主題：A股大漲原因找到了！

坊間傳出，1月份新增貸款可能高達5萬億。不過這個傳聞還未被官方證實。中證報報道稱，專家表示，在政策發(fā)力顯效、企業(yè)預期改善、銀行“開門紅”項目儲備充足等多種有利因素支持下，1月新增信貸規(guī)模有望超預期，可能逾4萬億元。其中，基建、制造業(yè)領域是支持重點。

　接下來分析一下原因。

　　第一、北上資金又回來了，凈買入超120億。

　　第二、市場傳聞一月信貸爆發(fā)超預期。

　　坊間傳出，1月份新增貸款可能高達5萬億。不過這個傳聞還未被官方證實。

　　中證報報道稱，專家表示，在政策發(fā)力顯效、企業(yè)預期改善、銀行“開門紅”項目儲備充足等多種有利因素支持下，1月新增信貸規(guī)模有望超預期，可能逾4萬億元。其中，基建、制造業(yè)領域是支持重點。

　　而中金公司林英奇、許鴻明等人在最新發(fā)布的研報中指出，銀行項目儲備充足，無需擔憂12月超預期的信貸“透支”1月信貸開門紅。預計1月信貸投放規(guī)?？赡苓_到4.8萬億元，創(chuàng)單月歷史新高，或明顯高于市場預期。

　　市場也有段子，無論超預期還是沒有，都能解釋成利好消息。

　　社融貸款不及預期：經(jīng)濟下行壓力加劇，貨幣政策有望加碼助力，股債雙牛

　　社融貸款大超預期：當前房地產(chǎn)承接新增資金能力有限，創(chuàng)造出的貨幣必然涌入金融市場，股債雙牛

　　第三、芯片板塊大漲

　　大漲的背后是ChatGPT的爆火，華泰證券研報表示，AI深度學習正在逼近現(xiàn)有芯片的算力極限，也對芯片設計廠商提出了更高要求。

　　浙商證券指出，ChatGPT作為一種新興的超智能對話AI產(chǎn)品，無論是從技術原理角度還是運行條件角度，ChatGPT都需要強大算力作為支撐，從而帶動場景流量大幅增加，此外，ChatGPT對于高端芯片的需求增加也會拉動芯片均價，量價齊升導致芯片需求暴漲；面對指數(shù)級增長的算力和數(shù)據(jù)傳輸需求，可以進行提供的GPU或CPU+FPGA芯片廠商、光模塊廠商即將迎來藍海市場?？春脟鴥?nèi)GPU、CPU、FPGA、AI芯片及光模塊產(chǎn)業(yè)鏈玩家。

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