20條金句看證監(jiān)會(huì)主席吳清答記者提問(wèn)：該出手時(shí)要果斷出手

　今日，證監(jiān)會(huì)新主席吳清亮相兩會(huì)記者會(huì)，這是他今年2月履新以來(lái)首次在公開(kāi)場(chǎng)合回答記者提問(wèn)。他就資本市場(chǎng)、證券監(jiān)管工作做了系列回應(yīng)。整體來(lái)看，他的答復(fù)超過(guò)5000字，經(jīng)財(cái)聯(lián)社記者梳理，有20個(gè)金句值得關(guān)注：

　　1、投資和融資是一體兩面，不可分割。投融資平衡發(fā)展進(jìn)入良性循環(huán)，資本市場(chǎng)才能良性發(fā)展。

　　2、監(jiān)管者要特別關(guān)注公平問(wèn)題，要把公開(kāi)公平公正作為最重要的市場(chǎng)原則。需要進(jìn)一步完善二級(jí)市場(chǎng)量化交易如何趨利避害，突出公平性。

　　3、要吸引更多投資者特別是長(zhǎng)期資金參與這個(gè)市場(chǎng)。能夠堅(jiān)持這種價(jià)值投資、理性投資、長(zhǎng)期投資的理念，這是要努力推進(jìn)的一件事情。

　　4、在這樣一個(gè)中小投資者占絕大多數(shù)的市場(chǎng)里，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，是證監(jiān)會(huì)工作的核心任務(wù)，沒(méi)有之一。

　　5、監(jiān)管工作重點(diǎn)為“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”，強(qiáng)就是要強(qiáng)本強(qiáng)基，投資者是市場(chǎng)之本，嚴(yán)就是嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，依法從嚴(yán)監(jiān)管市場(chǎng)，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊(duì)伍。要嚴(yán)打造假欺詐，嚴(yán)打操縱市場(chǎng)，嚴(yán)打內(nèi)幕交易。

　　6、要看到，市場(chǎng)運(yùn)行有其自身規(guī)律，正常情況下不應(yīng)干預(yù)。但是，當(dāng)市場(chǎng)嚴(yán)重脫離基本面，出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動(dòng)性枯竭、市場(chǎng)恐慌、信心嚴(yán)重缺失等極端情形時(shí)，該出手就果斷出手，糾正市場(chǎng)失靈。將健全完善相關(guān)的機(jī)制，來(lái)堅(jiān)決防范發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

　　7、把各項(xiàng)基礎(chǔ)制度不斷地進(jìn)行完善，扎實(shí)推進(jìn)要增強(qiáng)制度的適應(yīng)性，以及相對(duì)的穩(wěn)定性、可預(yù)期性。

　　8、要認(rèn)真地對(duì)標(biāo)對(duì)表針對(duì)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、期貨和衍生品市場(chǎng)等各領(lǐng)域各個(gè)環(huán)節(jié)各個(gè)主體，要全面地檢視并加快補(bǔ)齊監(jiān)管存在的一些短板弱項(xiàng)。

　　9、將瞪大眼睛對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)問(wèn)題企業(yè)，強(qiáng)化早期糾正，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及早處置，對(duì)各種違規(guī)行為露頭就打，對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域重大的違法行為要重點(diǎn)地嚴(yán)打。

　　10、嚴(yán)把入口，企業(yè)的IPO上市，絕對(duì)不能以圈錢(qián)作為目的，更不能允許造假欺詐上市，所以注冊(cè)審核的各個(gè)環(huán)節(jié)都要依法依規(guī)，嚴(yán)之又嚴(yán)來(lái)督促發(fā)行人能夠真實(shí)準(zhǔn)確完整地來(lái)披露它的信息，要全力把造假者要擋在資本市場(chǎng)的門(mén)口門(mén)外。

　　11、下一步要成倍地大幅地增加現(xiàn)場(chǎng)檢查的這種覆蓋面，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)的線索進(jìn)一步加大查處的力度，申報(bào)就要擔(dān)責(zé)。

　　12、對(duì)一些技術(shù)性的離婚，融券賣(mài)出，轉(zhuǎn)融通等等這樣一些繞道違規(guī)減持的要進(jìn)一步堵塞相關(guān)的制度漏洞對(duì)大股東實(shí)控人違規(guī)違法減持的要嚴(yán)厲依法打擊。

　　13、要聚焦提高上市公司質(zhì)量，讓企業(yè)更好發(fā)揮主體作用，提升投資價(jià)值。

　　14、對(duì)多年不分紅或分紅比例偏低的公司，還將區(qū)分不同情況采取一定措施，包括限制股東減持、ST風(fēng)險(xiǎn)警示等，還將推動(dòng)有條件的公司不止一年分一次紅，鼓勵(lì)一年多次，特別是鼓勵(lì)春節(jié)前分紅，讓大家好好過(guò)年。

　　15、進(jìn)一步加大退市的力度，并付諸行動(dòng)，一方面要設(shè)置更加嚴(yán)格的強(qiáng)制退市的標(biāo)準(zhǔn)，做到應(yīng)退盡退，另一方面也完善吸收合并等各種政策，來(lái)進(jìn)一步拓寬多元退出的渠道，也鼓勵(lì)推動(dòng)一些公司能夠主動(dòng)地退市。

　　16、將與行業(yè)主管部門(mén)以及相關(guān)的宏觀部門(mén)一起，更要包括這些股東單位、地方政府等等方面來(lái)協(xié)同發(fā)力，共同推進(jìn)，讓企業(yè)能夠做優(yōu)做強(qiáng)，營(yíng)造更好的環(huán)境。

　　17、投資者是市場(chǎng)之本，上市公司是市場(chǎng)之基，投資者和上市公司都是資本市場(chǎng)發(fā)展的源頭活水，必須真誠(chéng)善待投資者，更好地服務(wù)投資者，從法律、制度、監(jiān)管、執(zhí)法等方面進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。

　　18、在隊(duì)伍管理上也將刀刃向內(nèi)，嚴(yán)抓嚴(yán)管，真正在政治上、作風(fēng)上、廉潔上都過(guò)得硬，來(lái)打造一支監(jiān)管鐵軍。

　　19、包括發(fā)行上市并購(gòu)重組，股權(quán)激勵(lì)等等這些制度，也都需要與時(shí)俱進(jìn)，要進(jìn)一步地適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要做制度調(diào)整完善。

　　20、壓實(shí)責(zé)任，監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、地方政府還有一些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)也都要各負(fù)其責(zé)，責(zé)無(wú)旁貸。證券公司、基金公司、期貨公司，投資管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師、律師服務(wù)機(jī)構(gòu)，評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等進(jìn)一步地回歸本源，勤勉盡責(zé)，能夠把功能性放在首位，不斷地提升專(zhuān)業(yè)性服務(wù)的水準(zhǔn)。

　　談及具體下一步工作，吳清稱(chēng)，正在進(jìn)一步地梳理，在深入地貫徹中央金融工作會(huì)議的精神，牢牢把握強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展這樣的主線，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化。他談到，要尊重規(guī)律、尊重規(guī)則。

　　他說(shuō)，尊重規(guī)律首先是尊重市場(chǎng)規(guī)律要尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律，要尊重創(chuàng)新的規(guī)律。尊重規(guī)則首先是要尊重法律，要尊重契約，還要尊重一些國(guó)際通行的技術(shù)規(guī)范。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步推動(dòng)資本市場(chǎng)的高質(zhì)量的發(fā)展，從強(qiáng)、嚴(yán)兩個(gè)關(guān)鍵詞入手。強(qiáng)指的是要強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)體現(xiàn)在依法從嚴(yán)監(jiān)管市場(chǎng)，依紀(jì)從嚴(yán)管理隊(duì)伍。

　　必須把保護(hù)投資者作為重中之重

　　對(duì)于上述分享，吳清談到，他向各個(gè)方面進(jìn)行學(xué)習(xí)，包括線上和線下的，主動(dòng)被動(dòng)地，因?yàn)楸粍?dòng)推動(dòng)給他的也有很多的信心各方面都很關(guān)心。他表示，“海量信息我現(xiàn)在還在梳理學(xué)習(xí)過(guò)程當(dāng)中，梳理下來(lái)我覺(jué)得非常受感動(dòng)也非常受啟發(fā)?！?br />
　　有業(yè)界人士表示，他這次答復(fù)不乏真情實(shí)感，也接地氣，包括提到“到證監(jiān)會(huì)主席崗位沒(méi)有滿(mǎn)月，還差一天，還是‘菜鳥(niǎo)’，邊學(xué)邊干，以學(xué)為主”，又是“一方面是進(jìn)一步學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于市場(chǎng)工作的決策部署；一方面是通過(guò)調(diào)研向市場(chǎng)學(xué)習(xí)?！?br />
　　可以看到，在回記者問(wèn)時(shí)，吳清特別是多次強(qiáng)調(diào)了“公平”這個(gè)詞，既包括公平交易、公平競(jìng)爭(zhēng)，也講由于市場(chǎng)參與各方擁有的資金、信息、技術(shù)存在差異，監(jiān)管者必須特別關(guān)注公平問(wèn)題，把公開(kāi)公平公正作為最基本的原則。還特別指出，在這樣一個(gè)中小投資者占絕大多數(shù)的市場(chǎng)，更是如此，必須把保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益作為重中之重，這是資本市場(chǎng)政治性、人民性的直接體現(xiàn)。

　　如何理解“增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性”？

　　本次政府工作報(bào)告明確提出“增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性”，吳清這次也提到了這一方面內(nèi)容。他表示，影響資本市場(chǎng)運(yùn)行的因素很多，機(jī)理也是比較復(fù)雜，從監(jiān)管者的角度來(lái)說(shuō)，重視資本市場(chǎng)的內(nèi)在機(jī)制穩(wěn)定機(jī)制的建設(shè)，提升市場(chǎng)的韌性也是需要研究和努力做好的一項(xiàng)工作，同時(shí)這是一項(xiàng)體系性的工作，必須堅(jiān)持系統(tǒng)思維、底線思維、極限思維還要綜合施策才行，

　　吳清表示，他的理解“增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性”至少包括“一個(gè)基石”和“五個(gè)支柱”：一個(gè)基石就是發(fā)行人優(yōu)質(zhì)的發(fā)行人上市公司，五個(gè)相關(guān)的支柱就是資金、制度、機(jī)制、機(jī)構(gòu)、監(jiān)管等等。他表示，“基石”很重要的就是發(fā)行人必須是高質(zhì)量的，強(qiáng)調(diào)的是高質(zhì)量的要求，就是它首先得是有良好的治理，有穩(wěn)定的回報(bào)或者可期的，可以期待的成長(zhǎng)性。

　　“還有一個(gè)很重要的就是大股東實(shí)控人和高管層管理層，必須得有這樣的意識(shí)，就是上市公司是公共公司它是姓公的，所以必須得有這樣一個(gè)姓公的這樣的意識(shí)和責(zé)任，要持續(xù)地對(duì)公眾負(fù)責(zé)為持續(xù)地來(lái)去提高投資價(jià)值?！彼f(shuō)到，幾個(gè)支柱第一個(gè)還是錢(qián)，也就是更合理的資金結(jié)構(gòu)，應(yīng)該說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)上，長(zhǎng)錢(qián)短錢(qián)都是需要的但是更缺的是長(zhǎng)錢(qián)也同樣缺的是這種長(zhǎng)期主義也就是大家能不能有這樣的長(zhǎng)的資金、長(zhǎng)的資本來(lái)去配置在這兒，能夠堅(jiān)持這種價(jià)值投資、理性投資、長(zhǎng)期投資的理念，這是要努力推進(jìn)的一件事情。

　　第二個(gè)就是更加完善地基礎(chǔ)制度，資本市場(chǎng)規(guī)范性的要求非常的高，要推動(dòng)不斷深化的改革，把各項(xiàng)基礎(chǔ)制度要不斷地進(jìn)行完善，扎實(shí)推進(jìn)要增強(qiáng)制度的適應(yīng)性，相對(duì)的穩(wěn)定性以及可預(yù)期性，這個(gè)包括一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)環(huán)節(jié)，比如定價(jià)機(jī)制進(jìn)一步地完善讓它更加合理，通過(guò)各方各個(gè)參與方，能夠有序地公平地充分地來(lái)參與博弈，來(lái)更好地發(fā)現(xiàn)價(jià)值更好地配置資源，

　　“再比如在的二級(jí)市場(chǎng)上的這種量化交易，這也是大家比較熱議的問(wèn)題，怎么樣能夠趨利避害，也根據(jù)的這樣的國(guó)情市情市場(chǎng)情況，來(lái)進(jìn)一步突出它的公平性來(lái)有效地進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展，這也是需要進(jìn)一步完善的這個(gè)相關(guān)的制度安排?！彼f(shuō)道。

　　第三個(gè)就是有效地市場(chǎng)調(diào)節(jié)的機(jī)制。市場(chǎng)的供求關(guān)系、價(jià)格等等這些都是市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)、自我平衡的這樣的一些因素，比如說(shuō)一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)怎么樣能夠有效地銜接。吳清表示，一級(jí)市場(chǎng)往往會(huì)構(gòu)成二級(jí)這樣的一些供給，在一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)的銜接有效有序循環(huán)的過(guò)程當(dāng)中，怎么樣能夠協(xié)調(diào)發(fā)展，這個(gè)機(jī)制還是要把它進(jìn)一步地搞順。

　　第四就是更加優(yōu)質(zhì)的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，包括證券公司基金公司期貨公司，投資管理機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師、律師服務(wù)機(jī)構(gòu)，評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等怎么樣進(jìn)一步地回歸本源，勤勉盡責(zé)，能夠把功能性放在首位，不斷地提升專(zhuān)業(yè)性服務(wù)的水準(zhǔn)，為這個(gè)市場(chǎng)把好關(guān)提供更高質(zhì)量的服務(wù)。

　　第五個(gè)就是更嚴(yán)格的監(jiān)管執(zhí)法，證監(jiān)會(huì)還將持續(xù)地嚴(yán)格執(zhí)法。據(jù)吳清透露，有一些重大的違法違規(guī)行為，涉及犯罪的還會(huì)刑事對(duì)接，有時(shí)候追究刑事責(zé)任同時(shí)，還要追究民事責(zé)任，這些目的就是要維護(hù)好這個(gè)市場(chǎng)的秩序。

　　他表示，維護(hù)好三公，來(lái)更好地更有效地來(lái)保護(hù)投資者的合法權(quán)益，讓這個(gè)市場(chǎng)更加風(fēng)清氣正，更加優(yōu)良的市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，讓市場(chǎng)各參與方也都能夠崇法守信，規(guī)位盡責(zé)，這對(duì)于穩(wěn)定市場(chǎng)運(yùn)行也是至關(guān)重要的。

　　“當(dāng)然也看到市場(chǎng)運(yùn)行也有其運(yùn)行的規(guī)律，正常情況下對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行是不進(jìn)行干預(yù)的，但是一旦市場(chǎng)嚴(yán)重地脫離了基本面，出現(xiàn)非理性的這種劇烈的振蕩，流動(dòng)性的枯竭，市場(chǎng)的恐慌，信心的嚴(yán)重缺失等等這樣一些極端情況的時(shí)候，該出手的時(shí)候也要果斷出手，糾正市場(chǎng)的失靈這方面也已經(jīng)有一些行之有效的做法還將健全完善相關(guān)的機(jī)制，來(lái)堅(jiān)決防范發(fā)生系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。”吳清說(shuō)道。

　　新理念、呈現(xiàn)新的風(fēng)貌

　　通過(guò)本次記者答復(fù)以及近期的監(jiān)管動(dòng)態(tài)，有市場(chǎng)人士分享了自己的感受，他說(shuō)，展現(xiàn)了一種新風(fēng)貌。比如近期，證監(jiān)會(huì)廣泛調(diào)研聽(tīng)取意見(jiàn)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)問(wèn)題和投資者訴求，及時(shí)坦誠(chéng)回應(yīng)，著力推動(dòng)解決。2月18日至19日，新春上班伊始，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)系列座談會(huì)，就加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展廣泛聽(tīng)取各方面意見(jiàn)建議。

　　又比如，2月27日，吳清主持召開(kāi)資本市場(chǎng)法治建設(shè)座談會(huì)，就完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、加強(qiáng)法治保障聽(tīng)取意見(jiàn)建議。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，密集召開(kāi)座談會(huì)充分聽(tīng)取各方意見(jiàn)建議，表明了證監(jiān)會(huì)認(rèn)真傾聽(tīng)、尊重市場(chǎng)、尊重各類(lèi)投資者的態(tài)度，希望更大程度凝聚共識(shí)，形成合力共促共建，推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展。