主題：寶鋼入股深發(fā)展計劃可能告吹

“我們已經(jīng)做完了自己該做的事，下一步進展不取決于我們?！弊蛉眨钲诎l(fā)展銀行董事長紐曼在一季度業(yè)績報告會上，面對寶鋼增持深發(fā)展股份的進程做出如上答復。

　　
　　 去年底，深發(fā)展通過了向?qū)氫摷瘓F有限公司定向增發(fā)1.2億股人民幣普通股方案，發(fā)行價為每股35.15元，合42.18億人民幣。昨日收盤，在利好消息刺激下，深發(fā)展股價報27.49元，較前一交易日上漲10%，但距寶鋼增發(fā)價仍低了近30%。如果寶鋼仍以原價入股，賬面虧損將超過9億人民幣。市場普遍猜測，寶鋼有可能取消入股協(xié)議。

　　
　　股價打亂原定計劃

　　
　　 早在2005年，深圳發(fā)展銀行即與GE消費者金融宣布，GE將以每股5.24元的價格，用1億美元購進深發(fā)展股份。此出價遠高于當時外資參股國內(nèi)銀行的均價。

　　
　　 但至去年9月，深發(fā)展股價已超過凈資產(chǎn)數(shù)倍，其中大部分溢價是經(jīng)營牌照價值。當時市場估算其牌照價值超226億元，即每股價值在11.61元以上，加上每股凈資產(chǎn)2.34元，深發(fā)展的市價應為每股13.95元。

　　
　　 在雙方協(xié)商未果后，深發(fā)展于去年8、9月間宣布取消GE入股深發(fā)展的協(xié)議。隨后，紐曼表示，在深發(fā)展的資本金募集計劃中，認股權證是最重要的部分，而次級債和混合資本債的發(fā)行將大大提高該行的資本充足率。GE入股與否不會影響銀行資本充足率提高。

　　
　　 去年底，深發(fā)展又通過了向?qū)氫摷瘓F有限公司定向增發(fā)1.2億股人民幣普通股方案，發(fā)行價為每股35.15元，合42.18億人民幣。

　　
　　 上海證券一分析師告訴記者，當時上證綜指已從最高點回落到相對安全的4700點左右，深發(fā)展股價也從近50元回落到35元左右?！笆袃r與增發(fā)價差不多，但誰也沒想到后來還有更深的跌幅”。

　　
　　 事實上，早在今年3月初，市場就普遍猜測寶鋼有可能取消入股協(xié)議。3月3日，市場甚至還傳出了深發(fā)展將改用不定向增發(fā)的形式融資。雖然深發(fā)展迅速辟謠，但上述分析師認為，“深發(fā)展可能有要和寶鋼重新商議”。

　　
　　 昨日，記者致電寶鋼集團股份有限公司董秘辦了解相關進程，對方要記者向集團資產(chǎn)經(jīng)營部求證。隨后資產(chǎn)經(jīng)營部的一女士又稱 “董秘辦在踢皮球”，他們不負責回答。

　　
　　多種措施補充資本金

　　
　　 股市似乎總在開著深發(fā)展的玩笑。但對于深發(fā)展而言，即使監(jiān)管層遲遲未能批復向?qū)氫摱ㄏ蛟霭l(fā)一事，其自身補血的步伐也在加快。

　　
　　 3月底，隨著65億次級債的發(fā)行和一季度通過自身盈利增加的10億元資本，深發(fā)展資本充足率5年來首次超過8%達8.41%，核心資本充足率達5.71%。昨日，紐曼向媒體表示，股東大會共批準深發(fā)展發(fā)行80億次級債，目前仍有15億的空間，還有不超過80億元的混合資本債計劃。“資本充足率達標后銀行有條件開新的分行，這對深發(fā)展是非常重要的計劃”。

　　
　　 然而，目前深發(fā)展需要用錢的地方非常多。昨日，深發(fā)展行長肖遂寧坦承，銀行前期在IT建設方面的欠賬很多，在技術升級、自有物業(yè)等方面，銀行對資金的需求也非常大。

　　
　　 據(jù)記者了解，深發(fā)展目前多種補充資本金的措施并舉。除了發(fā)行次級債，2008年6月底到期的第二批認股權證如果全部行權，可為該行補充19億元的核心資本。

　　
　　 “65億的次級債規(guī)模在當今的市場是非常大的?！奔~曼表示，慶幸首期發(fā)行工作完成得非常順利，日后再增加一些，不會面臨太大的問題。

　　
　　 今年一季度深發(fā)展凈利潤實現(xiàn)10億的優(yōu)異表現(xiàn)，也給紐曼很強的信心。不過相比去年，今年銀行的貸款規(guī)模受到嚴格控制。有分析人士認為，一季度的增長相當部分來源于去年狂增貸款效益顯現(xiàn)、利差提高以及有效稅率的調(diào)低，但不能憑此得出銀行應對調(diào)控已經(jīng)到位的結(jié)論。



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