主題：K線兵法之均線理論

在技術(shù)分析中，市場(chǎng)成本原理非常重要，它是趨勢(shì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，市場(chǎng)中的趨勢(shì)之所以能夠維持，是因?yàn)槭袌?chǎng)成本的推動(dòng)力，例如：在上升趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸上升的，下降趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸下移的。成本的變化導(dǎo)致了趨勢(shì)的沿續(xù)。均線代表了一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均成本變化，我非?？粗鼐€，本人在多年的實(shí)戰(zhàn)中總結(jié)出一套完整的市場(chǎng)成本變化規(guī)律----均線理論。他用于判斷大趨勢(shì)是很有效果的。內(nèi)容包括：

　　1，均線回補(bǔ)。

　　2，均線收斂。

　　3，均線修復(fù)。 　　

　　4，均線發(fā)散。 　　

　　5，均線平行。 　　

　　6，均線脈沖。 　　

　　7，均線背離。 　　

　　8，均線助推。 　　

　　9，均線扭轉(zhuǎn)。 　　

　　10，均線服從。 　　

　　11，均線穿越。 　　

　　12，均線角度。 　　

　　今日，我首先給大家重點(diǎn)介紹一下均線回補(bǔ)和均線收斂，希望在和大家交流中得到完善和補(bǔ)充。 　　 　　

　　一，均線回補(bǔ)。

　　均線反應(yīng)了市場(chǎng)在均線時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)成本，例如：30日均線反應(yīng)了30日內(nèi)的市場(chǎng)平均成本。股價(jià)始終圍繞均線波動(dòng)，當(dāng)股價(jià)偏離均線太遠(yuǎn)時(shí)，由于成本偏離，將導(dǎo)致股價(jià)向均線回補(bǔ)(回抽)，在牛市里表現(xiàn)為上升中的回調(diào)，在熊市里表現(xiàn)為下跌中的反彈。

　　例如：大盤在99年5.19行情時(shí)，由于短期內(nèi)的暴漲，導(dǎo)致股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了中長期均線，在大盤沖到1756點(diǎn)時(shí)，30周均線處于1212點(diǎn)，60周均線處于1249點(diǎn)，當(dāng)股價(jià)在高位放出天量出現(xiàn)劇烈震蕩時(shí)，已經(jīng)明確的表明：大盤見頂，指數(shù)將向均線回歸。2002年年初，當(dāng)大盤暴跌到1400點(diǎn)以下時(shí)，30周均線在1763點(diǎn)，60周線在1931點(diǎn)，股價(jià)偏離均線的距離很大，30周的偏離達(dá)到400多點(diǎn)，60周的偏離達(dá)到近600點(diǎn)。當(dāng)大盤在1400點(diǎn)以下出現(xiàn)劇烈震蕩時(shí)，表明：大盤見底，將向均線回補(bǔ)。2002年年初的1339點(diǎn)見底時(shí)，我當(dāng)時(shí)在中財(cái)論壇曾經(jīng)發(fā)過兩個(gè)帖子提醒網(wǎng)友搶反彈。一個(gè)是"一寸山河一寸血，千萬多頭千萬軍"，在里面提出：1400點(diǎn)以下是空頭墳?zāi)埂Ａ硪粋€(gè)是"我愛低價(jià)股"，指出了超跌的低價(jià)股是反彈的主流。本次大盤從2002年7月的1748點(diǎn)跌到前期的1311點(diǎn)時(shí)，我雖然感覺到大盤下跌動(dòng)力不足，但我還是看錯(cuò)了，沒想到大盤會(huì)提前出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，我之所以沒有在1300多點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)的原因是因?yàn)?，?dāng)時(shí)的30周線和60周線處于1556點(diǎn)和1584點(diǎn)，而且每周勻速下行6個(gè)點(diǎn)左右，指數(shù)僅僅偏離了均線200多點(diǎn)，并且大盤在下跌時(shí)不斷的出現(xiàn)抵抗行為，產(chǎn)生大級(jí)別反彈的可能性小，60周線是熊市生命線，被突破的可能性很小，因此也就在空間上限制了反彈的高度，我的判斷是：200多點(diǎn)的空間太小，不能有效的吸引場(chǎng)外主力大資金進(jìn)場(chǎng)做大行情，因?yàn)?00多點(diǎn)對(duì)于主力大資金來說，回旋余地太小。如果在1311點(diǎn)時(shí)，大盤不反彈，而是采取繼續(xù)暴跌的話，如果跌到1200點(diǎn)以下或者更低時(shí)，則大盤就有了產(chǎn)生大級(jí)別反彈的基礎(chǔ)！但是，在距離成功只有一步之遙時(shí)，命運(yùn)卻戲劇性的拋棄了"想抄大底"的空頭。市場(chǎng)永遠(yuǎn)也無法讓人看透，這就是它的媚力所在！反過來說，正是因?yàn)檫@次反彈的均線偏離程度太低，所以在技術(shù)上，我認(rèn)為行情的高度和參與的價(jià)值也將注定有限，大打折扣。 　　 　　

　　二，均線收斂。

　　均線的狀態(tài)是市場(chǎng)的一個(gè)重要信號(hào)，當(dāng)多條均線出現(xiàn)收斂跡象時(shí)，表明：市場(chǎng)的成本趨于一致，此時(shí)是市場(chǎng)的關(guān)建時(shí)刻，因?yàn)閷?huì)出現(xiàn)變盤！大盤將重新選擇方向。例如：99年519行情前，5周，10周，30周，60周等多條重要的均線由過去的發(fā)散狀態(tài)趨于收斂狀態(tài)，在技術(shù)上表明：大盤將要出現(xiàn)重大的變盤選擇。2002年8月末9月初時(shí)，大盤的5周，10周，30周，60周等多條均線也是趨于收斂狀態(tài)，表明：大盤將變盤選擇方向，后來大盤從1683點(diǎn)一路下跌到前期的1311點(diǎn)。當(dāng)均線出現(xiàn)收斂時(shí)大家都能看出來，這并不重要，而重要的是：在變盤前，如何來判斷變盤的方向呢？判斷均線收斂后將要變盤的方向是非常重要的，他是投資成敗的關(guān)建，判斷的準(zhǔn)，就能領(lǐng)先別人一步。判斷變盤方向時(shí)，應(yīng)該把握另外的兩條原則：均線服從原理和均線扭轉(zhuǎn)扭轉(zhuǎn)原理。均線服從原理是：短期均線要服從長期均線，變盤的方向?qū)?huì)按長期均線的方向進(jìn)行，長期均線向上則向上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，短期要服從長期。短期服從長期：99年5.19前的5周10周30周均線的方向都是向下的，但60周線走平，而120周線卻仍然強(qiáng)勁上行，因此，此時(shí)變盤的方向要服從長期的120周線的方向，長期均線的上行是牛市存在的基礎(chǔ)，當(dāng)利好政策配合時(shí)，大盤在1043點(diǎn)產(chǎn)生了無比的暴發(fā)力。2002年8月末9月初時(shí)，5，10，30，60周線處于收斂，30周線是向上的，而60周線是下降的，因此，要服從60周線的方向，向下變盤。日線服從周線：2002年5月初，大盤的日線來看，5日，10日，30日，60日，120日線發(fā)生收斂，30日向下60日強(qiáng)勁向上，120日走平，此時(shí)，從日線得出的變盤結(jié)論是向上，大盤應(yīng)該向上突破。但當(dāng)時(shí)的周線5周，10周，30周線收斂，5周走平，10走向上，30周卻向下，此時(shí)周線得出的變盤結(jié)論恰恰相反，是向下的，因此，當(dāng)大盤跌破1600點(diǎn)反抽無力后，應(yīng)出局止損，大盤將向下變盤。利用均線服從原理得出的結(jié)論并不是一定正確的，它只是一種最大的可能性，而且他還存在一個(gè)重要確陷：也就是遲鈍性，不能用來判斷最高點(diǎn)和最底點(diǎn)，只能用來判斷總體大方向。另外在實(shí)戰(zhàn)中，市場(chǎng)往往會(huì)發(fā)生出人意料的逆轉(zhuǎn)，此時(shí)均線服從原理就要完全失效了，而此時(shí)要利用均線扭轉(zhuǎn)原理。均線扭轉(zhuǎn)原理是指：當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)與均線服從原理向反的走式時(shí)表明：市場(chǎng)見底反轉(zhuǎn)或見頂反轉(zhuǎn)，此時(shí)要看扭轉(zhuǎn)力度。均線服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有效，想扭轉(zhuǎn)它并不容易。在低位時(shí)多條均線收斂，你并不能知道此時(shí)是底部還是下跌中繼平臺(tái)，因此不能盲目進(jìn)場(chǎng)，底部時(shí)利用均線服從原理得出的結(jié)論都是向下的，因?yàn)殚L期均線的方向是向下的。但當(dāng)市場(chǎng)在低位出現(xiàn)連續(xù)的巨大成交量時(shí)，并向上逆轉(zhuǎn)，此時(shí)就是均線的扭轉(zhuǎn)原理在發(fā)生作用！底部向上的扭轉(zhuǎn)必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭轉(zhuǎn)的力度大?。±纾?002年年初的600057夏新電子在6元多的價(jià)位見底扭轉(zhuǎn)時(shí)的連續(xù)巨量。當(dāng)時(shí)在中才論壇時(shí)我和網(wǎng)友曾經(jīng)討論過它，它是提前于大盤見底的，當(dāng)大盤見底后，他已經(jīng)從6元多漲到了9元，而當(dāng)時(shí)的很多低價(jià)股的價(jià)格很低，3元，4元的遍地都是，因此，雖然在技術(shù)上表明60057有大資金進(jìn)場(chǎng)，后市應(yīng)該向上，但是從當(dāng)時(shí)超跌搶反彈的角度來看，他的短期利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如3元4元的股票，因此我當(dāng)時(shí)并沒有選擇他，而是在4元多的價(jià)位選了0728化二和5元出頭的0650九江化纖。就當(dāng)時(shí)的短期內(nèi)的漲幅而言，600057遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如0728和0650。但600057后來的長莊控盤走式很嚇人，當(dāng)然這是后話了。另外，高位見頂后，當(dāng)股價(jià)跌破均線后回抽無力就要止損，雖然均線還在上行，但已經(jīng)發(fā)生了均線扭轉(zhuǎn)，所以此時(shí)要執(zhí)行紀(jì)律。值得注意的是：任何一種技術(shù)分析方法，都不是唯一的，更不可能是絕對(duì)準(zhǔn)確的，他們都有自身的缺陷，不能只迷信一種，應(yīng)該把多種分析方法結(jié)合起來綜合運(yùn)用，例如：均線分析要結(jié)合型態(tài)分析和趨勢(shì)線分析，如果再考濾到基本面分析，那么準(zhǔn)確率就會(huì)大大提高，這樣才能做到取長補(bǔ)短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。


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