主題：近期多地擬赴港發(fā)債 香港離岸人民幣市場發(fā)債規(guī)模大增


2023年08月30日 08:51 作者： 何漪 唐燕飛 來源： 上海證券報
8月28日下午，2023年深圳市政府離岸人民幣地方政府債券發(fā)行路演在香港金融管理局舉行，這是內(nèi)地地方政府首次赴香港開展債券發(fā)行路演。此次路演吸引了來自中國、英國、德國、法國、瑞士、馬來西亞等地的37家投資機構(gòu)來到現(xiàn)場。上海證券報記者獲悉，路演現(xiàn)場機構(gòu)投資者踴躍參與債券認購。
　　

　　8月28日下午，2023年深圳市政府離岸人民幣地方政府債券發(fā)行路演在香港金融管理局舉行，這是內(nèi)地地方政府首次赴香港開展債券發(fā)行路演。

　　此次路演吸引了來自中國、英國、德國、法國、瑞士、馬來西亞等地的37家投資機構(gòu)來到現(xiàn)場。上海證券報記者獲悉，路演現(xiàn)場機構(gòu)投資者踴躍參與債券認購。

　　“深圳境外債券發(fā)行品類既緊抓熱點，又具備創(chuàng)新性，加上市場投資人對深圳的經(jīng)濟和信用認受性高，相信此次發(fā)債會在市場中取得不錯的成績?！币晃粰C構(gòu)投資者表示。

　　內(nèi)地地方政府陸續(xù)赴港發(fā)債

　　此次在港發(fā)行地方政府債券，是深圳市政府第三次在港發(fā)行離岸人民幣地方債券。記者了解到，此次深圳市離岸債擬發(fā)行期限分別為2年、3年和5年，總發(fā)行規(guī)模合計不超過50億元人民幣，包括綠色債券和社會責(zé)任債券。

　　深圳市財政局相關(guān)人士表示，再次赴港發(fā)行離岸人民幣債券，將進一步深化深港兩地金融互聯(lián)互通，有助于推動區(qū)域經(jīng)濟運行持續(xù)好轉(zhuǎn)、內(nèi)生動力持續(xù)增強、社會預(yù)期持續(xù)改善。

　　深圳市政府即將發(fā)行社會責(zé)任債券，為內(nèi)地政府首次在境外發(fā)行社會責(zé)任債券，獲得了摩根大通、花旗銀行、渣打銀行等眾多國際知名資管機構(gòu)的關(guān)注。

　　“投資人非常關(guān)注后續(xù)社會責(zé)任債券募集資金的具體投放情況?！眳F(xiàn)場一位債券投資者表示。

　　據(jù)了解，此次發(fā)行的社會責(zé)任債券是5年期債券，主要投向醫(yī)療衛(wèi)生、教育、老舊小區(qū)改造等項目，助力提升基本公共服務(wù)均等化水平，健全多層次社會保障體系，加快打造民生幸福標(biāo)桿、構(gòu)建共建共治共享共同富裕的民生發(fā)展格局。

　　除深圳市外，海南省此前表示，將于9月在香港簿記建檔發(fā)行不超過50億元的離岸人民幣地方政府債券，并將在港交所掛牌上市，發(fā)行的債券包括2年期可持續(xù)發(fā)展債券、3年期生物多樣性主題綠色債券和5年期藍色債券。

　　深化兩地金融互聯(lián)互通

　　針對綠色債券、藍色債券等品種上市，前述現(xiàn)場參會的債券投資者表示，地方政府境外債券發(fā)行品種既能緊抓熱點，又具備創(chuàng)新性，加上市場投資者對國內(nèi)經(jīng)濟和信用認受性高，相信會有不錯的發(fā)債成績。

　　匯豐銀行金融及公營機構(gòu)業(yè)務(wù)組中國區(qū)主管吳婭婭認為，從目前離岸人民幣債券的市場情況來看，短年期債券會受到追捧，而長期看好內(nèi)地發(fā)展的投資人會認購5年期的債券。

　　債券市場方面，博時宏觀認為，近期宏觀政策調(diào)控力度加大，一定程度上提振了市場對于下半年穩(wěn)增長的政策力度的信心，后續(xù)利率走勢取決于穩(wěn)地產(chǎn)、促消費等擴內(nèi)需的相關(guān)政策落地，以及庫存去化結(jié)束進入新一輪補庫周期情況。

　　內(nèi)地地方政府陸續(xù)赴港發(fā)行離岸人民幣債券，將進一步深化兩地金融互聯(lián)互通，有助于推動香港離岸人民幣市場建設(shè)。

　　香港財政司司長陳茂波表示，近年人民幣投資、儲備等方面的需求不斷增加，香港特區(qū)政府正從三方面優(yōu)化香港離岸人民幣市場建設(shè)，包括提高離岸人民幣流動性、推動離岸人民幣產(chǎn)品發(fā)展，以及完善金融市場基建。

　　第一，提高離岸人民幣流動性，繼續(xù)擴展和深化互聯(lián)互通機制，以便利人民幣跨境投資和資金雙向流通。

　　第二，推動離岸人民幣產(chǎn)品發(fā)展，為投資者提供更多元的投資產(chǎn)品和風(fēng)險管理工具，讓離岸人民幣資本市場發(fā)展更趨成熟。

　　第三，完善金融市場基建，其中香港金融管理局正積極完善債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)，擬將其發(fā)展成為亞洲主要國際中央證券托管平臺，更好地支持人民幣的跨境清算、交易結(jié)算以及托管等業(yè)務(wù)。

　　數(shù)據(jù)顯示，近年來，香港人民幣債券及綠色和可持續(xù)債券發(fā)行活動大幅增長。2022年，香港離岸人民幣債券市場發(fā)行額達到3300億元人民幣，較2010年增長近十倍。今年上半年，香港離岸人民幣債券發(fā)行額高達2800億元人民幣，比去年同期上升超過110%。

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