià)盤整，而成交量萎縮變小。底部指：盤輕、價(jià)窄、量縮，均線走平，大眾獲利籌碼少。必漲指：放巨量上攻之后出現(xiàn)再度放量調(diào)整，但調(diào)整幅度明顯變小同時(shí)均線系統(tǒng)強(qiáng)烈向上，屬上升換檔態(tài)。

　?。础q前特征：①當(dāng)日收市與昨日最高比小于２％大于－２％；②除實(shí)體上移或收十字Ｋ線當(dāng)天不創(chuàng)三日內(nèi)新低；③均線距小于２％或窄幅整理。

　?。怠⑦x股原則：①震蕩小(３％)；②平底、圓底、均線上升(探底)十字星；③均線向好(金叉或粘合)；④盤子輕；⑤實(shí)體從均線處冉升；⑥周Ｋ線呈突破或者調(diào)整到位之勢。

　　６、下跌之前：①均線系統(tǒng)助跌，且有進(jìn)一步加速下移之勢；②成交量分布極不規(guī)則；③上影線明顯偏長，陽線實(shí)體總體偏??；④高低點(diǎn)每天下移，并有加速之勢。

　?。?、上漲之前：①成交量極度萎縮；天量出現(xiàn)在現(xiàn)價(jià)下面；②股價(jià)堅(jiān)挺，窄幅盤整；③中線指標(biāo)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，短線指標(biāo)強(qiáng)勢調(diào)整；④均線走平，短期在上；有些股出現(xiàn)長尾Ｋ線.

　?。?、股市分析次序：⑴看大盤：５分種、１分種成交明細(xì)量價(jià)是否配合？短線指標(biāo)３０分種、６０分種Ｋ線有否上升空間？震蕩否？⑵尋個(gè)股：啟動時(shí)形態(tài)好,價(jià)量配合理想，有板塊效應(yīng)，離阻力區(qū)較遠(yuǎn)，均線穩(wěn)步上升。⑶找題材：看個(gè)股異常波動同近期何種消息有關(guān)，可加大操作可信度。

　　９、３０次均線反翻原理(一般情況)：當(dāng)股價(jià)有效跌破３０次均線，其下跌第一目標(biāo)為從高位下來的區(qū)域a到現(xiàn)價(jià)b的差距，到位后若得不到成交量的支撐，其第二下跌目標(biāo)為前次下跌的２倍..依次類推；反之，漲的時(shí)候突破３０次均線其上漲目標(biāo)預(yù)測也類似。

　?。保?、向好種種：窄幅有望變成寬幅，縮量有望變成放量，探低有望發(fā)生上行，均線升有望趨勢變好，多頭排列漲勢強(qiáng)烈，上影線短拋盤輕，下影線長支撐大，量比變大、小有資金介入。

　　Ｆ、盤面分析

　?。薄Υ蟊P，大盤股(白線)上得比小盤股(黃線)快，要出現(xiàn)回調(diào)，而黃線上漲比白線快，則會帶動白線上。

　?。?、大盤中，在昨日收盤指數(shù)水平線的上方有紅色柱狀體出現(xiàn)，而下方有綠色體出現(xiàn)，這代表漲勢個(gè)跌勢，紅色占絕對優(yōu)勢，表明多方勢強(qiáng)，反之空方強(qiáng)。

　?。?、成交量大的股票開始走軟，或者前期股市的熱門板塊走軟，當(dāng)小心行情已接近尾聲。

　?。?、股票基本走軟，市場在熱點(diǎn)消失還沒有出現(xiàn)新市場熱點(diǎn)的時(shí)候，不要輕易去買股票。

　?。?、成交量屢創(chuàng)天量，而股價(jià)漲幅不大，應(yīng)隨時(shí)考慮派發(fā)，反之成交量極度萎縮不要輕易拋出股票。

　?。丁⒋蟊P５分種成交明細(xì)若出現(xiàn)價(jià)量配合理想當(dāng)看好后市，反之要小心。

　?。贰⒊山涣咳羯衔缣?，則下午反彈的機(jī)會多，如上午太大，則下午下跌概率大。

　?。浮⒉僮鲿r(shí)間最好在下午，因?yàn)橄挛绮僮饔猩衔绲谋P子作依托，運(yùn)用６０分種Ｋ線分析，可靠性好。

　　９、上漲的股票若壓盤出奇的大，但最終被消滅，表明仍會上漲。

　?。保?、一般股票的升跌貼著均價(jià)運(yùn)行，若發(fā)生背離將會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

　?。保薄⒈P面經(jīng)常出現(xiàn)大手筆買賣，買進(jìn)時(shí)一下吃高幾個(gè)檔位，表明大戶在進(jìn)貨。

　?。保?、個(gè)股在盤整或下跌時(shí)，內(nèi)盤大于外盤，且陰線實(shí)體小，成交量大，日后該股有行情的可能性大；大盤暴跌，而該股沒跌多少或者根本沒跌，下檔接盤強(qiáng)，成交放得很大，后市有戲的可能大。

　?。保场⒐蓛r(jià)上沖的尖頭絕對的多于下跌的尖頭時(shí)當(dāng)看好該股。

　?。保?、在下跌的勢道里，應(yīng)選逆勢股；在上漲的勢道里，應(yīng)選大手筆買賣的股票。

　?。保?、開盤數(shù)分種就把股價(jià)往上直拉，而均線沒有跟上，往往都是以當(dāng)天失敗的形式而告終。

　?。保?、當(dāng)日下跌放巨量，但收的陰線實(shí)體不大，而且大部分時(shí)間在昨日收盤以上運(yùn)行，第二天漲的機(jī)會多。

　　17、漲幅在５－７％以上，內(nèi)盤大于外盤，高點(diǎn)不斷創(chuàng)新，低點(diǎn)不斷抬高，說明有機(jī)構(gòu)大戶在進(jìn)貨。

　　18、分價(jià)表若是均勻分布說明大戶不在里面，否則有大戶介入。
　?。恰⒓夹g(shù)分析

　?。?、Ｋ線圖中若出現(xiàn)縮量、價(jià)窄、盤輕、指標(biāo)走強(qiáng)，且周線也出現(xiàn)類似的情形，有望成為黑馬。

　?。病⒕繌牡撞客贤黄朴行星?；均線站牢１０次均線買進(jìn)。

　?。场⒐蓛r(jià)連續(xù)脫離均線往上，除均線多頭排列，應(yīng)拋出股票為好。

　?。础⒊山涣砍什ɡ松仙?，但每根陽線實(shí)體不大而上影線較長，小心在拉高出貨。

　?。?、股票在低位盤整連創(chuàng)十字星并縮量，表明后市可能會漲；反之在高位，后市看跌。

　?。?、Ｋ線連續(xù)下跌，成交量連續(xù)放大，這時(shí)出現(xiàn)一根上升的長量價(jià)升量增，內(nèi)盤大于外盤，同板塊也類似，當(dāng)及時(shí)跟進(jìn)，有望上行。

　　７、ＭＡＣＤ零軸突破看好，飛離紅色柱狀體當(dāng)看空，貼著紅色柱狀往上看好，ＤＩＦ與ＭＡＣＤ金叉當(dāng)看好，ＤＩＦ平盤往上當(dāng)看好；ＢＯＬＬ線窄幅平盤，突然開口往上當(dāng)看好，碰上軌要回檔，觸下軌有反彈，中軌突破漲勢強(qiáng)烈。

　?。浮ⅲ保慈眨遥樱稍冢福皶r(shí)要拋出，在２０日以下可買進(jìn)；ＫＤＪ金叉向上看多，死叉向下看空；ＯＢＶ平盤３０次，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高為真突破，反之小心假突破。

　　９、盤整時(shí)ＫＤ在２０以下第一次金叉不急于進(jìn)貨，第二次金叉可適時(shí)買入；ＫＤ在８０以上形成第一次死叉不急于拋出，第二次可堅(jiān)決離場；Ｗ％Ｒ指標(biāo)不能連續(xù)觸頂或高位盤整，Ｗ％Ｒ指標(biāo)連續(xù)觸頂４次以上當(dāng)拋出。

　?。取⑼顿Y方法

　　一種是投資沒有阻力的成長股，因?yàn)槿魏稳硕极@利，其上揚(yáng)顯得較為輕松，上升目標(biāo)取決于其題材的力度。

　　另一種方法是買進(jìn)所有人都套牢的股票，因?yàn)槿魏稳硕继桌坞m然還有下跌空間，但一旦股價(jià)啟穩(wěn)，投資者若能逢底吸納或者回檔介入，別人解套的時(shí)候，您將獲得大利。

　　I、操作技巧

　　技巧之一：買入前期成交量極度萎縮，而今剛放量，并均線系統(tǒng)形成黃金叉的股票。

　　技巧之二：買入均線多頭排列并周均線有反彈或突破的股票。

　　技巧之三：價(jià)格跌破昨收盤２％，并受均線(30日、60日)壓制，成交量已經(jīng)放出包括溫和)，屬于反彈結(jié)束，當(dāng)拋出。

　　技巧之四：買入小盤股。同樣的題材，普通股漲１０％，而小盤股可漲２０％。

　　技巧之五：十日均線平臺７日以上，往上有大行情。

　　技巧之六：周線為主，日線最高漲１０％，而周線為６１％。

　　技巧之七：買入站在10周線之上，并且10周線走平或往上的股票。

　　J.雜談

　　以下情況會漲

　?。?、均線沒有壓力或者均線有支撐

　?。?、資金量剛介入

　?。?、陽線剛升起

　　投資策略(思路)

　　一、投資啟動形態(tài)的個(gè)股，盈利２％就走。

　　投資方案原理：個(gè)股升跌有其慣性決定，處于漲勢狀態(tài)，短期定有一個(gè)慣性上升，當(dāng)處于啟動位置，慣性上漲概率大，但有時(shí)候巨量不漲，巨量少漲，浮碼沉重都是限制其進(jìn)一步上揚(yáng)的關(guān)鍵因素，但一般漲它個(gè)２％到３％是有可能的，該類投資可少額參與。

　　二、投資周線突破的個(gè)股，一般盈利１０％到２０％左右。

　　投資方案原理：股價(jià)通過長期的調(diào)整，調(diào)整到周線形成多頭排列，并處于粘合一致的位置，若成交量極度萎縮或者有逐波放出的跡象，證明大的變盤就在眼前，這時(shí)獲利盤、解套盤壓力小，浮碼輕，上漲比較瘋，該類投資可重倉介入。

　　三、投資成長績優(yōu)小盤股，一般盈利１０％到３０％。

　　投資方案原理：一波行情的啟動，盤小股肯定會是一個(gè)熱點(diǎn)，一個(gè)市場無論牛熊，成長股一定會受到追捧，通過企業(yè)財(cái)務(wù)分析，以及技術(shù)形態(tài)分析是可以找出此種類型的黑馬。

　　四、投資超跌股，一般可盈利５％以上。

　　投資方案原理：有些不是熱點(diǎn)的股票，長期下跌，有一種跌不下去的感覺，若短期均線在３０日均線下方形成金叉，并收一根啟動形態(tài)的小陽線，證明大的反彈就在眼前，一般反彈目標(biāo)為１０日均線和３０日均線。

　　買賣法則

　?。?、均線超買為頭，即短期均線遠(yuǎn)離中長期均線而上為頭。

　?。?、跳空均線為頭，即股價(jià)跳空均線而上，均線并不助漲。

　?。?、均線死叉為頭，即短期均線形成死叉，股價(jià)跌破均線。

　　４、巨量不漲為頭，證明盤子重，帳戶對倒明顯。

　　５、單邊下跌，又無主動性買盤為頭。

　?。?、均線空頭排列為頭。

　?。?、阻力位不盤整，并且不放量突破為頭。

　　８、在陰線的１／２下方出現(xiàn)一個(gè)小陽線，并且均線空頭為頭。

　?。?、盤整在前次平臺的下方，并不明顯巨量突破為頭。

　?。?、縮量整理，并均線突破為底。

　?。隆⒈┑踩舫霈F(xiàn)巨量下跌之后出現(xiàn)巨量上漲為底。

　?。?、放量之后下調(diào)，若出現(xiàn)無量即漲，并出現(xiàn)受短期均線支撐的跡象，為盤輕的表現(xiàn)，為底。

　　Ｄ、均線金叉，并收探底陽線為底。

　　Ｅ、均線多頭排列，并收在短期均線的附近為底。

　　目標(biāo)值的預(yù)測

　　１、反彈型的個(gè)股到重要的壓力線(周線、日線的１０次２０次３０次)為其賣出點(diǎn)。

　?。?、反轉(zhuǎn)型的個(gè)股若長期縮量整理受１０次２０次３０次均線支撐可往上突破。

　　３、反彈型的個(gè)股到重要支撐線，并出現(xiàn)短期均線的金叉，可搶一個(gè)反彈。

　?。?、支撐買進(jìn)(＋－３％)，壓力賣出(＋－５％)

　?。?、盤面分析的誤區(qū)

　　盤面中出現(xiàn)大手筆買單的個(gè)股有主力吸籌，但并不一定好吃，也并不一定會漲，主力吸籌，若資金量不予配合，形態(tài)不予確認(rèn)，大盤不予配合，只能是主力自套。

　　均線得到支撐，量能得到保，并能持續(xù)放出，目標(biāo)空間被打開，上升趨勢初成，周線獲得確認(rèn)，這才是好股票。

　?。?、形態(tài)分析的誤區(qū)

　　形態(tài)分析可預(yù)測個(gè)股走向，但形態(tài)每天都在變化，每天都有不同的形態(tài)，今日的形態(tài)只能預(yù)測明日的Ｋ線，而無法預(yù)測日后的形態(tài)，股評失敗、散戶被套的因素就是因?yàn)樘⒅禺?dāng)日的形態(tài)，而忘記了形態(tài)的演變。

　?。场⒊山涣糠治龅恼`區(qū)

　　量能分析可預(yù)測個(gè)股是否有資金介入，但連續(xù)放量，往往會造成浮碼的增加，巨幅震蕩，Ｋ線實(shí)體變大，再配合巨量的出現(xiàn)是形成股價(jià)下跌的重要因素。


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