日本發(fā)生9.0級地震,并引發(fā)強烈海嘯。
　　短期內(nèi)內(nèi)存芯片價格或上漲,供應(yīng)將短缺,利空萊寶高科:日本大地震中受影響最大的企業(yè)可能是東芝,其內(nèi)存芯片工廠位于受地震影響最大的地區(qū);東芝是全球幾大內(nèi)存芯片生產(chǎn)商之一,這次地震必定嚴(yán)重影響全球內(nèi)存芯片的供應(yīng),從而影響下游整機如iPad、iPhone等的出貨,從而影響對上游觸摸屏等的需求,利空萊寶高科。
　　短期內(nèi)對國內(nèi)液晶面板生產(chǎn)商既有利空,又有利好:日本是全球最大的液晶面板原材料供應(yīng)地,如液晶、玻璃基板、偏光片等,大地震后,受運輸、物流等影響,這些原材料供應(yīng)暫時性短缺是大概率事件,可能會造成短期價格上漲。我們認(rèn)為短期內(nèi)一方面利空國內(nèi)液晶面板生產(chǎn)廠商如京東方、深天馬A等;但日本液晶面板的供應(yīng)也將受這些因素影響,而這將同時利好京東方、深天馬A,總體短期內(nèi)我們認(rèn)為對國內(nèi)液晶面板廠商影響偏中性。
　　短期內(nèi)利好國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè):日本是LED芯片供應(yīng)大國,大地震后,受運輸、物流等影響,短期內(nèi)其供應(yīng)減少是大概率事件,這將使得短期內(nèi)采購需求向臺灣或者國內(nèi)轉(zhuǎn)移,這在短期內(nèi)將利好整個國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈,具體標(biāo)的如三安光電、乾照光電、士蘭微、雷曼光電、國星光電。
　　短期內(nèi)利好法拉電子:日本還是分立器件的生產(chǎn)大國,特別是薄膜電容器,其中松下為世界最大的薄膜電容器生產(chǎn)商,大地震短期內(nèi)也必影響日本薄膜電容器的供應(yīng),這在短期內(nèi)將利好法拉電子。
　　短期內(nèi)利好長電科技:雖然近年來世界IC封裝產(chǎn)能大量向大陸轉(zhuǎn)移,但日本還是IC封裝大國,我們認(rèn)為此次地震對日本IC封裝產(chǎn)業(yè)也將有所影響,這在短期內(nèi)將利好長電科技。
　　總體來說,日本大地震對國內(nèi)電子行業(yè)影響較為全面:短期內(nèi)利好法拉電子、雷曼光電和長電科技等,利空萊寶高科等。
　　風(fēng)險提示:以上影響程度難以量化。中國建銀投資證券有限責(zé)任公司