京東方Ａ：回購(gòu)公司部分社會(huì)公眾股份報(bào)告書
[公告]京東方Ａ：回購(gòu)公司部分社會(huì)公眾股份報(bào)告書

京東方科技集團(tuán)股份有限公司

回購(gòu)公司部分社會(huì)公眾股份報(bào)告書

二〇一四年九月




特別聲明

一、本公司及董事會(huì)全體成員保證本報(bào)告書內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并對(duì)
報(bào)告書的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

二、本回購(gòu)報(bào)告書依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、
《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法（試行）》、《關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交
易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)定》及相關(guān)的法律、法規(guī)編寫而成。

三、本次回購(gòu)股份相關(guān)議案已分別于2014年7月25日、2014年8月14日
獲公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過。


釋義

除非特別說明，下列簡(jiǎn)稱在本回購(gòu)報(bào)告書中具有如下含義：

公司、京東方

指

京東方科技集團(tuán)股份有限公司

本次回購(gòu)股份

指

京東方科技集團(tuán)股份有限公司以集中競(jìng)價(jià)方式回
購(gòu)公司部分社會(huì)公眾股份的行為

本回購(gòu)報(bào)告書

指

《京東方科技集團(tuán)股份有限公司回購(gòu)公司部分社
會(huì)公眾股份報(bào)告書》

中國(guó)證監(jiān)會(huì)

指

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

《公司法》

指

《中華人民共和國(guó)公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國(guó)證券法》

《補(bǔ)充規(guī)定》

指

《關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的
補(bǔ)充規(guī)定》

《回購(gòu)指引》

指

《深圳證券交易所上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式
回購(gòu)股份業(yè)務(wù)指引》

《回購(gòu)辦法》

指

《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法（試行）》

最近三年及一期

指

2011年、2012年、2013年及2014年1-6月

元

指

人民幣元



特別說明：（1）本報(bào)告書內(nèi)所有小數(shù)尾數(shù)誤差均由四舍五入而引起；（2）如無特別說明，
本報(bào)告中引用的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為合并口徑。




一、股份回購(gòu)方案

（一）回購(gòu)股份的目的

1、切實(shí)回報(bào)上市公司股東

通過持續(xù)的大規(guī)模投資，公司的產(chǎn)線布局、配套化率進(jìn)一步完善，業(yè)務(wù)規(guī)模
大幅擴(kuò)張，2012年第三季度京東方迎來業(yè)績(jī)拐點(diǎn)，2012年公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收
入257.72億元，歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)2.58億元，每股收益0.019元；2013
年京東方全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入337.74億元，歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)23.53億元，
每股收益0.174元。隨著2014年度非公開發(fā)行募投項(xiàng)目新建產(chǎn)線的陸續(xù)建成投
產(chǎn)，公司產(chǎn)線縱深進(jìn)一步拉大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整能力進(jìn)一步加強(qiáng)，京東方現(xiàn)已全面
進(jìn)入穩(wěn)定上升通道。

在目前公司行業(yè)地位日益鞏固，盈利持續(xù)增長(zhǎng)的情況下，給予投資者合理的
長(zhǎng)期回報(bào)，與投資者共同分享企業(yè)成長(zhǎng)的成果，是公司應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)。公司
根據(jù)當(dāng)前資本市場(chǎng)的實(shí)際情況，結(jié)合公司目前的貨幣資金、估值水平、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
等因素，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，制定公司股份回購(gòu)的計(jì)劃，通過多種途徑切實(shí)提高上市
公司股東的投資回報(bào)。

股份回購(gòu)是發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)中上市公司成熟的市值管理手段。運(yùn)用持續(xù)性
的股份回購(gòu)方式，可以提高股東持股價(jià)值，維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定。自2005年6月中國(guó)
證監(jiān)會(huì)《回購(gòu)辦法》頒布以來，股份回購(gòu)在國(guó)內(nèi)上市公司中已經(jīng)逐漸推廣。京東
方致力于成為世界級(jí)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際國(guó)內(nèi)企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，是公司
未來不斷努力的方向。建立常態(tài)化的股東回報(bào)機(jī)制，創(chuàng)新公司股東分配方式，也
將是公司未來長(zhǎng)期堅(jiān)持的政策。

2、合理反映公司投資價(jià)值

受國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境和證券市場(chǎng)波動(dòng)等多種因素的影響，公司A股股價(jià)表現(xiàn)
偏弱。同時(shí)，由于B股市場(chǎng)整體容量較小、投資機(jī)構(gòu)有限、B股市場(chǎng)再融資功能
受限等原因，致使B股市場(chǎng)長(zhǎng)期處于低迷狀況，公司境內(nèi)上市外資股“京東方B”
股價(jià)也持續(xù)走低。截至2014年7月24日，“京東方A”前20個(gè)交易日均價(jià)為人


民幣2.19元/股，市凈率（根據(jù)2013年年報(bào)）為1.05倍，公司A股股價(jià)已接近
每股凈資產(chǎn)；“京東方B”前20個(gè)交易日均價(jià)為港幣2.01元/股，折合人民幣1.60
元/股（按2014年7月24日港幣兌人民幣中間價(jià)換算），相當(dāng)于同期A股價(jià)格的
73.06%，市凈率（根據(jù)2013年年報(bào)）僅為0.77倍，公司B股股價(jià)已跌破每股凈
資產(chǎn)。公司管理層認(rèn)為目前公司A股及B股的股票價(jià)格均與公司長(zhǎng)期內(nèi)在價(jià)值
不相符，公司投資價(jià)值存在低估。

為了穩(wěn)定投資者的投資預(yù)期，維護(hù)廣大投資者利益，增強(qiáng)投資者對(duì)公司的投
資信心，公司結(jié)合自身財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，擬采用回購(gòu)股份的形式，通過增厚
每股收益，傳達(dá)成長(zhǎng)信心，維護(hù)公司股價(jià)，切實(shí)提高公司股東的投資回報(bào)。公司
旨在通過制定本股份回購(gòu)計(jì)劃，體現(xiàn)公司對(duì)長(zhǎng)期內(nèi)在價(jià)值的堅(jiān)定信心，讓投資者
對(duì)公司長(zhǎng)期內(nèi)在價(jià)值有更加清晰的認(rèn)識(shí)，提升投資者對(duì)公司的投資信心，推動(dòng)公
司股票市場(chǎng)價(jià)格向公司長(zhǎng)期內(nèi)在價(jià)值的合理回歸。

公司回購(gòu)股份后，所回購(gòu)的股份將依法注銷并相應(yīng)減少注冊(cè)資本。

（二）回購(gòu)股份方案

1、回購(gòu)股份方式

公司本次擬通過深圳證券交易所以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)部分已發(fā)行社會(huì)
公眾股份，包括A股和B股。

2、回購(gòu)股份的價(jià)格或價(jià)格區(qū)間、定價(jià)原則

根據(jù)公司在《股份回購(gòu)長(zhǎng)效機(jī)制（2014-2016）》中確定的定價(jià)原則（以上一
年度經(jīng)審計(jì)后的每股凈資產(chǎn)或扣非后每股收益的一定倍數(shù)為基礎(chǔ)，結(jié)合公司的財(cái)
務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，確定回購(gòu)公司股份的價(jià)格區(qū)間），參照國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)和同行
業(yè)上市公司整體市盈率、市凈率水平，并結(jié)合公司目前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，
公司確定本次回購(gòu)A股股份的價(jià)格為不高于人民幣2.09元/股（即截至2013年
12月31日經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)）。

本次B股回購(gòu)價(jià)格為不超過等值人民幣2.09元/股，實(shí)際回購(gòu)價(jià)格上限（港
幣）根據(jù)回購(gòu)前一工作日的港幣對(duì)人民幣匯率中間價(jià)折算，由股東大會(huì)授權(quán)公司


管理層在回購(gòu)啟動(dòng)后視公司股票具體情況并結(jié)合公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況確
定。

若公司在回購(gòu)期內(nèi)發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)股票或現(xiàn)金紅利、縮股、配
股、或發(fā)行股本權(quán)證等事宜，自股價(jià)除權(quán)除息之日起，相應(yīng)調(diào)整回購(gòu)價(jià)格上限。

3、擬回購(gòu)股份的種類、數(shù)量及占總股本的比例

回購(gòu)股份的種類：公司已發(fā)行的社會(huì)公眾股份，包括A股和B股。

回購(gòu)股份的數(shù)量及占總股本的比例：根據(jù)公司在《股份回購(gòu)長(zhǎng)效機(jī)制
（2014-2016）》中確定的回購(gòu)金額確定原則（公司每期回購(gòu)股份實(shí)施注銷減資或
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的資金規(guī)模上限原則上不低于人民幣10億元），公司本期回購(gòu)股份
的資金規(guī)模不超過人民幣11億元，由股東大會(huì)授權(quán)公司管理層在回購(gòu)啟動(dòng)后視
公司股票價(jià)格具體情況并結(jié)合公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況確定回購(gòu)A股和B股
的比例。根據(jù)回購(gòu)資金規(guī)模及回購(gòu)價(jià)格情況，公司預(yù)計(jì)本次回購(gòu)股份的數(shù)量不超
過60,000萬股，占公司目前已發(fā)行股份總數(shù)的1.70%。

4、擬用于回購(gòu)的資金總額及資金來源

公司將以公司自有資金進(jìn)行股份回購(gòu)，并設(shè)立專項(xiàng)銀行賬戶用于支付股份回
購(gòu)所需資金。

公司本期回購(gòu)股份的資金規(guī)模不超過人民幣11億元，由股東大會(huì)授權(quán)公司
管理層在回購(gòu)啟動(dòng)后視公司股票具體情況并結(jié)合公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況確
定。

5、回購(gòu)股份期限

回購(gòu)期限自股東大會(huì)通過本次回購(gòu)股份的決議之日起12個(gè)月。

如在此期限內(nèi)回購(gòu)資金使用金額或回購(gòu)股份的數(shù)量達(dá)到最高限額，則回購(gòu)方
案即實(shí)施完畢，回購(gòu)期限自該日起提前屆滿。

公司將根據(jù)股東大會(huì)和董事會(huì)授權(quán)，在回購(gòu)期限內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)情況擇機(jī)做出回
購(gòu)決策，并依法予以實(shí)施。


二、本次回購(gòu)對(duì)公司的影響

（一）本次回購(gòu)股份對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響

公司本次回購(gòu)所需資金為不超過人民幣11億元，對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影
響不大。截至2014年6月末，公司流動(dòng)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)總額和歸屬于母公司所
有者權(quán)益（合并口徑，下同）分別為575.11億元、1,279.35億元和743.57億元，
以本次回購(gòu)股份資金為人民幣11億元計(jì)算，占流動(dòng)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)總額和歸屬
于母公司所有者權(quán)益的比重分別為1.91%、0.86%和1.48%，占比較小。此外，
公司本次回購(gòu)股份將在股東大會(huì)通過本次回購(gòu)股份議案后的12個(gè)月內(nèi)擇機(jī)實(shí)
施，不會(huì)對(duì)公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。

公司2011-2013年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額平均為37.56億元，2014年上
半年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為32.54億元，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充沛。
截至2014年6月末，公司貨幣資金為445.91億元，足以支付回購(gòu)價(jià)款。根據(jù)本
次回購(gòu)方案，回購(gòu)資金將在回購(gòu)期內(nèi)擇機(jī)支付，并非一次性支付，且具體回購(gòu)價(jià)
格和數(shù)量由公司管理層根據(jù)本預(yù)案設(shè)定的條件自行安排，具有一定彈性，公司有
能力以自有資金支付回購(gòu)價(jià)款。

公司近三年來財(cái)務(wù)狀況良好，截至2011年、2012年和2013年各年末資產(chǎn)
負(fù)債率分別為49.04%、47.45%、58.77%，截至2014年6月末資產(chǎn)負(fù)債率為40.48%
（未經(jīng)審計(jì)），公司資本結(jié)構(gòu)仍具有一定的財(cái)務(wù)杠桿利用空間。若在股份回購(gòu)期
間存在新的投資需求，公司完全有能力在保證以自有資金完成本次回購(gòu)股份的同
時(shí)，通過自有資金或外部融資的方式滿足正常的投資需求。

因此，本次回購(gòu)股份不會(huì)對(duì)公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。

（二）回購(gòu)實(shí)施后的財(cái)務(wù)影響

假設(shè)本次回購(gòu)股份使用資金達(dá)到上限11億元，回購(gòu)股數(shù)為60,000萬股，則
回購(gòu)方案實(shí)施后，公司股東權(quán)益將減少11億元，股本減少60,000萬元。以公司
2014年6月30日的報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)測(cè)算，回購(gòu)前后公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：

主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

回購(gòu)前

回購(gòu)后

增減幅度




資產(chǎn)總額（萬元）

12,793,520.50

12,683,520.50

-0.86%

所有者權(quán)益（萬元）

7,614,901.02

7,504,901.02

-1.44%

歸屬于上市公司股東所有
者權(quán)益（萬元）

7,435,743.32

7,325,743.32

-1.48%

全面攤薄每股收益（元/股）

0.0295

0.0300

1.69%

資產(chǎn)負(fù)債率

40.48%

40.83%

提高0.35個(gè)百分點(diǎn)

流動(dòng)比率

3.21

3.15

-1.87%

速動(dòng)比率

3.01

2.95

-1.99%



預(yù)計(jì)本次回購(gòu)股份完成后每股收益提高1.69%（以全面攤薄口徑測(cè)算），凈
資產(chǎn)收益率亦同向提高，盈利能力得到一定程度的提升。同時(shí)，公司資產(chǎn)負(fù)債率
提高約0.35個(gè)百分點(diǎn)，仍然處于合理水平。本次回購(gòu)股份后公司的流動(dòng)比率為
3.15，速動(dòng)比率為2.95，流動(dòng)性和償債能力仍然保持良好水平。本次回購(gòu)預(yù)計(jì)現(xiàn)
金支出不超過11億元，相對(duì)于公司當(dāng)前的貨幣資金、償債能力以及融資能力，
不會(huì)影響公司正常的經(jīng)營(yíng)和投資對(duì)于資金的需求。

因此，本次回購(gòu)股份不會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況造成重大影響。

（三）回購(gòu)對(duì)公司股本結(jié)構(gòu)的影響

在回購(gòu)資金總額不超過人民幣11億元、回購(gòu)A股、B股股份價(jià)格不高于人
民幣2.09元/股的條件下，假設(shè)本次回購(gòu)60,000萬股股票，則回購(gòu)?fù)瓿珊蠊竟?br />本結(jié)構(gòu)變化情況如下：

項(xiàng)目

本次回購(gòu)前

回購(gòu)A股60,000萬股后

回購(gòu)B股60,000萬股后

股份數(shù)量（股）

持股比例
（%）

股份數(shù)量（股）

持股比例
（%）

股份數(shù)量（股）

持股比例
（%）

有限售條件股份

22,443,188,354

63.60%

22,443,188,354

64.70%

22,443,188,354

64.70%

無限售條件股份

12,846,449,220

36.40%

12,246,449,220

35.30%

12,246,449,220

35.30%

其中：A股

11,507,789,220

32.61%

10,907,789,220

31.44%

11507789220

33.17%

B股

1,338,660,000

3.79%

1,338,660,000

3.86%

738,660,000

2.13%

合計(jì)

35,289,637,574

100.00%

34,689,637,574

100.00%

34,689,637,574

100.00%



（四）本次回購(gòu)股份對(duì)公司未來發(fā)展的影響

本次公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份反映了管理層和主要股東對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值的肯
定，不僅向市場(chǎng)傳遞了公司內(nèi)在價(jià)值信號(hào)，而且回購(gòu)將有助于提升公司每股收益，
更好地體現(xiàn)公司業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)，有利于實(shí)現(xiàn)全體股東價(jià)值的回歸和提升,將起


到提升投資者信心、維護(hù)公司股價(jià)并提升公司在資本市場(chǎng)形象的作用?；刭?gòu)方案
的實(shí)施將有利于保護(hù)全體股東特別是社會(huì)公眾股股東的利益，有利于增強(qiáng)公眾投
資者信心并為公司未來進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

（五）對(duì)本次回購(gòu)股份是否影響上市公司地位的分析

假設(shè)本次回購(gòu)股份為60,000萬股社會(huì)公眾股份，回購(gòu)?fù)瓿珊?，公司?shí)際控
制人北京電子控股有限責(zé)任公司可實(shí)際支配表決權(quán)的股份比例為15.75%，公司
實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化；公眾投資者合計(jì)持有公司的股權(quán)比例仍將高于10%，
本次回購(gòu)不會(huì)影響公司的上市地位。

三、債權(quán)人安排

公司已就本次回購(gòu)債權(quán)通知履行了必要的法律程序，并做出了必要的安排：
公司已于2014年8月15日在中國(guó)證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、上海證券報(bào)、大公報(bào)和巨
潮資訊網(wǎng)www.cninfo.com.cn刊登了債權(quán)人公告。對(duì)于提出清償或擔(dān)保要求的債
權(quán)，公司將依法履行相關(guān)義務(wù)。

四、回購(gòu)安排

根據(jù)《回購(gòu)辦法》、《關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)
定》、《深圳證券交易所上市公司以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規(guī)定，
公司已在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司申請(qǐng)開立股份回購(gòu)專用證
券賬戶?；刭?gòu)專用證券賬戶僅用于回購(gòu)公司部分社會(huì)公眾股份，已回購(gòu)的股份予
以鎖定，不能賣出。

公司將委托本次回購(gòu)股份的經(jīng)紀(jì)券商，以實(shí)施所有股份回購(gòu)。

公司將在回購(gòu)期屆滿或回購(gòu)方案實(shí)施完畢后撤銷回購(gòu)專用證券賬戶，依法注
銷所回購(gòu)的股份，并辦理工商變更登記手續(xù)。

五、信息披露

根據(jù)《回購(gòu)辦法》、《關(guān)于上市公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份的補(bǔ)充規(guī)
定》、《深圳證券交易所上市公司以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，公司


將及時(shí)履行回購(gòu)期間的信息披露義務(wù)，具體如下：

公司將在首次回購(gòu)股份事實(shí)發(fā)生的次日予以公告。

公司回購(gòu)股份占公司總股本的比例每增加1%，公司將自該事實(shí)發(fā)生之日起
三日內(nèi)予以公告。

在回購(gòu)期間，在每個(gè)月的前三個(gè)交易日內(nèi)公告截至上月末的回購(gòu)進(jìn)展情況，
包括已回購(gòu)股份的數(shù)量和比例、購(gòu)買的最高價(jià)和最低價(jià)、支付的總金額等。

在回購(gòu)期間，公司將在定期報(bào)告中公告回購(gòu)進(jìn)展情況，包括已回購(gòu)股份的數(shù)
量和比例、購(gòu)買的最高價(jià)和最低價(jià)、支付的總金額等。

回購(gòu)期屆滿或回購(gòu)方案已實(shí)施完畢后的，公司將停止回購(gòu)行為，并將在三日
內(nèi)公告回購(gòu)股份情況以及公司股份變動(dòng)報(bào)告，包括已回購(gòu)股份總額、購(gòu)買的最高
價(jià)和最低價(jià)以及支付的總金額等內(nèi)容。

六、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員買賣上市公司股票的情況

公司于2014年2月24日披露了《關(guān)于部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其
他核心管理人員擬購(gòu)買公司股票的公告》（公告編號(hào)：2014-006）。公司管理層基
于對(duì)公司未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信念和良好預(yù)期，決定于2014年3月1日至2014
年6月30日期間通過二級(jí)市場(chǎng)以個(gè)人自有資金購(gòu)買公司股票，并自愿承諾將所
購(gòu)公司股票自購(gòu)買之日起持有至2016年6月30日不進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

截至2014年6月30日，公司部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他部分核
心管理人員通過二級(jí)市場(chǎng)以個(gè)人自有資金購(gòu)買公司股票共計(jì)6,131,080股（其中
A股5,040,800股，B股1,090,280股），總金額10,852,895元人民幣及2,073,793.00
元港幣。

除此之外，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在股東大會(huì)做出回購(gòu)股份決議前
六個(gè)月內(nèi)不存在買賣公司股份的情形；公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員也不存在
單獨(dú)或者與他人聯(lián)合進(jìn)行內(nèi)幕交易及操縱市場(chǎng)的行為。

七、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問對(duì)本次回購(gòu)股份的結(jié)論性意見


中信建投證券股份有限公司出具的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》認(rèn)為：“京東方本
次回購(gòu)股份符合上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份要求的相關(guān)規(guī)定，本次回購(gòu)股份將有
利于提升京東方的每股收益及凈資產(chǎn)收益率，并對(duì)股價(jià)形成一定的穩(wěn)定預(yù)期，有
利于實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的合理回歸，并增強(qiáng)廣大投資者對(duì)公司未來發(fā)展的信心，實(shí)現(xiàn)
股東利益最大化。本次回購(gòu)股份的資金全部來源于公司自有資金。從公司最近三
年及一期的財(cái)務(wù)狀況來看，公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，流動(dòng)資金較為充裕，本次回購(gòu)股
份的資金使用不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況造成較大影響。公司回購(gòu)股份將有利于
維護(hù)、穩(wěn)定公司的A股和B股股價(jià)并保持公司在資本市場(chǎng)上的良好形象。”

八、法律顧問對(duì)本次回購(gòu)股份的結(jié)論性意見

北京市競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所出具的《關(guān)于京東方科技集團(tuán)股份有限公司回購(gòu)
部分社會(huì)公眾股份的法律意見書》認(rèn)為：公司本次回購(gòu)股份符合《公司法》、《證
券法》、《回購(gòu)辦法》、《補(bǔ)充規(guī)定》、《回購(gòu)指引》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件中有
關(guān)上市公司回購(gòu)公司股份的規(guī)定，并已履行了現(xiàn)階段必要的審批程序；公司已經(jīng)
按照《回購(gòu)辦法》、《補(bǔ)充規(guī)定》、《回購(gòu)指引》規(guī)定的相關(guān)程序在規(guī)定期限內(nèi)，以
規(guī)定方式在指定媒體上履行了信息披露義務(wù)，符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)
定；公司以自有資金完成本次回購(gòu)股份，符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)
定。

九、備查文件

1、京東方科技集團(tuán)股份有限公司第七屆董事會(huì)第十六次會(huì)議決議

2、京東方科技集團(tuán)股份有限公司2014年第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議

3、京東方科技集團(tuán)股份有限公司關(guān)于回購(gòu)公司部分社會(huì)公眾股份的預(yù)案

4、京東方科技集團(tuán)股份有限公司關(guān)于回購(gòu)公司部分股份并注銷債權(quán)人通知
的公告

5、京東方科技集團(tuán)股份有限公司第七屆董事會(huì)第十六次會(huì)議獨(dú)立董事意見

6、京東方科技集團(tuán)股份有限公司2011、2012、2013年年度報(bào)告


7、京東方科技集團(tuán)股份有限公司2014年半年度報(bào)告

8、中信建投證券股份有限公司關(guān)于京東方科技集團(tuán)股份有限公司回購(gòu)公司
部分社會(huì)公眾股份的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告

9、北京市競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所關(guān)于京東方科技集團(tuán)股份有限公司回購(gòu)公司
部分社會(huì)公眾股份之法律意見書





京東方科技集團(tuán)股份有限公司

2014年9月24日