主題：交易經(jīng)驗的無法替代性

交易經(jīng)驗的無法替代性



市場上有很多關(guān)于如何交易的書，投資者每天都在努力的學(xué)習(xí)，并且同時還有很多投資講座，我們在聽投資講座和看書時感觸也很深，當(dāng)時感覺收獲很大，以為從此以后我們的交易將大有改觀，然而一旦回到真實的交易之中的時候，我們卻會發(fā)現(xiàn)我們還是處于原來的狀態(tài)，交易情況仍然沒有本質(zhì)的變化，看書和學(xué)習(xí)時的體會好象難以落實，自信的感覺還是被虧損所擊潰，一切又回到從前！這到底是為什么？

　　我認(rèn)為關(guān)鍵因素是：你的交易經(jīng)驗與寫書和講課的人不一樣，寫書和講課的人能夠?qū)⑺睦砟钆c系統(tǒng)形成習(xí)慣性的行為落實到具體真實的交易中去，但你根本不可能！并且處理盤面的突然變化很大程度上依賴交易經(jīng)驗，而難以通過看書與聽課學(xué)會。市場的關(guān)鍵時刻往往憑經(jīng)驗才能更好的處理與解決，而不是知識！交易經(jīng)驗具有無法替代的性質(zhì)，也難以通過學(xué)習(xí)來跳過交易經(jīng)歷的過程。交易經(jīng)驗才是交易知識與具體交易的關(guān)鍵紐帶。市場上絕大部分的投資者都具有深厚的交易理論基礎(chǔ)，各種交易理論和技術(shù)分析工具都很熟悉，各種交易理念和原則也是銘記在心，但唯獨缺乏豐富的交易經(jīng)驗，豐富的交易經(jīng)驗是做好交易的不可替代也無法替代的基礎(chǔ)。就交易的知識性角度來看，因為市場上的知識就那么多，只要你肯學(xué)，很快就能把市面上的書看完，并且也能夠理解，但你卻永遠(yuǎn)不可能在短時間內(nèi)積累豐富的交易實戰(zhàn)經(jīng)驗，這就是普通投資者與交易老手的最本質(zhì)區(qū)別，也是你往往可以想到、看到卻無法做到的根本原因。

　　有什么樣的交易經(jīng)歷就會有什么樣的交易風(fēng)格，就如有什么樣的人生經(jīng)歷就會有什么樣的性格一樣。性格具有難以模仿性，交易風(fēng)格同樣如此，你無法通過看書學(xué)習(xí)來獲取。成功的交易者都是個性鮮明的，他們通過總結(jié)自己的交易來形成自己的具有個性的交易理論，而歷史上所有的成功交易者的理論最終匯集形成了期貨市場上的期貨理論，而到了這個階段，期貨理論就更多的具有了共性的特征，而個性特征相對不清晰。但就投資者而言，他們學(xué)習(xí)的都是具有共性的期貨理論，具有共性的期貨理論具有很好的學(xué)習(xí)性和理解性，但不具有很好的操作性，操作性只能由交易經(jīng)驗來支持，因為交易是個性化的行為。所以我們可以靠勤奮努力來掌握期貨知識，卻無法靠勤奮努力來獲得交易經(jīng)驗，因為交易經(jīng)驗需要靠時間來積累，而時間永遠(yuǎn)是無法跳躍的。

　　我們都知道市場上有很多交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)有不少都是由并沒有交易經(jīng)驗的研究人員開發(fā)出來的，他們靠出售系統(tǒng)來賺錢。他們的交易系統(tǒng)是建立在大量數(shù)學(xué)計算的基礎(chǔ)上得出來的，從理論上來講，肯定具有獲利能力，但開發(fā)人員自己卻并不用，而是出售具有獲利能力的系統(tǒng)來賺錢，這就是因為他們根本不具有交易經(jīng)驗。也有很多人通過朋友那里獲得了別人用的效果很好的交易系統(tǒng)，可這樣的系統(tǒng)在他自己手里卻無法給他帶來任何幫助，這同樣是因為他并不具備與這個系統(tǒng)相匹配的交易經(jīng)驗和交易風(fēng)格。我在介紹我自己的交易系統(tǒng)時說：這是一個相對機械的交易系統(tǒng)，但其獲利能力與交易者本身的能力有關(guān)。確實如此。很多人都想方設(shè)法尋找具有獲利能力的交易系統(tǒng)，卻往往忽略了自己交易經(jīng)驗的積累，或者說根本就沒有認(rèn)識到交易經(jīng)驗的重要性，這樣的人是永遠(yuǎn)也不可能成功的。沒有與交易系統(tǒng)相匹配的交易經(jīng)驗，任何交易系統(tǒng)都毫無價值。

　　關(guān)鍵時刻，生死攸關(guān)的時刻，只有豐富的交易經(jīng)驗可以幫你。在滬銅從25600下跌到24500這次行情中，我自己及客戶都是持有空頭，當(dāng)時獲利近1000點，但當(dāng)價格突然跳高到25200之時，新手與老手的區(qū)別就開始顯現(xiàn)了，我自己在價格再次回到25200之上時全部走掉，而有很多客戶卻沒能出來，當(dāng)天就漲停板。很多客戶抱怨說行情太快，來不及出。其實不是行情太快來不及出，而是投資者的思考及反應(yīng)趕不上行情的變化速度才沒有出來。在這樣的關(guān)鍵時刻，你根本不可能靠正常的思考來決定出還是留，而是靠第一反應(yīng)來決定出還是留。而第一反應(yīng)就是來自于豐富的交易經(jīng)驗，沒有交易經(jīng)驗的投資者不會有這種快速的、本能的反應(yīng)，這樣的反應(yīng)你永遠(yuǎn)不可能從書本上學(xué)來！就如同賽場上的臨場發(fā)揮和靈光突現(xiàn)一樣，這樣的反應(yīng)往往具有決定性的意義以及無法模仿性的特征，也具有無法學(xué)習(xí)性的特征，而這都需要豐富的經(jīng)驗支持才能達(dá)到這種忘我的境界。

　　交易經(jīng)驗包括：交易心態(tài)、進(jìn)出場的果斷程度、止損的態(tài)度、對市場的客觀程度以及面對同樣的交易信號是否該做出不同或相同的決定等，特別是盤中的震蕩，幾乎只能靠經(jīng)驗來處理。任何一套交易系統(tǒng)都會經(jīng)常發(fā)出錯誤的交易信號，而這也是幾乎沒有人可以堅持系統(tǒng)交易的最重要的原因。我認(rèn)為不可能存在不發(fā)出錯誤交易信號的系統(tǒng)，交易系統(tǒng)的弱點只能由使用者自身豐富的交易經(jīng)驗來彌補，因為我們確實無法從數(shù)學(xué)的角度來找到嚴(yán)格的不需要人的交易模式，任何系統(tǒng)都只能適應(yīng)市場的某種狀態(tài)，而非所有狀態(tài)，這就需要交易者本人去彌補系統(tǒng)的弱點。系統(tǒng)發(fā)出的交易信號本身就需要交易者去評估，看這個信號的價值有多大，值得我們投入多大的資金去交易。在趨勢狀態(tài)中，系統(tǒng)自然會告訴你該如何處理，這種情況下交易者本身的經(jīng)驗有時候反倒成了影響交易效果的因素，但在震蕩狀態(tài)下，如何保護自己則需要非常豐富的經(jīng)驗完成，因為震蕩狀態(tài)本身的判別就需要交易者自己去鑒定。在趨勢行情中獲利不是太難，但在震蕩行情中如何減少虧損則非常非常困難。做交易難的不是如何賺錢，難的是如何保護贏利！憑著交易系統(tǒng)獲利確實是可以做得到的，但如何保護利潤則和交易經(jīng)驗密切相關(guān)。相似的交易信號出現(xiàn)了，并且在不同的品種上，你是執(zhí)行還是不執(zhí)行？執(zhí)行多大的程度？在哪個品種上執(zhí)行？資金如何分配？有時候，因為選擇相同品種的不同合約或者放棄某個品種而交易了另一個品種，雖然都是根據(jù)交易系統(tǒng)來做的，但最后的交易結(jié)果會有很大的差別，這就是使用同一套系統(tǒng)會得出完全不同的交易結(jié)果的原因。具有豐富交易經(jīng)驗的人就如同訓(xùn)練有素的獵犬一樣，對最有交易價值的品種或合約具有敏銳的感覺，他可以憑著幾乎是自己的本能一樣的反應(yīng)捕做到最具交易價值的對象，而會放棄相對次要的合約，這種能力是根本無法通過學(xué)習(xí)來獲取的。另外一種情況則是，市場出現(xiàn)新的交易機會了，而原來的持倉仍處于交易系統(tǒng)的運行之中，這時候你是結(jié)束原來的交易開始新的交易還是放棄新的機會繼續(xù)持有原來的頭寸？很難選擇！在這種情況下，很大程度上要靠經(jīng)驗來幫你決策。

　　總之，我們首先理解交易經(jīng)驗的重要性，其次，特別應(yīng)該清楚：交易經(jīng)驗具有無法替代性和跳躍性，只能靠時間來積累，所以你千萬不要盲目的用別人的方法來交易。交易經(jīng)驗的重要性貫穿交易的每一個環(huán)節(jié)，但因為每個人的交易經(jīng)歷的不同，又使交易出現(xiàn)千變?nèi)f化的組合，在這千變?nèi)f化的組合中，你應(yīng)該尋找屬于自己的一種，用自己的經(jīng)驗來形成自己的風(fēng)格。任何人都具有不可替代性，交易經(jīng)驗同樣如此。


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