京東方將成為全球第3大面板廠商;2019年8K電視出貨可達百萬
2015年07月15日 作者：集微網


1.京東方即將成為全球第3大面板廠商；
2.2019年全球8K電視出貨可達100萬臺；
3.市場競爭日趨激烈 國產面板未來該如何突圍？
4.大陸LCD來勢洶洶　OLED能否成為韓廠的救贖？
5.京東方A業(yè)績預增約80%上半年面板銷量逆勢走強；
6.IHS：預測2015年Q2全球32”面板出貨量達2,260萬片

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1.京東方即將成為全球第3大面板廠商；

大陸面板大廠京東方日前宣布，將斥資400億元人民幣（下同）在合肥建造10.5代的液晶面板產線。該產線建成之后，不但將超越夏普的10代線，更有望使得京東方一躍成為全球第3大面板廠。
　　京東方日前發(fā)布公告指出，公司已經與合肥官方簽約，雙方將合資400億元打造10.5代面板產線，預計在2015年第4季前開工、2018年第3季正式投產。主要生產65、75、61、70英吋產品，總產能達到每月9萬張玻璃基板。
　　第一財經報導指出，目前全球最高世代的液晶面板生產線是夏普在日本的10代線，京東方的新10.5代產線不但將超越夏普，還能大幅提高產能，有望使得京東方能一舉超越群創(chuàng)、友達等對手，成為全球第3大的面板廠商，僅次于韓國的三星與LG。

根據Display Search的數據，京東方在2014年的計畫出貨量約為1，610萬片，在全球居于第6，但2015年的出貨量預估將上升到2，000萬片，年增率高達24％，有望成為擴產速度最快的面板廠。
　　分析師指出，市場對大型面板的需求將持續(xù)上升，而對于60英吋以上的大型面板來說，10代線的切割效率最高，就連目前產能排名第一的三星，也正在考慮建設10代線。而京東方正式投資10.5代線之后，有望加速三星的決策速度，甚至考慮直接朝向更高世代的面板產線發(fā)展。
　　京東方擴產動作頻頻，不但對于臺灣面板廠商形成壓力，就連大陸本土的面板廠商也倍感擔憂。目前大陸第1大廠華星光電董事長李東生日前就表示，3～5年后很可能會發(fā)生新一波的面板產能過剩。
　 　大陸近年來對大尺寸與高解析度面版的需求不斷上升，縱使今年大陸投產的8.5代面板產將達到8條，但也只能滿足國內48％的需求，多家顯示器業(yè)者仍需大 量依賴進口面板。中國電子視像行業(yè)協(xié)會常務副會長白為民今年來臺採購時，更親自會面群創(chuàng)與友達高層，希望我方能夠增加高端面板供應量。工商時報


2.2019年全球8K電視出貨可達100萬臺；

盡管8K電視在龐大的電視機市場尚未開始出貨，但2020年日本奧運將采用8K視訊播送賽事，可望帶動新一波電視解析度的成長。IHS研究報告指出，8K 超高畫質(UHD)、解析度高達7,680×4,320畫素電視機的出貨量，預估將從2015年全球僅2,700臺的數量成長至2019年的 911,000臺。
IHS 8K電視的預測鎖定在65寸的螢幕尺寸，這是由于65寸電視是迄今為止生產量最高，并且將于2019年占8K電視出貨量的近80%。

IHS 首席分析師Paul Gray表示，8K電視出貨量的增長將大大抑制消費者對電視機螢幕尺寸大小的選擇。由于8K影像要求非常大的螢幕，否則8K影像擁有的更高解析度，在現(xiàn)今 一般電視觀看距離下，將無法被消費者“看見”。在過去10年中，電視機的螢幕尺寸都以每年增加1寸的“規(guī)則”進化，即使這進化度相當緩步，但在達到70寸 之前，都算是家常便飯。

根據IHS“每季度電視設計與功能報告(Quarterly TV Design and Features Report)”，中國大陸新的液晶顯示器(LCD)晶圓廠預計在3年內上線，投入量產，其產能將使65寸8K電視顯示器急遽增加。在此同時，市調單位也 已證實，中國大陸的消費者早已開始接納新的電視技術，就如同近期他們購買4K超高畫質(3,840×2,160畫素)解析度的電視機產品。

“可以相信，強化本地面板生產，加上消費者渴望最新技術，將是驅使中國大陸8K電視市場成長的兩大主因?！盙ray說。


各地區(qū)8K電視出貨量預測。(單位：千臺)
（圖片來源：IHS，2015/07）

IHS每季度電視設計與功能報告追蹤所有4K超高畫質電視產品范圍、預測、視訊處理與廣播，并加入電視設計其他方面的詳細訊息，諸如智慧電視(Smart TV)、背光(Backlighting)技術、有機發(fā)光二極體(OLED)與3D。eettaiwan


3.市場競爭日趨激烈 國產面板未來該如何突圍？

近日，京東方與相關合作方將投資400億元在合肥建設第10.5代液晶面板生產線的消息引發(fā)業(yè)界高度關注。據了解，這將是全球首條10.5代線，此前最全最高世代液晶面板生產線為夏普位于日本堺市的10代線項目。
　　當前，中國正逐漸成為全球重要的面板生產基地，國內企業(yè)在先進顯示技術方面一直在奮力追趕日韓企業(yè)。而在新一輪的面板技術升級競賽中，國外生產商早有布局。面對激烈的市場競爭，國產面板未來該如何突圍？
　　現(xiàn)象
　　國產面板產業(yè)發(fā)展提速
　 　京東方公布的信息顯示，合肥10.5代線項目總投資400億元，主要生產60英寸以上超大尺寸、超高分辨率的高端智能電視與數字信息顯示屏等產品，設計 產能為每月9萬片玻璃基板，玻璃基板尺寸為3370×2940mm。與10代線相比，10.5代線可以經濟切割（最有效利用基板面積、浪費最少的切割方 式）的面板尺寸更大，包括61英寸、65英寸、70英寸、75英寸等尺寸規(guī)格。
　　目前，京東方已經擁有成都4.5代線、合肥6代線，以及鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線，并在北京、合肥、重慶有三條8.5代線，而且早前的4月20日，京東方還與福建市人民政府、福建城市建設投資集團有限公司簽署協(xié)議將在福州投資新建一條8.5代線。
　　不只是京東方，上半年以來國產面板企業(yè)動作頻頻，也是在4月，華星光電二期項目提前量產，6月底，華星光電著力于中小尺寸和中高端面板的武漢三期項目也提前封頂，預計于2017年實現(xiàn)量產，將實現(xiàn)其在液晶面板領域的全尺寸布局。
　　機會
　　中國將成全球最大顯示產業(yè)基地
　 　過去相當長一段時間內，“缺芯少屏”都是制約我國電子制造業(yè)健康發(fā)展的“隱痛”。盡管起步的時間較晚，但隨著近年來國內各地不斷加大平板顯示產業(yè)投資力 度，國內面板產業(yè)飛速發(fā)展。中國正逐漸成為全球重要的面板生產基地，全球面板產業(yè)重心加速向中國內地轉移，這從幾個數據就可以看出：自2008年后全球新 增的8.5代工廠全部在中國，其中國內面板企業(yè)建成及在建有6個，兩家韓國面板企業(yè)也在中國各建有一個。
　　不僅如此，近年來，全球液晶電視市場規(guī)模一直持續(xù)穩(wěn)步增長，按出貨面積算，從2011年至今年復合增長11%，而中國市場達到15%，市場份額也從24%提高到27%，2014年中國電視面板自給率為54%，預計未來兩年將提高到80%以上。
　　根據目前的投產情況，有機構分析今年中國大陸地區(qū)（含國內的韓國工廠）電視面板、小尺寸面板的出貨量可能將超過中國臺灣地區(qū)，2017年中國、韓國產能大致持平，中國將稍微領先。預計兩三年后中國將成為全球最大的半導體顯示基地。
TCL 集團、華星光電董事長李東生認為，彩電、手機兩大產業(yè)給中國顯示產業(yè)以強力驅動，“大尺寸化、UHD電視技術推廣、‘智能互聯(lián)網’應用等幾大因素支持著中 國彩電增長，商業(yè)顯示產品需求的快速增長也開拓了新的商機?！彼信e數據表示，今年中國彩電市場的增長率約為10%，由于中國市場基數很大，對顯示面板供 求產生較大的影響，加上全球約80%智能手機在中國制造35%、在中國銷售，有力拉動手機顯示產業(yè)的發(fā)展。而究其背后更深層的原因，他認為是中國經濟的增 長及中國企業(yè)升級轉型的加快。
　　未來
　　國產面板如何突圍
　　盡管國內面板產業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，但擺在面前的也并非全然 就是坦途。李東生此前就曾提醒，從全球市場供求增長情況看，隨著目前中國已建成和在建項目的產能充分釋放，預計未來3—4年市場供求基本平衡，而未來還有 更多新產能的投入以及韓日、臺灣地區(qū)面板廠商增加在內地的投資，“這可能帶來產能的過?！?。
　　另一方面國外面板巨頭在先進顯示技術方面早有布 局。以兩家韓系面板巨頭為例，LGDisplay是“下一代顯示技術”O(jiān)LE的主推者，不僅如此，在柔性顯示、透明顯示等方面也有進展，日前 LGDipslay剛宣布量產觸控一體型筆記本用LCD面板，這將帶來更好的觸控性能以及更輕薄的手機、平板電腦等產品更廣闊的設計空間。三星近日也宣布 正在開發(fā)解析度達11K級別（每平方米像素可達2250ppi）的面板產品，等等。
　　面對未來可能更為激烈和嚴峻的市場競爭，國產面板企業(yè)也著 手開始了準備。京東方此番上馬10.5代線，其中就包括瞄準了60英寸以上的商用顯示面板市場的潛力。京東方董事長王東升此前曾表示，智能時代將使顯示無 處不在，刺激面板需求的增長，未來京東方將形成面板、智能顯示、健康醫(yī)療三大戰(zhàn)略板塊，以把握互聯(lián)網2.0時代的機遇。
　　而華星光電CEO薄連 明則介紹，華星光電已經走上了迭代創(chuàng)新的四部曲：第一是效率領先，隨著二期項目量產，華星光電8.5代線已經成為全球規(guī)模最大、效率最高的8.5代線；第 二，從2015年開始，用兩年時間做到產品領先；第三步要做到技術領先，繼量子點技術成功應用之后，目前華星光電還在布局印刷顯示技術；第四步要做到生態(tài) 領先，不僅僅面板，未來還計劃布局上游的驅動芯片、偏光片以及下游的應用等。 南方日報


4.大陸LCD來勢洶洶　OLED能否成為韓廠的救贖？

三星顯示器可撓式(Flexible)OLED專用產線A3第一階段已在4月開始稼動，2015 年內將持續(xù)進行A2產線的設備轉換投資。圖為三星手機Galaxy S6 Edge。法新社大陸液晶顯示器(LCD)業(yè)者的8代產能，預期將在2016年超越韓國顯示器業(yè)者，三星顯示器(Samsung Display)與樂金顯示器(LG Display；LGD)等韓廠紛紛展開擴充有機發(fā)光二極體(OLED)生產設備的移動，能否解救LCD事業(yè)危機，值得觀察。
根 據韓媒DigitalTImes的報導，日前業(yè)界消息傳出，三星顯示器可撓式(Flexible)OLED專用產線A3第一階段已在4月開始稼 動，2015年內將持續(xù)進行A2產線的設備轉換投資，主因是比起立刻進行A3第二階段投資，將既有的A2設備轉換為可撓式OLED用設備能節(jié)省更多費用。
已經完成第一階段投資的A3產線，最大產量為每月3萬片母玻璃。三星顯示器有關人士表示，目前A3廠處于初期稼動階段，空間還很大，中長期還會投入更多生產設備。
此外，LGD也小心翼翼地準備擴大OLED產能。最近業(yè)界傳出LGD投資9,000億韓元(約8.0億美元)在慶北龜尾建設中小尺寸OLED面板生產線，不過LGD方面表示目前仍在計劃中，尚未確定。
三星顯示器與LGD都致力提升OLED產能，是因為LCD市場上大陸企業(yè)供給過剩，以及下游產業(yè)的電視、個人電腦、手機需求低迷，難以維持收益性。
目 前大陸8代產能相當于韓國業(yè)者的86%。最近市調機構IHS預測，2016年大陸LCD業(yè)者8代產能將超越韓國顯示器業(yè)者，達韓國的1.2倍。至于 OLED方面，因為韓國與大陸的技術仍存在差距，比較不可能在短期內就被大陸搶走市場。LCD的零件組裝依賴度相對較高，但OLED必須在玻璃或塑膠基板 上蒸鍍有、無機材料，技術難度較高，因此上游業(yè)者很難像LCD一樣達到98%的高生產良率，也成為韓廠的一線生機。
另一方面，根據顯示器市調機構DisplaySearch的數據顯示，2014年OLED面板市場規(guī)模為82.3億美元，2015年將突破110億美元，2016年達126.3億美元，到2020年可望超越200億美元，潛在市場仍大有可為。Digitimes


5.京東方A業(yè)績預增約80%上半年面板銷量逆勢走強；

京東方A(4.40, 0.40, 10.00%)（000725）今日發(fā)布上半年業(yè)績預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤18.5億至19億元，同比增長78%至82%。

　 　在上半年市場低迷的情況下，公司出貨量持續(xù)增長，其中，手機面板出貨量同比增長38%，市占率達19%；平板電腦面板出貨量同比增長37%，市占率達 32%，均位列全球第一。此外，電視面板出貨量同比大增154%，特別是UHD面板出貨量增速迅猛，使京東方電視面板市占率增至11%，升至全球第4位。

　 　京東方A表示，面對整體下降的市場需求，公司加快開發(fā)創(chuàng)新產品，高附加值產品比重穩(wěn)步提升。同時，靈活調整產線結構，通過提供多尺寸、多樣化產品，進一 步滿足客戶的多元需求，并不斷深化與三星[微博]、LG、創(chuàng)維[微博]等國內外戰(zhàn)略客戶的合作，加強抵御市場波動的能力。證券時報


6.IHS：預測2015年Q2全球32”面板出貨量達2,260萬片


IHS上海辦公室，2015年7月10日—IHS表示，雖然32”不再是持續(xù)增長的市場，但它仍是液晶電視面板的主流尺寸。2013年，32”液晶電視面 板出貨量達9,200萬片，占液晶電視面板市場總出貨量的39%。2014年，其出貨量降至8,070萬片，占比32%。根據IHS大尺寸薄膜電晶體 （TFT）面板出貨量季度報告顯示，原本2015年面板廠商32”液晶電視面板出貨量目標為8,800萬片。但是，就目前32”面板供過于求來看，這一出 貨目標過于激進。因此，我們分析32”電視面板出貨量將從去年開始呈每年下降趨勢。

即便如此，32”仍是許多電視品牌廠商一個重要的尺 寸。因為它價格較低，所以仍然是提高品牌市場佔有率和知名度的最快方式。對于許多二三線電視品牌廠商而言，32”是最佳的入門級產品。即使沒有很多獨有的 特性，但32”可以用來快速占領市場份額。在規(guī)劃促銷活動時，電視廠商總是將32”作為推動或引誘所有促銷活動的核心。這一現(xiàn)象在去年黑色星期五北美電視 促銷旺季尤為明顯。

對面板廠商來說，32”仍然是反映市場供需狀況的明顯指標。當供過于求時，32”面板價格總是首先下降。當供應短缺時，面板廠商希望通過率先提高32”價格以減少需求量。

32”面板價格有持續(xù)下跌風險

IHS 表示,雖然2013年32”面板供應過剩，但2014年供應緊張。2013年32”液晶電視面板出貨量比32”液晶電視整機多1,000萬片。由于品牌廠 商強大的庫存構建和良好的銷售情況，2014年二季度32”面板開始出現(xiàn)短缺。2014年2月32”HDopencell的價格達到最低$75，2013 年2月為$102。但是由于從2014年二季度開始供應短缺，四季度32”HDopencell面板價格從一季度的$75-79上漲至$93-95，漲幅 25%。

『2015年一季度，我們已經預測液晶電視面板市場存在供應過剩的風險。但是一些品牌廠商仍然不斷大量購入造成32”面板出貨量持續(xù)創(chuàng)造新高。這種情況會使未來的面板價格有大跌的風險?！籌HSDisplay研究部門總經理謝勤益表示。

IHS大尺寸液晶面板價格月度報告指出，32”HDopencell面板價格已從2015年二季度開始下降。而且，我們最近的分析顯示情況將會艱巨，在未來的幾個月內32”HDopencell價格很可能會持續(xù)下跌。

下圖顯示了32”電視面板（含opencell）和32”電視整機出貨量對比



電視品牌廠商在上半年購買了很多32”面板，希望可以在下半年銷售旺季通過降價、促銷和零售將庫存全部清掉。2013和2014年便是如此。但是，IHS分析32”電視整機出貨量（基本定義為輸出給零售商管道）將逐步下降，原因如下：

?被其它尺寸替代。例如，40-43”發(fā)展迅速，搶佔了部分32”電視市場。

?新興市場需求放緩。新興市場是32”電視的重要市場，因為它們作為入門級液晶電視來說性價比和知名度高。然而，從2014年底開始，許多發(fā)展中國家匯率發(fā)生變化，這對32”電視需求起到了一定的消極影響。

?盈利低且競爭激烈。因此，一些電視品牌廠商越來越致力于推廣40-43”，在其中增加新特性，增強宣傳。

基 于這些因素，32”電視市場需求從2015年開始下降。根據IHS全球電視出貨量和預測季度報告顯示，2015年一季度全球32”液晶電視出貨量為 1,550萬臺，與2013年一季度的1,810萬臺和2014年一季度的1,810萬臺相比跌幅明顯。此外，IHS預測2015年二季度全球32”液晶 電視出貨量將繼續(xù)下降至1,530萬臺。然而，雖然32”電視整機出貨量逐年下降，但面板出貨量卻仍持續(xù)增長，供求差距逐步擴大。

2015 年一季度，32”電視面板出貨量為2,360萬片，而電視整機出貨量僅為1,550萬臺。這表示面板供應超出7-8百萬片。2015年二季度，面板廠商并 未減少32”面板產量，相反他們繼續(xù)降低面板價格以刺激電視廠商採購。IHS預測2015年二季度32”面板出貨量將達2,260萬片，而整機出貨量僅有 1,530萬臺。這又將增加庫存。換句話說，到2015年二季度末，32”面板和整機出貨量間的累計差距將達1,500萬片。

2015年上半年32”面板生產仍舊激進的原因

大量的面板庫存已經開始影響面板價格。那麼在供應過剩的情況下品牌廠商為何仍持續(xù)購買32”面板？IHS提供以下三點分析

其 一,從成本角度分析，面板廠商在32”方面的盈利仍然不錯。根據IHS大尺寸TFTLCD成本模型季度報告顯示，2015年二季度八代工廠的 32”HDopencell面板總成本為$85，但現(xiàn)金成本（折舊除外）僅為$65。許多韓國八代工廠已經提足折舊。許多中國八代工廠的折舊年限為10年 或更長。這表示不論含不含折舊，32”HDopencell面板的現(xiàn)金成本在$65到$75之間，仍然比市場價格低，因此面板廠商仍可以從32”業(yè)務中盈 利。

其二,32”面板的主要供應商是華星光電（ChinaStar）、樂金顯示（LGDisplay）、三星顯示 （SamsungDisplay）和京東方（BOE）。他們絕大部分面板都需供應本集團電視品牌。例如，華星光電供應TCL，樂金顯示供應 LGElectronics，三星顯示供應SamsungVD。同時，京東方也需供應國內市場的中國電視品牌。因此，儘管市場變化，面板廠商仍有充足的理 由保持較高的32”面板出貨量。此外，因為分配給32”面板的產能較大，面板廠商不能輕易改變產品結構。他們唯一的選擇是繼續(xù)降價或維持出貨。

其 三,IHS研究顯示，2015年一季度，京東方20%的32”面板輸出給SamsungVD；華星光電28%輸出給SamsungVD，34.7%給 TCL；樂金顯示32.7%輸出給LGElectronics；中電熊貓（CEC-Panda）33.3%輸出給其合作伙伴TPV；三星顯示51%給 SamsungVD；夏普79%給SamsungVD和LGElectronics。由此可見，電視品牌和集團或合作伙伴的OEM採購是面板出貨量增長的 主要推動力。



IHSDisplay研究部門總經理謝勤益表示，5月份32”HDopencell的價格為$85-87，到6月份，許多電視品牌廠商已經開始要求更大的 降幅。事實上，一些更強勢和購買量較大的電視品牌廠商正要求面板廠商在未來數月將面板價格降至$80以下。這表明由于供應過 剩，32”HDopencell價格可能將在近期跌至$78甚至以下。199it