主題：證監(jiān)會全面暫停限售股出借

【證監(jiān)會進一步加強融券業(yè)務監(jiān)管 全面暫停限售股出借】為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念，加強對限售股出借的監(jiān)管，證監(jiān)會經充分論證評估，進一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉融券市場化約定申報由實時可用調整為次日可用，對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。

為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念，加強對限售股出借的監(jiān)管，證監(jiān)會經充分論證評估，進一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉融券市場化約定申報由實時可用調整為次日可用，對融券效率進行限制。因涉及系統(tǒng)調整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。

　　2023年10月，證監(jiān)會取消上市公司高管及核心員工通過參與戰(zhàn)略配售設立的專項資產管理計劃出借，并限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例，新規(guī)實施以來，戰(zhàn)略投資者出借余額降幅近四成，取得良好效果。

　　在總結前期優(yōu)化融券機制安排經驗的基礎上，按照“穩(wěn)妥推進、分步實施”的思路，此次證監(jiān)會優(yōu)化融券機制，主要體現(xiàn)以下監(jiān)管意圖：一是突出公平合理，降低融券效率，制約機構在信息、工具運用方面的優(yōu)勢，給各類投資者更充足的時間消化市場信息，營造更加公平的市場秩序。二是突出從嚴監(jiān)管，階段性限制所有限售股出借，進一步加強對限售股融券監(jiān)管，同時，堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現(xiàn)之實的違法違規(guī)行為。

　　下一步，證監(jiān)會將持續(xù)強化監(jiān)管，把制度的公平性放在更加突出位置，及時總結評估運行效果，依法維護市場秩序，切實保護廣大投資者的合法權益。

　　交易所公告
　　關于暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票的通知

　　上證發(fā)〔2024〕11號

　　各市場參與人：

　　為進一步優(yōu)化融券制度，經中國證監(jiān)會批準，上海證券交易所（以下簡稱本所）決定暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票。本通知實施前尚未了結的出借合約到期不得展期。

　　本通知自2024年1月29日起施行。本所此前發(fā)布的其他業(yè)務規(guī)則與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準。

　　各會員應當根據(jù)本通知的要求認真做好相關業(yè)務和技術系統(tǒng)準備，并做好前端檢查和控制，確保業(yè)務平穩(wěn)運行。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　2024年1月28日

　　關于暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票的通知

　　深證上〔2024〕84號

　　各市場參與人：

　　為進一步優(yōu)化融券制度，經中國證監(jiān)會批準，深圳證券交易所（以下簡稱本所）決定暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內出借獲配股票。本通知實施前尚未了結的出借合約到期不得展期。

　　本通知自2024年1月29日起施行。本所此前發(fā)布的其他業(yè)務規(guī)則與本通知規(guī)定不一致的，以本通知為準。

　　各會員應當根據(jù)本通知的要求認真做好相關業(yè)務和技術系統(tǒng)準備，并做好前端檢查和控制，確保業(yè)務平穩(wěn)運行。

　　深圳證券交易所

　　2024年1月28日

　　中證金公告
關于暫停轉融通借入證券實時可用的通知

　　各市場參與人：

　　為進一步優(yōu)化融券制度，經中國證監(jiān)會同意，中國證券金融股份有限公司就暫停轉融通借入證券實時可用相關安排通知如下：

　　一、暫停執(zhí)行《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務規(guī)則（試行）（2023年6月修訂）》第三十八條和第三十九條涉及轉融券約定申報實時處理的有關規(guī)定，當日以約定申報方式借入的證券，由實時可用調整為次一交易日可用。

　　科創(chuàng)板做市借券業(yè)務參照上述安排執(zhí)行。

　　二、本通知自2024年3月18日起施行。

　　請各參與人根據(jù)本通知要求認真做好相關業(yè)務和技術系統(tǒng)準備，確保業(yè)務平穩(wěn)運行。

　　特此通知。

　　中國證券金融股份有限公司

　　2024年1月28日

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