主題：投資者應(yīng)審慎選擇私募基金產(chǎn)品



來自四川證監(jiān)局的消息顯示，2015年3月，G證券公司作為托管公司與Y投資公司簽署“XX對沖基金”托管協(xié)議，并向其提供多份蓋有公章的空白基金合同文本，以便在募集資金過程中使用。該“對沖基金”的投資者多為Y公司高管及員工的親友或熟人。同年6月，2名投資者前往G公司查詢基金凈值，卻被公司負(fù)責(zé)人告知，合同中約定的托管賬戶未收到客戶認(rèn)購款。

雙方公司經(jīng)交涉后發(fā)現(xiàn)，原來Y公司將基金合同文本中原募資托管賬戶頁替換為Y公司自有銀行賬戶頁。四川證監(jiān)局在接到線索后派人前往G公司核查，證實Y公司確將合同托管賬戶篡改為自有銀行賬戶，并違規(guī)將客戶投資款580萬元劃轉(zhuǎn)至公司高管及關(guān)聯(lián)自然人銀行賬戶挪作他用。在持續(xù)的監(jiān)管高壓下，Y公司最終將580萬元的投資款全部退還給投資者，并向G公司歸還全部基金合同文本。

本案是私募基金領(lǐng)域違規(guī)挪用基金財產(chǎn)的典型案例。四川證監(jiān)局相關(guān)人士分析，首先，Y公司借助“基金財產(chǎn)由證券公司托管”，騙取投資者信任。Y公司借與國內(nèi)知名證券公司進(jìn)行托管合作之機，獲得了蓋有證券公司公章的空白基金合同文本，但實際上并未按約定將資產(chǎn)交托管方保管，只是以托管的說法騙取投資者信任。其次，借助“對沖基金”概念，迷惑、吸引投資者，Y公司利用國內(nèi)投資者對對沖基金缺乏了解，使用看起來“高大上”的“對沖基金”概念“包裝”產(chǎn)品，以此迷惑、吸引投資者。再次，利用私募基金合同簽訂中的漏洞，挪用基金財產(chǎn)，Y公司利用了托管方的信息不對稱以及從托管協(xié)議簽訂到募資成功的時間差，擅自篡改合同內(nèi)容，與不知情的投資者簽署了所謂的“三方協(xié)議”，并大膽挪用基金資產(chǎn)。最后，利用熟人關(guān)系麻痹投資者。

該人士指出，投資者應(yīng)審慎選擇私募基金投資，并在投資過后對私募基金管理機構(gòu)和托管機構(gòu)給予持續(xù)關(guān)注和監(jiān)督，一方面要從自身實際出發(fā)，在滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的前提下選擇與自己風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品，另一方面，還可以多方了解私募基金管理人以往業(yè)績情況、市場口碑以及誠信規(guī)范情況，在查看合同時，要注意合同約定的權(quán)利義務(wù)是否合理，合同是否完整、是否存在缺頁和漏頁等異常，并持續(xù)關(guān)注私募基金產(chǎn)品投資、運行情況，要求私募基金管理人按約定履行信息披露義務(wù)。

私募基金投資者問答

如何了解私募基金的基本信息？

為方便廣大投資者對私募基金信息進(jìn)行查詢，中國基金業(yè)協(xié)會在官方網(wǎng)站上搭建了私募基金分類公示平臺，按照私募基金管理人登記的信息對私募基金進(jìn)行分類公示。

私募基金管理人分類公示網(wǎng)址http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/managerList.html

私募基金管理人綜合查詢網(wǎng)址http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/index.html

私募基金公示網(wǎng)址http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/fund/index.html

證券投資基金托管人名錄(2015年6月)鏈接http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306208/201507/t20150715_281054.htm


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