主題：期指成交量“縮水”明顯

本周以來三組期指整體在區(qū)間內(nèi)弱勢振蕩，周二滬深300、上證50指數(shù)和中證500指數(shù)分別上漲0.15%、0.04%和0.00%，整體來看現(xiàn)貨指數(shù)表現(xiàn)偏強(qiáng)。從三組期指的8月合約貼水幅度來看，IF和IC合約貼水幅度分別為0.40%和0.50%，而IH合約已呈現(xiàn)連續(xù)升水態(tài)勢，顯示市場整體偏向樂觀，市場流動性降低。

　　三組期指總成交量減少幅度大，而持倉量微幅增加。其中，總成交量減少2819手至33585手，創(chuàng)三個(gè)月以來新低，總持倉量小幅增加394手至97693手。具體來看，IF合約持倉量僅減少7手，IH和IC合約持倉分別增加70手和331手，總成交量中IF成交量大幅減少2159手至12595手，創(chuàng)三個(gè)月以來新低，IH合約減少740手，IC合約小幅增加80手， IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.31、0.35、0.38，顯示市場流動性降低。

　　通過前20名、10名和前5名席位的持倉量變化來看，市場對IC和IH指數(shù)均看多，而IF指數(shù)略為看弱，且內(nèi)部有分歧。具體來看，IC指數(shù)合約后市看多情緒較為顯著，多頭全線增倉，前20名席位增倉357手，而空頭則全線減倉，前20名減倉60手；IH指數(shù)則多空均增倉，但多頭增倉力度大于空頭，從前20名、10名和5名席位增倉變化來看，多頭分別增倉327、273和167手，而空頭則分別增倉184手、251手和114手，顯示市場對后市略微看多；IF指數(shù)則有一定分歧，前5名席位多頭增倉48手，而空頭則減倉85手，但前10名和前20名席位多頭則分別減倉170手和243手，減倉幅度均大于空頭減倉力度，顯示市場對IF指數(shù)后市走勢較為中性。從具體席位來看，五礦經(jīng)易和上海東證席位表現(xiàn)較為突出，五礦經(jīng)易對三組期指全持有凈多單持倉，且集中于IF和IC指數(shù)的9月合約上，分別為1700手和1199手，對IH合約僅持有241手，上海東證席位對IF和IH指數(shù)均持有凈空單，不過對IH合約的凈空單減倉133手，對IC指數(shù)則持有508手凈多單，且增倉238手。

　　與上周對比來看，三組期指前期凈空單持倉狀態(tài)沒有明顯變化，其中IH指數(shù)合約仍呈現(xiàn)凈多頭持倉，IC指數(shù)合約前5名和前10名席位呈現(xiàn)凈多單持倉，前20名席位為凈空單持倉，但有減倉行為，減少417手至1150手，IF指數(shù)合約均呈現(xiàn)凈空單持倉，前10名和前20名席位有所增加，但前5名席位有所減少。

　　整體來看，市場對IC指數(shù)合約后市看多情緒較為濃厚，對IF指數(shù)合約有獲利了結(jié)傾向，不過從均線系統(tǒng)來看，IF和IH加權(quán)指數(shù)下方20日均線支撐力度較強(qiáng)，建議繼續(xù)持有多單。



【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。