主題：期指空頭力量增強(qiáng)

　周四，三大股指走勢(shì)略有差異，從盤面走勢(shì)看，上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)偏強(qiáng)，中證500指數(shù)偏弱，其期貨加權(quán)指數(shù)波幅分別為+0.75%、+0.43%、-1.10%。從同一指數(shù)不同合約分析，三大期指遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約，表明股指期貨市場(chǎng)屬于反向市場(chǎng)，投資者對(duì)A股后市并不樂(lè)觀。就板塊之間強(qiáng)弱分析，主板強(qiáng)于中小板和創(chuàng)業(yè)板，權(quán)重股更受青睞。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，滬深300期指主力合約IF1707全天較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲15.0點(diǎn)或0.42%，報(bào)3560.8點(diǎn)，四份合約持倉(cāng)量合計(jì)為39838手，比前一交易日增加914手，成交量環(huán)比增加2648至20858手。主力合約IF1707持倉(cāng)量增加635手至26878手，成交量環(huán)比增加2146手至17959手。

　　主力持倉(cāng)方面，前20名席位在IF1707合約上共持買單19191手、賣單20972手，其中主力凈空持倉(cāng)量1781手，環(huán)比增加6手，表明持倉(cāng)前20名席位中，多空雙方都在增強(qiáng)，空方力量較強(qiáng)，市場(chǎng)情緒依然偏悲觀。從滬深300期指總持倉(cāng)分析，前12名席位凈空單量高達(dá)3027手，剩余凈多單1246手，空頭力量較為集中。從主力合約多空持倉(cāng)增減變化分析，增持多單的數(shù)量多于增持空單。

　　具體席位方面，主力合約持買單前20名中，增持多單的公司比例為65%，其中海通期貨、國(guó)泰君安、五礦經(jīng)易、上海東證、浙商期貨等席位增持?jǐn)?shù)量均在100手以上，其余公司都在100手以內(nèi)；部分公司選擇減持，減持?jǐn)?shù)量都較少，均在65手以內(nèi)。持賣單前20名中，增持空單的比例為55%，除海通期貨席位增持396手外，其他公司增持?jǐn)?shù)量全部在90手之內(nèi)；減持空單數(shù)量都較少，除上海東證席位減持218手外，其余公司減持?jǐn)?shù)量都在60手之內(nèi)。多空持倉(cāng)排名前20名席位中，多單增加767手，空單增加473手，相當(dāng)于增加凈多單294手，但凈空單量依然居高不下。


　　從持倉(cāng)變化的角度分析，量能增加表明投資者參與市場(chǎng)的積極性增加，部分投資者進(jìn)入市場(chǎng)，可能是為了對(duì)持有的頭寸進(jìn)行套期保值。前20席位凈持倉(cāng)仍是凈空單，表明其對(duì)后市看法偏悲觀，且凈空單數(shù)量有所增加，表明空方力量相對(duì)偏強(qiáng)。


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