主題：新一代信息技術：新興產(chǎn)業(yè)“排頭兵”

　●大眾證券研究院行業(yè)與公司研究室張世斌

　　在去年10月18日中共中央通過的《關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃的建議》中，新一代信息技術被列在“培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”的首位。今年的政府工作報告中提出，國家將積極發(fā)展新一代信息技術產(chǎn)業(yè)，建設高性能寬帶信息網(wǎng)，加快實現(xiàn)“三網(wǎng)融合”，促進物聯(lián)網(wǎng)示范應用。新一代信息技術產(chǎn)業(yè)再次被排在七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中的第一位，表明國家在整體戰(zhàn)略規(guī)劃上對信息技術產(chǎn)業(yè)的深切期望。

　　在我國目前確定的4個支柱型戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（即新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、生物、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)）中，無論從產(chǎn)業(yè)基礎、市場空間還是產(chǎn)業(yè)關聯(lián)等角度看，新一代信息技術都將充當“排頭兵”作用：從產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎看，我國的IT產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在世界上形成一定的競爭優(yōu)勢。產(chǎn)業(yè)規(guī)模大，培育了一批較大的企業(yè)，形成大量的中小企業(yè)，建成了大批產(chǎn)業(yè)基地，各地發(fā)展的熱情極高；從市場空間看，新應用不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品升級換代速度加快，互聯(lián)網(wǎng)日益普及，兩化融合持續(xù)深化仍將給IT產(chǎn)業(yè)帶來巨大的成長空間；從產(chǎn)業(yè)關聯(lián)角度看，IT產(chǎn)業(yè)與其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關系十分密切。節(jié)能環(huán)保、生物需要大量應用IT技術來實現(xiàn)。新能源產(chǎn)業(yè)中的太陽能電池本身也是IT產(chǎn)品，高端裝備嵌入的核心組件是IT產(chǎn)品和技術，也是目前我國裝備制造業(yè)中的最薄弱的環(huán)節(jié)之一。新能源汽車的電池、電控等亦屬于電子產(chǎn)品，IT產(chǎn)業(yè)也為新材料提供了巨大的應用市場，為發(fā)展新材料行業(yè)提供巨大的技術支撐。

　　根據(jù)去年10月國務院發(fā)布的《關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》對于新一代信息技術給出的范疇，本文從下一代通信網(wǎng)絡、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、新型平板顯示、高性能集成電路和以云計算為代表的高端軟件等六大領域進行探討。

　　1、下一代通信網(wǎng)絡（NGN）

　　NGN是下一代網(wǎng)絡（NextGenerationNetwork）的簡稱，是采用分組網(wǎng)絡的電信承載網(wǎng)絡，控制和承載相分離。NGN是一個建立在IP技術基礎上的新型公共電信網(wǎng)絡，它能夠容納各種形式的信息，在統(tǒng)一的管理平臺下，實現(xiàn)音頻、視頻、數(shù)據(jù)信號的傳輸和管理，提供各種寬帶應用和傳統(tǒng)電信業(yè)務，是一個真正實現(xiàn)寬帶窄帶一體化、有線無線一體化、有源無源一體化、傳輸接入一體化的綜合業(yè)務網(wǎng)絡。在下一代通信網(wǎng)絡中，光網(wǎng)絡的建設、軟交換以及3G的建設尤為關鍵。

　　NGN的出現(xiàn)標志著新一代電信網(wǎng)絡時代的到來。它是通信網(wǎng)、計算機網(wǎng)的一種融合和延伸，代表了PSTN/ISDN（公眾電話網(wǎng)）、寬帶接入、2G/3G等各種網(wǎng)絡相互融合的未來發(fā)展方向。發(fā)展下一代通信網(wǎng)絡是我國信息產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展的必然選擇。從我國通信網(wǎng)絡的發(fā)展歷程來看，“十五”以來，我國移動通信、光通信等產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展?！笆晃濉逼陂g，我國把新一代網(wǎng)絡作為高技術產(chǎn)業(yè)工程重大專項，采取優(yōu)先發(fā)展的原則，并要求加快第三代移動通信網(wǎng)絡、下一代互聯(lián)網(wǎng)和寬帶光纖接入網(wǎng)建設。2011年政府工作報告指出，積極發(fā)展新一代信息技術產(chǎn)業(yè)，建設高性能寬帶信息網(wǎng)，加快實現(xiàn)“三網(wǎng)融合”，促進物聯(lián)網(wǎng)示范應用。

　　從國家層面的政策指引看，到2011年，3G網(wǎng)絡將覆蓋全國所有地級以上城市及大部分縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、主要高速公路和風景區(qū)等，3G建設總投資4000億元，3G基站超過40萬個，3G用戶達到1.5億戶。未來五年，我國IP地址需求量將激增，我國未來IP需求量將達到345億；到2011年，光纖寬帶端口超過8000萬，城市用戶接入能力平均達到8兆比特每秒以上，農(nóng)村用戶接入能力平均達到2兆比特每秒以上，商業(yè)樓宇用戶基本實現(xiàn)100兆比特每秒以上的接入能力。3年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡建設投資超過1500億元，新增寬帶用戶超過5000萬。另外，未來無線網(wǎng)絡的發(fā)展同樣離不開應用需求的牽引，預計到2013年將達15.03億美元。其中3G智能手機增長最為迅速，預計將會從2008年的0.92億美元增長到2013年的6.56億美元。

　　重點公司：

　　中興通訊目前業(yè)界擁有Softswitch產(chǎn)品系列最全的公司，主要包括核心控制設備ZXSS10SS1、綜合媒體網(wǎng)關ZXMSG9000、綜合媒體網(wǎng)關ZXMSG7200、綜合接入媒體網(wǎng)關ZXMSG5200，此外還有綜合介入設備IAD、寬帶網(wǎng)關、接入網(wǎng)關等設備，能為用戶提供端到端的軟交換解決方案。

　　日海通訊公司是國內(nèi)最大的通信網(wǎng)絡物理連接設備商，提供通信網(wǎng)絡連接、分配和保護及解決方案。公司擁有完整的產(chǎn)品線，光纖連接、戶外機柜等多項產(chǎn)品的國內(nèi)市場占有率位居前列，公司MDF和DDF產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率超過8%，市場占有率第二。ODF和光纖連接器市場份額超過11%，市場占有率第一。

　　2、物聯(lián)網(wǎng)

　　物聯(lián)網(wǎng)（InternetofThings）也叫傳感網(wǎng)（SensingNetwork），拓撲結構由下至上共分三層：感知層、網(wǎng)絡層以及應用層。感知層主要實現(xiàn)傳感網(wǎng)信息采集和處理，主要有：二維碼、RFID、Zigbee、Bluetooth、攝像頭、GPS、傳感器終端及傳感器網(wǎng)絡等；網(wǎng)絡層主要實現(xiàn)傳感網(wǎng)信息的承載和傳輸，包括通信與互聯(lián)網(wǎng)的融合網(wǎng)絡、網(wǎng)絡管理中心、信息中心和智能處理中心等；應用層主要實現(xiàn)不同行業(yè)信息的表示和應用。作為“泛在（Ubiquitous）”思想衍生的產(chǎn)物，物聯(lián)網(wǎng)可以被廣泛地應用在國防軍事、環(huán)境監(jiān)測、交通管理、醫(yī)療衛(wèi)生、制造業(yè)、抗災搶險等領域，是繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)與移動通信網(wǎng)之后的世界信息產(chǎn)業(yè)第三次浪潮。

　　“十二五”期間，我國將初步形成從傳感器、芯片、軟件、終端，整機、網(wǎng)絡到業(yè)務應用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，培育一批具有較強國際競爭力的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)領軍企業(yè)。同時重點推動以物聯(lián)網(wǎng)為特征的智能物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，到2015年將初步建立起與國家現(xiàn)代物流體系相適應的協(xié)調(diào)發(fā)展的物流信息化體系。與此同時，各省市和產(chǎn)業(yè)園區(qū)也將相繼出臺相關的配套扶持政策，中國各省市將全面“搶灘”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。其中，江蘇、四川、福建、北京、上海等地最引人關注。

　　到2020年之前，全球接入物聯(lián)網(wǎng)的終端將達到500億個。美國研究機構Forrester預測，物聯(lián)網(wǎng)所帶來的產(chǎn)業(yè)價值要比互聯(lián)網(wǎng)大30倍，將會形成下一個萬億元級別的通信業(yè)務。中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)具有很大的發(fā)展空間。賽迪顧問認為到2015年，中國物聯(lián)網(wǎng)整體市場規(guī)模將達到7500億元，五年內(nèi)年均復合增長率將超過30%，市場前景將遠遠超過計算機、互聯(lián)網(wǎng)、移動通信等單個市場。

　　重點公司：

　　遠望谷公司是國內(nèi)領先的RFID（射頻識別）開發(fā)及應用廠商。公司在鐵路RFID市場份額過半，具自主研發(fā)優(yōu)勢和寡頭壟斷優(yōu)勢，為開拓RFID的其他領域奠定了基礎，目前已經(jīng)進入鐵路、煙草、圖書館、畜牧業(yè)等十多個行業(yè)。

　　新大陸公司主營業(yè)務包括信息識別、電子支付和行業(yè)IT運營支撐三大板塊。公司的亮點在于其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務，包括二維碼、RFID系統(tǒng)應用，讀寫機具和條碼芯片。公司在信息識別領域已經(jīng)達到國際先進、國內(nèi)領先，是國際上擁有二維碼核心技術的六家制造商之一、國內(nèi)唯一的廠商。

　　3、三網(wǎng)融合

　　三網(wǎng)融合指的是電信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)三大網(wǎng)絡的物理合一，能夠提供包括語音、數(shù)據(jù)、圖像等綜合多媒體的通信業(yè)務，例如“IPTV”、手機電視等跨行業(yè)應用。目前三網(wǎng)融合技術層面的障礙已經(jīng)基本消除。

　　從去年初提出三網(wǎng)融合，到2010年6月30日首批試點城市的確定，三網(wǎng)融合進程幾經(jīng)曲折，但也從側面反映了國家對于三網(wǎng)融合的重視程度。針對目前各地有線電視網(wǎng)絡公司數(shù)量過多的現(xiàn)狀，國家將出資200億組建中國廣播電視網(wǎng)絡公司。該公司作為廣電系統(tǒng)參與三網(wǎng)融合競爭的市場主體，與中國移動等三大電信運營商是對等的。原計劃今年7月掛牌，但由于財政撥付的啟動資金、后續(xù)融資和整合方案未到位而被迫延遲。

　　目前，我國的廣電網(wǎng)絡數(shù)字化程度低、大部分是單向信號。據(jù)工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2009年底，全國電視用戶約4億、有線電視用戶約1.74億、有線數(shù)字電視用戶數(shù)6500多萬、雙向覆蓋用戶3000多萬、實際雙向機頂盒用戶只有200多萬。未來三年“三網(wǎng)融合”可拉動投資和消費6880億元，其中廣電有線網(wǎng)絡雙向改造、機頂盒產(chǎn)業(yè)升級和音視頻節(jié)目內(nèi)容信息系統(tǒng)的建設投資就將達到2490億元。

　　在電信方面，到2011年，我國光纖寬帶端口將超過8000萬，城市用戶接入能力平均達到8兆比特/秒以上，農(nóng)村用戶接入能力平均達到2兆比特/秒以上，商業(yè)樓宇用戶基本實現(xiàn)100兆比特/秒以上的接入能力。3年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡建設投資超過1500億元，新增寬帶用戶超過5000萬。

　　隨著“三網(wǎng)融合”的不斷深入，廣電和電信的行業(yè)壁壘將被打破，業(yè)務融合和創(chuàng)新力度將不斷加大，必將刺激移動終端、IPTV和3G手機等相關產(chǎn)品的需求。iSuppli預計，到2014年底，3G手機用戶數(shù)量為2.3億。

　　同時，隨著“三網(wǎng)融合”全面實現(xiàn)，網(wǎng)絡將具備承載大容量信息的交互能力，內(nèi)容和服務提供商將面臨巨大的發(fā)展前景。預計2011年國內(nèi)票房有望破百億，國內(nèi)動漫市場規(guī)模將達400億元以上，國內(nèi)電影和動漫產(chǎn)業(yè)將進入黃金發(fā)展時期。

　　重點公司：

　　歌華有線公司是服務于北京地區(qū)的有線廣播電視網(wǎng)絡運營商，有著得天獨厚的地理和政策優(yōu)勢。三網(wǎng)融合開閘，雖然短時間內(nèi)對公司業(yè)務層面影響不大，但政策無疑會加快公司的數(shù)字化整轉(zhuǎn)和跨地域整合。一旦雙向改造完成，取得增值收益將指日可待。

　　同洲電子公司是我國數(shù)字電視龍頭企業(yè)，亞洲最大的機頂盒制造商，同時又是IPTV機頂盒市場的龍頭公司之一。公司的產(chǎn)品以中高檔的雙向、高清機頂盒為主，其中雙向占比91%，高清占5%。未來三網(wǎng)融合將推動全業(yè)務競爭的到來，雙向和高清機頂盒大勢所趨。公司將受益于此。

　　4、新型平板顯示

　　近年來，國務院、發(fā)改委、工信部相繼出臺鼓勵和扶持平板顯示的相關政策，促進了平板顯示、液晶顯示技術取得重大突破，國內(nèi)平板顯示產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢。2007年，平板顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過千億美元，成為繼半導體之后第二個超千億美元的電子信息產(chǎn)業(yè)。

　　在產(chǎn)業(yè)布局方面，國家將合理規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局，逐步形成以昆山、南京為核心發(fā)展極的華東區(qū)，以北京為核心發(fā)展極的華北區(qū)，以廣州、深圳為核心發(fā)展極的華南區(qū)，以成都、綿陽為核心發(fā)展極的西南區(qū)，同時支持本土企業(yè)資產(chǎn)整合，選擇5-8家企業(yè)作為龍頭。在技術方面，將以TFT-LCD為重點、PDP為輔助、AMOLED為未來發(fā)展方向、其他新型顯示技術百舸爭流的顯示技術發(fā)展格局。

　　在國家政策的支持和下游強勁需求的帶動下，TFT-LCD將是未來10年平板顯示的主流。據(jù)DisplaySearch預測，2015年TFT-LCD總產(chǎn)值有望超過1300億美元，占整個平板顯示產(chǎn)業(yè)的91%。

　　新型平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈包括：上游的材料和設備，中游的面板和模組，下游的電視、筆記本、手機、顯示屏等應用。上游的材料和設備包括：玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶和其他材料。上游材料毛利率高達40%以上，國內(nèi)企業(yè)紛紛介入上游材料行業(yè)，已經(jīng)在玻璃基板、液晶、偏光片等環(huán)節(jié)取得了技術突破，未來將有巨大的發(fā)展空間。

　　重點公司：

　　京東方A公司是國內(nèi)唯一擁有自主知識產(chǎn)權的液晶面板制造商，掌握了TFT-LCD的核心技術，平板顯示領域最強的高科技企業(yè)之一。

　　長信科技公司是國內(nèi)最大的ITO導電玻璃供應商，ITO導電膜玻璃的產(chǎn)、銷售量居國內(nèi)第一位。OLED用ITO透明導電玻璃、IMITO玻璃、電容式觸摸屏ITO玻璃等在研項目具有良好的發(fā)展前景。此外，中小尺寸電容式觸摸屏方面，公司持續(xù)加大觸摸屏業(yè)務布局，進一步提升競爭力。

　　5、高性能集成電路

　　集成電路（IC）產(chǎn)業(yè)屬于傳統(tǒng)電子制造業(yè)，市場規(guī)模非常龐大，未來增長速度較為平穩(wěn)且受經(jīng)濟周期影響較大。除了成熟行業(yè)的周期性特點，集成電路又具有高新技術產(chǎn)業(yè)的特性，即技術不斷進步，新產(chǎn)品推出取代老產(chǎn)品等特點。

　　我國作為集成電路技術的新興國家，目前我國IC產(chǎn)品普遍較為低端，高端集成電路產(chǎn)業(yè)仍然處于成長期。集成電路產(chǎn)業(yè)是關系國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的基礎性、先導性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，是新一代信息技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心和關鍵。未來，國家將把集成電路和軟件產(chǎn)業(yè)真正放到同等重要的位置上，從而解決集成電路整個產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋面不夠的問題，同時將相關材料、裝備、儀器和儀表等納入到扶持政策中，使集成電路的設計、制造、加工、封裝、測試等環(huán)節(jié)都有所突破，從而有利于集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

　　從相關行業(yè)政策來看，受三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、下一代通信網(wǎng)絡、新型平板顯示等新興產(chǎn)業(yè)的刺激下，電信、廣電、無線通信、傳感設備等投資將繼續(xù)增長，同時在國家“核高基”重大專項的帶領下，必將帶動巨大的集成電路需求市場。分領域來看，未來智能手機、電腦、液晶電視、通信、互聯(lián)網(wǎng)、3G將成為推動集成電路市場發(fā)展的熱點。

　　從集成電路本身政策來看，通過側重發(fā)揮財政資金對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導和促進作用，必將能帶動重點領域核心集成電路、電力電子器件和半導體發(fā)光二極管等關鍵技術和產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，提高產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力。

　　所以，不管是相關行業(yè)政策，還是集成電路本身政策來看，我國的集成電路都將面臨難得的發(fā)展機遇，大規(guī)模集成電路產(chǎn)業(yè)也將迅速得到發(fā)展。

　　重點公司：

　　華微電子公司是分立功率型器件的龍頭企業(yè)，第二代功率器件MOSFET芯片商業(yè)化進程順利。同時其研發(fā)的第三代功率器件IGBT已有小規(guī)模生產(chǎn)，在國內(nèi)處于較為領先地位。

　　歐比特公司在航天航空的專用嵌入式芯片領域的市場份額在民營企業(yè)中排名第一，芯片設計能力突出，未來將受益于航天航空領域的發(fā)展。

　　6、高端軟件

　　伴隨著計算機的廣泛應用、信息化的興起，與之密切相關軟件產(chǎn)業(yè)也得以快速發(fā)展。據(jù)業(yè)內(nèi)資深咨詢機構IDC統(tǒng)計，近20年來，世界軟件產(chǎn)業(yè)一直保持著年均15%-20%的高增長率，2007年全球軟件產(chǎn)業(yè)的總規(guī)模已經(jīng)突破了萬億美元。IDC預測，在2010年之后，從世界范圍來看，軟件產(chǎn)業(yè)的增速將逐漸放緩到年均13%的增長速度，整個產(chǎn)業(yè)開始進入成熟期。

　　而在我國，軟件產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展起始于本世紀初。得益于國務院于2000年發(fā)布的18號文件《鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》，中國軟件》，確定了16個重大科技專項國家給予巨資投入。其中01號專項包括核心電子器件、高端通用芯片、基礎軟件，簡稱“核高基”?！昂烁呋睂ｍ椃龀钟媱澝磕甑闹醒雽ｍ椯Y金投入規(guī)模預計達20億元，加上地方配套資金后每年預計總共投入40億元。

　　未來，為了保證軟件業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長趨勢，國家將把軟件服務從軟件產(chǎn)品中區(qū)分開來，納入到優(yōu)惠政策當中，并將云計算納入專項扶持計劃，以促進云計算、SaaS模式快速發(fā)展，同時積極引導和扶持一批具有發(fā)展?jié)摿Φ能浖隹诤头胀獍髽I(yè)做大做強，力爭培育3至5個上萬人的服務外包企業(yè)。

　　同時，軟件產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展還將受益于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)信息化改造和其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。IDC調(diào)查顯示，未來五年IT企業(yè)支出將成長近3倍之多，預期2012年云計算市場規(guī)模可達420億美元。目前企業(yè)導入云計算已逐漸普及，并有逐年成長趨勢。估計到2012年，企業(yè)投入云計算服務的支出將占整體IT成本的25%，甚至在2013年提高至IT總支出的1/3。

　　重點公司：

　　中國軟件（600536）公司是央企中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團公司（CEC）控股的大型高科技上市軟件企業(yè)，國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)。公司是國內(nèi)唯一可以為用戶提供系統(tǒng)軟件、安全軟件、平臺軟件、政府信息化軟件、企業(yè)信息化軟件和全方位服務的綜合性軟件公司。

　　華勝天成公司是國內(nèi)領先的IT綜合服務提供商，是跨國巨頭軟件公司SUN在國內(nèi)的主要合作伙伴之一，主要從事電信、金融、郵政等行業(yè)的系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)和專業(yè)服務業(yè)務。公司正在籌劃的定向增發(fā)投入的方向都集中在軟件及服務方向，進一步貫徹執(zhí)行了以軟件和服務為核心、由IT系統(tǒng)集成商轉(zhuǎn)型IT服務提供商的經(jīng)營戰(zhàn)略。

　　(張世斌) 來源大眾證券報)

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