主題：恒大宣布提前償債136億 旗下股票聞聲大漲 恒大汽車盤中暴拉超10%


2021年06月24日 19:48 來源： 證券時報網(wǎng)


　　在融資收緊的背景下，“降負債”成為多數(shù)高杠桿房企的頭等大事，而龍頭房企已經(jīng)率先行動起來。

　　6月24日，中國恒大發(fā)布公告稱，已安排自有資金136億港元提前償還美元債。至此，恒大到2022年3月前，再無到期的境內(nèi)外公開市場債券。

　　受此消息刺激，恒大系股票午后開盤大漲，恒大汽車盤中更是漲超10%，截至收盤，中國恒大漲4.21%，恒大汽車漲9.17%，恒騰網(wǎng)絡漲1.11%，恒大物業(yè)漲3.17%。

　　恒大動用136億港元提前償債

　　根據(jù)公告具體內(nèi)容，恒大已安排自有資金約136億港元用以償還今年6月28日到期的14.5億美元債，以及所有境外美元債到期的應付利息近3億美元，合計約17.5億美元。

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　　至此，到明年3月前，恒大再無到期的境內(nèi)外公開市場債券。受此利好消息，恒大系四只股票全線飄紅。截至收盤，中國恒大漲4.21%，報10.9港元，總市值1444億港元，恒大汽車漲幅9.17%，報30.35港元，總市值2965億港元，恒大物業(yè)漲幅3.17%，報9.1港元，總市值984億港元，恒騰網(wǎng)絡收報6.37港元，漲幅1.11%，總市值588億港元。

　　據(jù)記者統(tǒng)計，恒大自去年3月份以來，已累計歸還7筆境外債券本息合計約106億美元(折合超823億港元)。據(jù)悉，106億美元的資金并非通過發(fā)債募資以新還舊，而是恒大自有資金。

　　對于自有資金來源，去年中國恒大旗下多個板塊密集引入戰(zhàn)略投資者，為公司補充了大量現(xiàn)金。比如總市值近3000億港元的恒大汽車是許家印最倚重的上市平臺，從去年8月至今，中國恒大已經(jīng)通過恒大汽車進行了三次融資，募資規(guī)模約406億港元。

　　除此之外，去年8月恒大物業(yè)引入235億港元戰(zhàn)略投資，投資方包括中信、光大控股、紅杉資本中國基金、云鋒基金、騰訊、陳凱韻、周大福等，4個月后恒大物業(yè)成功上市，恒大再獲得近70億港元新融資。

　　而在房車寶的融資中，今年3月29日，恒大宣布旗下“房車寶”引入了17家戰(zhàn)略投資者，合計投資164億港元。

　　中國恒大總裁夏海鈞在今年業(yè)績說明會上介紹稱，2020年，通過分拆物業(yè)板塊上市、恒大汽車配股、中國恒大配股、恒騰網(wǎng)絡配股、房車寶引入戰(zhàn)投等，公司從資本市場增加了888億港元的權益，這些境外募集的資金大部分用來還債。夏海鈞還稱，公司計劃在2021年用自有資金償還年內(nèi)到期的所有境外債務。

　　除了通過引入戰(zhàn)投獲取資金，強勁的銷售和充足的回款，也是恒大持續(xù)降負債的關鍵。截至5月底，恒大今年累計實現(xiàn)銷售額2851.6億元、銷售回款2507.4億元，均創(chuàng)歷史新高。

　　據(jù)機構統(tǒng)計，恒大前5月權益銷售額達2727.5億元，位居行業(yè)第一。而權益銷售越高，意味著歸屬于該公司的實際銷售金額和利潤越高，實際回籠的資金也將越多。

　　許家?。何磥?年實現(xiàn)“三條紅線”全部轉(zhuǎn)綠

　　2020年8月，住建部、央行聯(lián)合召開房地產(chǎn)企業(yè)座談會，對12家試點房企有息負債規(guī)模設置了“三道紅線”，其中包括剔除預收款后的資產(chǎn)負債率不得大于70%；凈負債率不得超過100%；現(xiàn)金短債比要大于1。

　　依據(jù)“三道紅線”規(guī)定，如果三項指標均不達標，歸為“紅檔”，有息負債規(guī)模不得提升；兩項不達標，歸為“橙檔”，有息負債規(guī)模年增速不得超過5%；一項不達標，歸屬“黃檔”，有息負債規(guī)模年增速不得超過10%；三項指標全部達標，歸為“綠檔”，有息負債規(guī)模年增速不得超過15%。

　　“三道紅線”監(jiān)管新規(guī)的出臺，對房企財務指標提出更為具體的要求，明確限制房企債務規(guī)模的無序增長?！翱刎搨?、降杠桿”成為眾多房企聚焦的熱點和發(fā)展的方向。

　　今年6月3日，恒大集團舉行了一年一度的戰(zhàn)略合作伙伴交流會，會上許家印對外表示，“到今年6月30日，恒大至少實現(xiàn)一條紅線變綠！”通過實施“高增長、控規(guī)模、降負債”的發(fā)展戰(zhàn)略，今年6月底前恒大的有息負債有望從去年最高的8743億降到6000億以下，減負步伐再提速。

　　據(jù)悉，在會上許家印不僅明確了恒大全面降檔的期限，同時還透露在今年6月30日前，有息負債額將降至“5字頭”。

　　這意味著自去年3月全面實施新戰(zhàn)略以來，恒大在短短一年多的時間里，有息負債降低了近3000億元，成效可見一斑。

　　值得一提的是，在今年恒大業(yè)績發(fā)布會上，許家印已給出了未來3年降檔目標：2021年6月30日將凈負債率降至100%以下，2021年12月31日現(xiàn)金短債比達到1以上，2022年12月31日將資產(chǎn)負債率降至70%以下，全面達到監(jiān)管要求，實現(xiàn)“三條紅線”全部轉(zhuǎn)綠。

　　許家印表示，目前，恒大已完成以民生地產(chǎn)為基礎的“多元產(chǎn)業(yè)+數(shù)字科技”轉(zhuǎn)型，旗下8大產(chǎn)業(yè)已擁有4個上市平臺，未來其他產(chǎn)業(yè)也將陸續(xù)分拆上市，屆時恒大有望進一步增強現(xiàn)金流、優(yōu)化負債結(jié)構，全面維持高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢。

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