主題：京東方A400億投資建設10.5代線

京東方科技集團股份有限公司
關于投資建設第10.5代薄膜晶體管液晶顯示器件生產線項目的公告


特別提示：
公司在合肥投資建設第10.5代薄膜晶體管液晶顯示器件生產線項目屬重大投資項目，須經本公司股東大會審議及相關主管機構核準或備案后方可實施，尚存在不確定性。公司董事會將積極關注事項的進展情況，及時履行信息披露義務，提醒廣大投資者注意投資風險。
一、交易概述
1、面對全球大尺寸液晶電視面板快速成長的巨大市場需求，以及支撐中國大陸彩電產業(yè)轉型、發(fā)展的戰(zhàn)略需要，在經過充分調研和論證的基礎上，京東方科技集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬在安徽省合肥市投資新建一條第10.5代薄膜晶體管液晶顯示器件生產線項目（以下簡稱“項目”）。
2、上述事項已經公司第七屆董事會第二十三次會議審議通過，尚須提交股東大會審議。
3、本次交易不構成關聯(lián)交易，也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規(guī)定的重大資產重組。
二、項目基本情況
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1、項目名稱：第10.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項目。
2、項目公司：合肥京東方顯示技術有限公司（暫定名，以工商核準為準）。
3、項目概況：玻璃基板尺寸：2940mm×3370mm ，主要產品：60”以上大尺寸電視面板，設計產能：9萬張/月。
4、建設地點：合肥市新站綜合開發(fā)試驗區(qū)。
5、占地面積：約1335畝。
6、項目建設周期：30個月。
三、擬簽署協(xié)議的主要內容
（一）項目總投資及資金來源
1、項目投資總額：400億元人民幣（最終依據批準的項目可行性研究報告和/或申請報告確定）。
2、項目公司注冊資本：220億元人民幣。其中，
（1）180億元人民幣項目公司注冊資本金由合肥市人民政府和/或其指定的投資平臺（以下簡稱“合肥方”）負責籌集。
（2）其余40億元人民幣項目公司注冊資本金由公司負責自籌解決。
3、出資方式
（1）合肥方籌集的180億元人民幣以注冊資本金的形式直接投入項目公司。
（2）公司用自有資金40億元人民幣以注冊資本金的形式直接投入項目公司。
（二）項目公司借款
項目總投資（400億元）與項目資本金（220億元）的差額部分，由合肥方與公司共同負責落實銀團向項目公司提供貸款解決，并確保
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根據項目公司的資金需求計劃及時足額到位。
（三）項目關鍵節(jié)點進度安排
公司力爭項目于2015年第四季度開工（最晚不遲于2016年3月31日），2018年第三季度正式投產。
（四）優(yōu)惠政策
合肥方承諾將在地塊配套條件、能源供應、政府補貼、人才引進等方面為本項目提供政策性支持。
（五）行政審批
合肥方將組織專門小組協(xié)助項目公司快速獲得市、省和國家相關部門的批準，確保項目如期開工、竣工和按計劃投產。
公司承諾全力合作推進各項行政審批工作，包括但不限于項目前期各項行政審批。
（六）違約責任
雙方應認真履行協(xié)議項下的義務，任何一方未按協(xié)議約定條款履行義務，將構成違約。違約方應向守約方賠償因其違約所造成的經濟損失。
四、項目公司治理結構
（一）項目公司股東會
1、公司設股東會，由全體股東組成，為公司的權力機構。股東會會議，由股東按照出資比例行使表決權。
2、對于項目公司修改公司章程、增加或者減少注冊資本、分立、合并、解散或者變更公司形式等事項，必須先經董事會決議通過后再經代表三分之二以上表決權的股東審議通過。其他事項的決議由代表超過半數表決權的股東審議通過。
（二）項目公司董事會
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1、項目公司董事會由5名董事組成，待項目公司注冊資本金到位后，項目公司董事會及高管成員構成由股東方另行協(xié)商確定。
2、董事會會議的決議事項，必須經董事會全體董事半數以上同意方可通過。但項目公司對外投資、對外擔保、重大資產處置和重大關聯(lián)交易須經全體董事三分之二以上同意方可通過。董事會表決時一人一票。
（三）項目公司運營管理
雙方確認，本項目前期由公司負責建設，項目投產后的運營管理由雙方另行協(xié)商處理。
五、項目實施的必要性和可行性
（—）項目的必要性
1、抓住市場機遇提升企業(yè)整體競爭水平。
公司在半導體顯示產業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略十分清晰，立足于技術領先，在技術取得突破的前提下瞅準市場機遇迅速實現產業(yè)化、規(guī)?；?，以在成熟技術領域的獲利支持新技術的研發(fā)，已建立了良性的發(fā)展機制。在技術方面，公司自主研發(fā)的ADSDS技術已在超大尺寸面板成功應用，已量產全球最大尺寸110英寸 4K×2K面板，并在2014 SID顯示周獲得“Best in Show”獎。在新技術領域，公司在新建中大尺寸產線中逐步導入Oxide背板技術，并已經取得了有效的進展，55英寸 Oxide UHD TFT-LCD產品已于2013年12月點亮。
本項目建設將導入公司自主開發(fā)的Cu配線技術、4Mask ADS技術、曲面TV技術、WRGB技術，是將這些技術實現規(guī)?；瘧貌粩嗵岣吖緦I(yè)競爭水平的重要舉措。
2、完善公司在合肥的產線布局，實現集聚效應，帶動區(qū)域經
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濟發(fā)展，加速地區(qū)產業(yè)升級，提升整體競爭水平。
3、堅持自主創(chuàng)新、打造節(jié)能環(huán)保、高科技的“綠色工廠”。
公司10.5代線的建設將以“高起點、高技術含量”為前提，從產品開發(fā)、設計到制造工藝流程再到工程建設都采用先進合理的技術方案，著力打造全國“綠色工廠”典范。
（二）項目建設的可行性
1、項目符合國家信息產業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產業(yè)政策。
半導體顯示產業(yè)作為國家重點扶持產業(yè)，被列入國家“十一五”、“十二五”發(fā)展規(guī)劃和“2006年至2020年信息產業(yè)中長期發(fā)展綱要”中；國家相繼出臺了一系列政策鼓勵和引導這個產業(yè)的投資建設，加強了半導體顯示產業(yè)在我國電子信息產業(yè)中的戰(zhàn)略地位。本項目建設符合國家產業(yè)發(fā)展規(guī)劃及相關產業(yè)政策。
2、10.5代線項目的產品目標市場明確，處于市場競爭“藍?！?。
目前業(yè)內針對65英寸的產品尚無產線能夠提供良好的應對方案。在G6、G8.5 產線上產能損失分別為25%、50%，同時由于采用混切或套切方案，產品良率、品質也無法得到保障。率先建設10.5代線可以在未來65英寸級別產品的市場競爭中取得主動地位，產品定位準確、確保先發(fā)優(yōu)勢能夠開辟出在超大尺寸領域的競爭“藍?！?。
3、公司已做好項目所需的相關技術準備和人才隊伍的儲備。
公司通過多條各世代產線建設和運營，培育了擁有數千名工程師的技術管理和研發(fā)團隊，在工藝研發(fā)、新產品開發(fā)等方面奠定了良好的基礎。為本項目的建設提供了人才資源保證。
4、項目具有一定的經濟效益和社會效益。
經測算，項目實施后企業(yè)財務運營狀況正常，能為本公司帶
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來較高的利潤，能夠及時償還貸款并在計算期內回收投資，有一定的抗風險能力。
六、項目實施的風險分析及應對
1、經營風險分析
近年來半導體顯示產業(yè)得到了迅速發(fā)展；產品幾乎涵蓋整個信息應用領域，未來需求發(fā)展空間十分巨大。10.5代主要瞄準60英寸以上產品，此范圍產品的市場增長率要高于60英寸以下產品，具有較好的市場前景。但因10.5世代線產品定位相對集中，未來在超大尺寸領域將會受到一定的市場需求波動影響，因此需密切關注積極應對。
2、技術風險分析
本項目采用公司在諸多量產線開發(fā)、驗證的成熟技術，目標是確保良品率、提高盈利能力，因此公司10.5代線的工藝技術風險相對較小。雖然AMOLED面板的需求增長較快，但主要集中在小尺寸、高端應用范圍，由于受到工藝瓶頸的制約，其成本很難降到TFT-LCD的水準，因此在終端消費市場對價格極其敏感的平板電視領域尚不足以構成威脅。
3、政策風險分析
半導體顯示產業(yè)是國家重點鼓勵發(fā)展的行業(yè)，已經成為信息時代的“糧食”產業(yè)，戰(zhàn)略意義重大，發(fā)展中國大陸的半導體顯示產業(yè)，對于促進我國電子信息產業(yè)的健康發(fā)展、提升國家在信息技術、材料技術、裝備技術、系統(tǒng)技術及國家安全等方面具有非常重要的意義。《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》明確提出要重點發(fā)展高清晰度大屏幕顯示產品，建立平板顯示材料與器件產業(yè)鏈。所以，在國家擴大內需、促進經濟穩(wěn)定增長、鼓勵發(fā)展高新技術重點
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項目的政策支持下，公司10.5代線項目的建設符合產業(yè)政策。本項目建設符合國家的產業(yè)發(fā)展要求，本項目的政策性風險不大。
六、投資目的和對本公司的影響
項目建成后，公司總體規(guī)模、整體競爭力將得到進一步提升，有利于提高公司液晶顯示屏產品的競爭綜合實力，有利于提升公司抵御市場波動風險能力，并將有力提升國內平板顯示產業(yè)在國際市場中的話語權。
七、董事會意見
1、同意公司在合肥市投資建設第10.5代薄膜晶體管液晶顯示器件生產線；
2、同意公司與合肥市人民政府及其投資平臺簽署相關投資框架協(xié)議；
3、提請股東大會授權董事會全權辦理項目投資、建設、增資等相關事宜，根據政府主管部門備案或批準及市場情況調整項目的投資額度、投資模式；
4、授權董事長或其授權代表簽署上述事項相關法律文件。
八、備查文件
第七屆董事會第二十三次會議決議。
特此公告。
京東方科技集團股份有限公司
董 事 會
2015年4月20日

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