主題：劉智辛：第二十五講 亞當(dāng)理論

　　劉智辛：第二十五講 亞當(dāng)理論
　　
　　亞當(dāng)理論是美國人威爾德（J.W.Wilder）所創(chuàng)立的投資理論。威爾德于1978年發(fā)明了著名的強(qiáng)弱指數(shù)RSI，還發(fā)明了其它分析工具如PAR、拋物線、動(dòng)力指標(biāo)MOM、搖擺指數(shù)、市價(jià)波幅等。這些分析工具在當(dāng)時(shí)的時(shí)代大行其道，受到不少投資者的歡迎，即使在今天的投資市場中，RSI仍然是非常有名的分析工具。但是，威爾德后來發(fā)表文章推翻了這些分析工具的好處，而推出了另一套嶄新理論去取代這些分析工具，即“亞當(dāng)理論”。
　　
　　亞當(dāng)理論是最純粹、最簡單、和容易運(yùn)用在市場上操作獲利的方法。
　　
　　簡單+粗暴=最有效
　　
　　亞當(dāng)理論的基本內(nèi)容：
　　
　　1、任何技術(shù)分析都有缺陷，都無法準(zhǔn)確預(yù)測未來的市場。
　　
　　2、憑技術(shù)指標(biāo)就能預(yù)測市場走勢的話，掌握了RSI、SAR等技術(shù)指標(biāo)工具的人就可以毫不費(fèi)力地成為百萬富翁。但實(shí)際上，正是掌握了RSI、SAR等技術(shù)指標(biāo)工具的人，卻往往在市場虧得一塌糊涂。
　　
　　3、必須摒棄馬后炮、主觀的技術(shù)分析，在市場中就是要順勢而行，不可逆勢而行。只要是升勢確立，哪怕已經(jīng)升高也要堅(jiān)決跟進(jìn)。因?yàn)樯吡诉€可以再升高。只要是跌勢確立，哪怕虧損割肉也要堅(jiān)決平倉。杜絕均價(jià)攤低越跌越買的愚蠢買入法，因?yàn)榈盍诉€可以再跌深。
　　
　　4、及時(shí)認(rèn)錯(cuò)，堅(jiān)決出局。一旦判斷失誤，操作方向錯(cuò)誤，則應(yīng)該認(rèn)錯(cuò)改錯(cuò)，堅(jiān)決果斷出局。不要妄想和市場PK較勁。
　　
　　5、對資金要留有余額，全部投入則沒有周轉(zhuǎn)的空間，合理的資金管理方式。
　　
　　基本操作守則
　　
　　1、賠錢的頭寸絕不要加碼或“攤平”。
　　
　　2、在開始操作或加碼時(shí)，一定要同時(shí)設(shè)定停損，以便在你萬一做錯(cuò)時(shí)，能及時(shí)出場。到了停損點(diǎn)一定要出場！
　　
　　3、除非是朝操作所要的方向，否則絕不要取消或移動(dòng)停損。一旦低點(diǎn)出現(xiàn)，而市場且開始回升就應(yīng)該用新停損點(diǎn)來取代舊的停損點(diǎn)。
　　
　　4、絕不要讓合理的小損失演變成一發(fā)不可收拾的大損失。情況不對，立即退場，留得青山在，不怕沒柴燒。
　　
　　5、一筆操作，或任何一天，不要讓自己虧掉操作資金的10％以上。
　　
　　6、別去抓頭部和底部，讓市場把它們抓出來。亞當(dāng)理論永遠(yuǎn)抓不準(zhǔn)頭部和底部。想去抓的人也抓不準(zhǔn)。但是頭部和底部終于出現(xiàn)時(shí)。亞當(dāng)理論只會錯(cuò)一次。
　　
　　7、別擋在列車前面。如果市場往某個(gè)方向爆炸性發(fā)展，千萬別逆市操作，除非有強(qiáng)烈的證據(jù)，顯示反轉(zhuǎn)也已發(fā)生（請注意，是已經(jīng)發(fā)生，而不是將發(fā)生或應(yīng)發(fā)生）。
　　
　　8、保持彈性。記住你可能會錯(cuò)，亞當(dāng)理論可能會錯(cuò)，世界上任何事情可能偶爾出差錯(cuò)。記住亞當(dāng)理論所說的是幾率很高的事，而不是絕對肯定的事。
　　
　　9、操作不順時(shí)，不妨縮手休息。如果你一再發(fā)生虧損，請退場到別的地方去度假，讓你的情緒冷靜下來，等頭腦變得清醒再說。
　　
　　10、問問你自己，你全身從里到外是不是真的想從市場中賺一筆錢，并仔細(xì)聽一些你自己的答案。有些人只是想找件事做?！罢J(rèn)清自己?！?br />　　
　　如果市場正呈現(xiàn)橫向走勢，那么他會繼續(xù)保持這種狀況，直到改變?yōu)橹?。為什么他改變之前，就想投身其中？（上升趨勢中只做多，下降趨勢中只做空，不過也許你能做得更好，當(dāng)然你得具備一定的技術(shù)能力）只在已經(jīng)發(fā)動(dòng)的市場中操作。如果市場暫時(shí)不動(dòng)，為什么要進(jìn)場？他目前哪個(gè)方向也不去。在他顯然發(fā)動(dòng)之前，為什么要介入。
　　
　　亞當(dāng)理論僅僅根據(jù)市場自己說些什么，就做到所有的事......它所根據(jù)的不是我們對市場說些什么。舉例來說，亞當(dāng)理論決不尋找頭部和底部。事實(shí)上，亞當(dāng)理論總是找錯(cuò)頭部和底部。但如果你肯靜下心來想一想，尋找頭部和底部不是很武斷的事嗎？
　　
　　亞當(dāng)理論處理的是市場的本質(zhì)，而這是永遠(yuǎn)相同的。但是這種本質(zhì)，只有與市場“交相契合”的個(gè)人意識，才能真正理解。這種交相契合的基本原則雖永遠(yuǎn)相同，但卻永遠(yuǎn)在變化之中。
　　
　　“低買高賣”這句話是老生常談。多數(shù)操作者都把這句話奉為圭臬，可是，多數(shù)操作者都賠了錢！亞當(dāng)理論的說法卻大不相同“買高，賣得更高”。
　　
　　“許多操作者都有如下的想法，也就是如果市場跌的夠深，變得“便宜”或“超賣”時(shí)，就應(yīng)選個(gè)時(shí)點(diǎn)買進(jìn)；相反，如果市場漲的夠高，變得“昂貴”或“超買”，就應(yīng)找個(gè)時(shí)點(diǎn)賣出。這種想法應(yīng)永遠(yuǎn)從我們腦中消失。
　　
　　我們怎么知道市場是上漲？用最簡單的方式來說：因?yàn)樗谏蠞q。市場正往上漲的最好證據(jù)是，它已經(jīng)開始上漲了。市場正往下跌的最好證據(jù)是，它已經(jīng)開始下跌了。
　　
　　有誰知道市場就要上漲？我們認(rèn)為市場“應(yīng)該”上漲，根本一點(diǎn)重要性也沒有，重要的是市場目前正在做什么。然而，多數(shù)操作者就是不肯追隨市場。他們相信他們應(yīng)該在漲勢發(fā)動(dòng)之前就已上船。他們會去計(jì)算：假使自己在船上，現(xiàn)在應(yīng)該賺了多少錢。亞當(dāng)理論會說，盡管放心，竭力去追隨市場。市場絕對不會漲到不能買進(jìn)的地步，也不會跌到不能賣出的地步。
　　
　　何時(shí)獲利了結(jié)?”最不武斷的方法，是讓市場告訴我們怎么做。曾經(jīng)有多少次你在獲利了結(jié)之后，眼睜睜地站在場外看著大盤上漲？如果我們只是設(shè)法“映射”市場、追隨市場，那么在應(yīng)該退場之時(shí)，事情會變得很明朗。我們必須一直修改跟進(jìn)止損，直到市場反轉(zhuǎn)對我們不利，并把我們帶出場為止。
　　
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