主題：通脹炸了 創(chuàng)40年新高！美股重挫

　昨夜，一則消息，歐美股市全崩了。

　　美國時間6月10日，美國勞動部發(fā)布5月通脹數(shù)據(jù)顯示，該月消費者價格指數(shù)(CPI)同比增長8.6%，高于市場預(yù)期的8.3%，創(chuàng)下1981年12月以來新高。即便剔除了波動較大的能源和食品，核心CPI同比上漲6%，比市場預(yù)期的5.9%稍高。環(huán)比來看，五月CPI上漲1%，核心CPI上漲0.6%，均超過市場預(yù)期。

　　美東時間周五，通脹數(shù)據(jù)重創(chuàng)股市，隨著5月CPI續(xù)刷逾40年高位，“通脹見頂論”宣告破產(chǎn)，三大股指均跌超2.5%，納指重挫3.52%。

圖片
　　歐股也被波及，跌幅持續(xù)擴大，意大利MIB指數(shù)大跌超5%，歐洲斯托克50指數(shù)、德國DAX指數(shù)、法國CAC40指數(shù)均跌約3%，英國富時100指數(shù)跌2.3%。VIX恐慌指數(shù)升至5月31日以來的最高水平，現(xiàn)漲1.71點，至27.80。

　　據(jù)財聯(lián)社，Vanguard高級投資組合經(jīng)理John Madziyire表示，多數(shù)人認(rèn)為通脹在數(shù)月前就已經(jīng)見頂了，但實際情況是通脹甚至還在上升，這意味著人們必須重新調(diào)整，包括美聯(lián)儲。

　　對投資者而言，理想的情況是所謂的經(jīng)濟軟著陸，即美聯(lián)儲給經(jīng)濟降溫，使其不引發(fā)衰退的情況下降低通脹，但高企的通脹數(shù)據(jù)引發(fā)了市場對美國經(jīng)濟陷入衰退的擔(dān)憂。

　　報告公布后，華爾街開始猜測美聯(lián)儲將于下周加息75個基點，這是自1994年以來美聯(lián)儲從未采取過的舉措。

　　美國CPI創(chuàng)40年新高超預(yù)期

　　巴克萊：下周有理由加息75個基點

　　當(dāng)?shù)貢r間6月10日，美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，5月美國消費者價格指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲1.0%，同比上漲8.6%，同比漲幅創(chuàng)40年來新高，即創(chuàng)出1981年12月以來新高。此前市場預(yù)期的數(shù)據(jù)為同比升8.3%，而前值為8.3%。

圖片
　　上述數(shù)據(jù)打碎了市場關(guān)于美國通脹已經(jīng)見頂?shù)钠谕?。同時，美國6月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)錄得50.2，創(chuàng)紀(jì)錄新低。

　　能源價格是推動通脹數(shù)據(jù)上揚的最重要原因。5月份的能源價格同比上漲34.6%，其中，汽油價格同比上漲近49%，是2005年以來的最大漲幅。目前美國的汽油價格仍在持續(xù)上漲，意味著6月的通脹壓力仍然很大。

　　本次CPI數(shù)據(jù)公布是美聯(lián)儲6月15日利率決議前的最重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)。市場已經(jīng)普遍預(yù)期，美聯(lián)儲將在6月和7月的貨幣政策會議上加息50個基點。5月份的CPI意外爆表，意味著9月份會議加息50個基點的可能性也將顯著上升。這也引發(fā)了市場對美國經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂，不少經(jīng)濟學(xué)家甚至認(rèn)為明年開始就可能出現(xiàn)衰退。

　　盡管市場對美國通脹繼續(xù)“爆表”已有預(yù)期，但5月CPI數(shù)據(jù)還是讓華爾街感到震驚，交易員們認(rèn)為，美聯(lián)儲7月加息75個基點的概率為50%。而巴克萊銀行更是做出驚人預(yù)測，美聯(lián)儲最早將在下周的6月利率會議上宣布加息75個基點。

　　據(jù)財聯(lián)社，巴克萊銀行分析師Jonathan Millar等在報告中寫道，美聯(lián)儲現(xiàn)在有充分的理由在6月份以超出預(yù)期的力度加息，這原本既有可能發(fā)生在6月，也有可能在7月，但如今該銀行認(rèn)為，美聯(lián)儲將在下周的議息會議上加息75個基點。

　　巴克萊在報告中解釋道，5月的整體CPI和核心CPI都非常堅挺，如果僅僅是來源于能源價格飆升，那么他們會傾向于忽略它，但事實情況是5月通脹報告中的一切指標(biāo)都非常強勁，并且正在變得越來越強勁。

　　巴克萊舉例稱，二手車價格再次恢復(fù)上漲，航空公司又添加了一項高額的附加費，而房屋租金也在上漲。換而言之，將高通脹完全歸咎于能源價格是不準(zhǔn)確的。

　　巴克萊同時指出，加息50個基點的棘手之處在于，美聯(lián)儲必須在之后的會議上壓制市場對加息75個基點的預(yù)期。

　　從歷史上來看，美聯(lián)儲會避免讓市場措手不及，比如，在市場沒有消化加息75個基點預(yù)期的情況下，美聯(lián)儲只會加息50個基點。然而，巴克萊認(rèn)為下周可能會是一個例外。

　　巴克萊寫道，鑒于近期通脹數(shù)據(jù)令人意外的上漲幅度，美聯(lián)儲應(yīng)該希望采取比預(yù)期更強硬的立場，讓市場感到意外。

　　拜登將矛頭指向大型石油公司

　　隨著通脹續(xù)刷逾四十年高位，美國總統(tǒng)拜登周五再次將矛頭指向了石油公司，他指責(zé)?？松梨诘染揞^利用供應(yīng)短缺獲取了巨額利潤。

　　盡管拜登上任時曾誓言要減少美國對化石燃料的依賴，但面對通脹居高不下的局面，拜登迫于形勢只得要求油氣公司擴大生產(chǎn)。

　　拜登周五表示，他希望加快石油生產(chǎn)，并指責(zé)稱，能源行業(yè)以俄烏沖突帶來的挑戰(zhàn)為由，讓美國家庭的處境更糟。拜登指出，美國石油公司沒有利用利潤進行更多鉆探，而是回購股票。

　　俄烏沖突爆發(fā)后，全球油氣價格上漲讓各大能源巨頭獲得了巨額利潤。?？松梨?月公布的季報顯示，該公司實現(xiàn)了七年來最大的季度利潤。殼牌公司5月公布的一季度利潤更是創(chuàng)下歷史新高。雪佛龍和英國石油(BP)亦創(chuàng)下了10年來最佳業(yè)績。

　　隨著11月中期選舉臨近，通脹飆升已經(jīng)成為拜登政府的一個政治難題。拜登政府此前已經(jīng)嘗試了數(shù)項降低油價的措施，包括釋放創(chuàng)紀(jì)錄的美國戰(zhàn)略石油儲備，敦促石油輸出國組織(OPEC)提高產(chǎn)能等，但都收效甚微。

　　最新民調(diào)結(jié)果顯示，僅有37%的人贊成拜登對美國目前經(jīng)濟問題的處理，僅有28%的人贊成他對通脹的處理。超過80%的受訪者認(rèn)為，經(jīng)濟問題、通脹和不斷上漲的天然氣價格是決定他們今年11月如何投票的最重要問題。

　　美股大跌，美債收益率走高，部分中概股逆市上揚

　　美國最新公布的5月份通脹報告點燃了市場的焦慮。

　　美股周五，美股三大指數(shù)繼續(xù)集體低開，尾盤刷新日低時，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌超880點、跌超2.7%，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達克綜合指數(shù)分別跌近3%和逾3.6%。

　　最終，三大指數(shù)連續(xù)三日集體收跌，連續(xù)兩日創(chuàng)5月18日以來最大收盤跌幅。納指繼續(xù)領(lǐng)跌，收跌3.52%，報11340.02點，創(chuàng)5月24日以來新低，逼近5月24日跌破11300點所創(chuàng)的2020年11月3日來收盤低位。標(biāo)普收跌2.91%，報3900.86點，創(chuàng)5月19日以來新低。道指收跌880點，跌幅2.73%，報31392.79點，創(chuàng)5月20日以來收盤新低。

　　價值股為主的小盤股指羅素2000收跌2.73%，創(chuàng)5月25日以來新低。科技股為重的納斯達克100指數(shù)收跌3.56%，跑輸大盤，創(chuàng)5月24日以來新低，和羅素2000均連跌三日。

　　龍頭科技股繼續(xù)齊跌、至少跌超3%，特斯拉收跌3.12%至5月25日以來低位。亞馬遜收跌5.6%至5月25日以來新低，奈飛跌5.1%至5月24日以來低位，F(xiàn)acebook母公司Meta收跌4.58%，創(chuàng)4月27日以來新低；同屬IT板塊的蘋果和微軟分別跌3.86%和4.46%，均創(chuàng)5月20日以來新低，谷歌母公司Alphabet跌3.2%至5月26日以來低位。

　　本周這些科技股均累計下跌，亞馬遜跌超10%，奈飛跌超8%，Meta跌近8%，微軟跌超6%，蘋果跌超5%，Alphabet跌近3%，特斯拉跌幅最小、累跌近1%。

圖片
　　芯片股總體連跌三日，費城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收跌約3.6%。標(biāo)普500的IT板塊成份股中，英偉達收跌近6%，應(yīng)用材料跌5%，AMD跌4%，拉姆研究跌超3%，英特爾、高通、博通、希捷科技跌超2%。

圖片
　　新能源汽車股普遍收跌，特斯拉跌3.12%，蔚來汽車跌3.61%，小鵬汽車跌0.77%，理想汽車漲1.49%，Nikola跌8.90%，法拉第未來跌9.22%，Workhorse跌5.10%，Rivian跌1.77%，Lordstown跌2.81%，Lucid跌4.56%。

圖片
　　部分中概股逆市上漲，中概ETF KWEB和CQQQ收漲0.2%左右。納斯達克金龍中國指數(shù)(HXC)收跌0.9%。好未來漲12.98%，新東方漲10.12%，霧芯科技漲8.48%，嗶哩嗶哩漲3.08%，高途漲2.87%，拼多多漲2.13%，唯品會漲1.83%，網(wǎng)易漲1.82%，騰訊控股(ADR)漲0.53%，京東漲0.18%，阿里巴巴跌0.05%，百度跌1.81%，騰訊音樂跌1.35%，愛奇藝跌6.39%，滴滴跌2.97%。

圖片
圖片
　　商品方面，截至23:00收盤，國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)下跌。PTA跌超3%，短纖、棕櫚油跌超2%，低硫燃料油(LU)跌近2%，鐵礦石、乙二醇(EG)、豆油、焦煤跌超1%。

　　國際市場上，美油布油昨夜跌幅擴大至2%，今晨跌幅收窄至1%，但全周保住漲勢，創(chuàng)四個月來最長連漲周。美股拋售激化避險情緒，“避險天堂”之一黃金強勁反彈，紐約期金抹平盤中逾1%的跌幅轉(zhuǎn)漲，沖上一個多月來高位。LME有色金屬全線下跌，倫錫領(lǐng)跌近5%，倫鋁倫鎳倫鉛均跌超2%。此外，馬棕油大跌近5%，CBOT大豆期貨跌1.19%，報17.48美元/蒲式耳，豆油期貨跌2.29%。CBOT軟木期貨跌2.16%，報556.00美元/1000板英尺。ICE原糖期貨跌2.28%，ICE白糖期貨跌2.51%。ICE阿拉比卡咖啡期貨跌2.81%。ICE棉花期貨跌0.63%。

　　美國2年期國債收益率不斷上漲，截至發(fā)稿時，漲幅為0.60%，報3.0673%，創(chuàng)下2018年10月以來的新高。10年期國債收益率上漲2.01%，報3.103%。

【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。