主題：證監(jiān)會全面暫停限售股出借

【證監(jiān)會進一步加強融券業(yè)務(wù)監(jiān)管 全面暫停限售股出借】為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念，加強對限售股出借的監(jiān)管，證監(jiān)會經(jīng)充分論證評估，進一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報由實時可用調(diào)整為次日可用，對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。

為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念，加強對限售股出借的監(jiān)管，證監(jiān)會經(jīng)充分論證評估，進一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報由實時可用調(diào)整為次日可用，對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。

　　2023年10月，證監(jiān)會取消上市公司高管及核心員工通過參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃出借，并限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例，新規(guī)實施以來，戰(zhàn)略投資者出借余額降幅近四成，取得良好效果。

　　在總結(jié)前期優(yōu)化融券機制安排經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，按照“穩(wěn)妥推進、分步實施”的思路，此次證監(jiān)會優(yōu)化融券機制，主要體現(xiàn)以下監(jiān)管意圖：一是突出公平合理，降低融券效率，制約機構(gòu)在信息、工具運用方面的優(yōu)勢，給各類投資者更充足的時間消化市場信息，營造更加公平的市場秩序。二是突出從嚴監(jiān)管，階段性限制所有限售股出借，進一步加強對限售股融券監(jiān)管，同時，堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現(xiàn)之實的違法違規(guī)行為。

　　下一步，證監(jiān)會將持續(xù)強化監(jiān)管，把制度的公平性放在更加突出位置，及時總結(jié)評估運行效果，依法維護市場秩序，切實保護廣大投資者的合法權(quán)益。

　　交易所公告
　　關(guān)于暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)出借獲配股票的通知

　　上證發(fā)〔2024〕11號

　　各市場參與人：

　　為進一步優(yōu)化融券制度，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，上海證券交易所（以下簡稱本所）決定暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)出借獲配股票。本通知實施前尚未了結(jié)的出借合約到期不得展期。

　　本通知自2024年1月29日起施行。本所此前發(fā)布的其他業(yè)務(wù)規(guī)則與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準。

　　各會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本通知的要求認真做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準備，并做好前端檢查和控制，確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　2024年1月28日

　　關(guān)于暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)出借獲配股票的通知

　　深證上〔2024〕84號

　　各市場參與人：

　　為進一步優(yōu)化融券制度，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，深圳證券交易所（以下簡稱本所）決定暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)出借獲配股票。本通知實施前尚未了結(jié)的出借合約到期不得展期。

　　本通知自2024年1月29日起施行。本所此前發(fā)布的其他業(yè)務(wù)規(guī)則與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準。

　　各會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本通知的要求認真做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準備，并做好前端檢查和控制，確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。

　　深圳證券交易所

　　2024年1月28日

　　中證金公告
關(guān)于暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用的通知

　　各市場參與人：

　　為進一步優(yōu)化融券制度，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，中國證券金融股份有限公司就暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用相關(guān)安排通知如下：

　　一、暫停執(zhí)行《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（2023年6月修訂）》第三十八條和第三十九條涉及轉(zhuǎn)融券約定申報實時處理的有關(guān)規(guī)定，當(dāng)日以約定申報方式借入的證券，由實時可用調(diào)整為次一交易日可用。

　　科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)參照上述安排執(zhí)行。

　　二、本通知自2024年3月18日起施行。

　　請各參與人根據(jù)本通知要求認真做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準備，確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。

　　特此通知。

　　中國證券金融股份有限公司

　　2024年1月28日

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