主題：京東方A福州第8.5代生產(chǎn)線項(xiàng)目的公告

公司在福州投資建設(shè)第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目屬重大投資項(xiàng)目，須經(jīng)公司股東大會(huì)審議及相關(guān)主管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案后方可實(shí)施，尚存在不確定性。公司董事會(huì)將積極關(guān)注事項(xiàng)的進(jìn)展情況，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，提醒廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
一、交易概述
1、面對(duì)全球大尺寸顯示器件市場快速發(fā)展的巨大市場需求，結(jié)合公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，在經(jīng)過充分調(diào)研和論證的基礎(chǔ)上，京東方科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬在福建省福州市投資新建一條第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目（以下簡稱“項(xiàng)目”），2015年4月20日與福州市人民政府、福州城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司簽署了《福州第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目投資框架協(xié)議》（協(xié)議的具體內(nèi)容請(qǐng)見公司2015年4月21日披露的《京東方科技集團(tuán)股份有限公司關(guān)于簽署投資框架協(xié)議的公告》，公告編號(hào)：2015-026）。
2、上述事項(xiàng)已經(jīng)公司第七屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過，
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尚須提交股東大會(huì)審議。
3、本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
二、項(xiàng)目基本情況
項(xiàng)目名稱：福州第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目
項(xiàng)目公司：福州京東方光電科技有限公司
建設(shè)地點(diǎn)：福州市福清市國家級(jí)融僑經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)
占地面積：約1100畝
玻璃基板尺寸：2200mm×2500mm
主要產(chǎn)品：55”及以下大尺寸顯示面板
設(shè)計(jì)產(chǎn)能：12萬張/月
項(xiàng)目建設(shè)周期：18個(gè)月
項(xiàng)目總投資及資金來源：
1、項(xiàng)目投資總額：300億元人民幣（最終依據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告和/或申請(qǐng)報(bào)告確定）。
2、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本：180億元人民幣。其中，
（1）150億元人民幣項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金由福州市人民政府和/或其指定的投資平臺(tái)（以下簡稱“福州方”）負(fù)責(zé)籌集。
（2）其余30億元人民幣項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金由公司負(fù)責(zé)自籌解決。
3、出資方式
（1）福州方籌集的150億元人民幣以無息銀行委托貸款形式提供給公司，公司以資本金形式投入項(xiàng)目公司。
（2）公司用自有資金30億元人民幣以注冊(cè)資本金的形式直接投入項(xiàng)目公司。
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4、項(xiàng)目公司借款：項(xiàng)目總投資（300億元）與項(xiàng)目資本金（180億元）的差額部分，由福州方與公司共同負(fù)責(zé)落實(shí)銀團(tuán)向項(xiàng)目公司提供貸款解決，并確保根據(jù)項(xiàng)目公司的資金需求計(jì)劃及時(shí)足額到位。
三、項(xiàng)目公司治理結(jié)構(gòu)
（一）項(xiàng)目公司股東會(huì)
1、項(xiàng)目公司設(shè)股東會(huì)，由全體股東組成，為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東會(huì)會(huì)議，由股東按照出資比例行使表決權(quán)。
2、對(duì)于項(xiàng)目公司修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本、分立、合并、解散或者變更公司形式等事項(xiàng)，必須先經(jīng)董事會(huì)決議通過后再經(jīng)全體股東審議通過。其他事項(xiàng)的決議由代表超過半數(shù)表決權(quán)的股東審議通過。
（二）項(xiàng)目公司董事會(huì)
1、項(xiàng)目公司董事會(huì)由3名董事組成，待項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金到位后，項(xiàng)目公司董事會(huì)及高管成員構(gòu)成由股東方另行協(xié)商確定。
2、董事會(huì)會(huì)議的決議事項(xiàng)，必須經(jīng)董事會(huì)全體董事同意方可通過。董事會(huì)表決時(shí)一人一票。
（三）項(xiàng)目公司運(yùn)營管理
雙方確認(rèn)，項(xiàng)目前期由公司負(fù)責(zé)籌備建設(shè)，后續(xù)項(xiàng)目投產(chǎn)后的運(yùn)營管理由雙方另行協(xié)商處理。
四、項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性
（一）項(xiàng)目建設(shè)的必要性
1、抓住市場機(jī)遇提升企業(yè)整體競爭水平。
公司自主研發(fā)的ADSDS技術(shù)已在超大尺寸面板成功應(yīng)用，已量產(chǎn)全球最大尺寸110英寸 4K×2K面板，并在2014 SID顯示周獲得“Best in Show”獎(jiǎng)。在新技術(shù)領(lǐng)域，公司在新建中大尺寸
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產(chǎn)線中逐步導(dǎo)入Oxide背板技術(shù)，并已經(jīng)取得了有效的進(jìn)展，55英寸 Oxide UHD TFT-LCD產(chǎn)品已于2013年12月點(diǎn)亮。
項(xiàng)目建設(shè)將導(dǎo)入公司自主開發(fā)的Cu配線技術(shù)、4Mask ADS技術(shù)、曲面TV技術(shù)、WRGB技術(shù)，是將這些技術(shù)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用不斷提高公司專業(yè)競爭水平的重要舉措。
2、完善公司在東南地區(qū)的產(chǎn)線布局，實(shí)現(xiàn)集聚效應(yīng)，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加速地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提升整體競爭水平。
項(xiàng)目設(shè)于福州，是公司在東南地區(qū)布局的重要舉措。項(xiàng)目目標(biāo)市場為海外市場及華南、華東市場。目標(biāo)客戶包括三星、LGE、SONY等海外工廠，還包括康佳、創(chuàng)維等國內(nèi)整機(jī)廠商及LG華南工廠和周邊地區(qū)OEM代工廠。區(qū)域內(nèi)市場需求量大，地域優(yōu)勢顯著。
福清融僑經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)為國家顯示器產(chǎn)業(yè)園，已經(jīng)有TFT-LCD的下游產(chǎn)業(yè)包括冠捷電子、捷星顯示科技等配套公司，正在積極引進(jìn)與平板顯示產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的集成電路、整機(jī)模組、物流配送等上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套項(xiàng)目。項(xiàng)目的建設(shè)將產(chǎn)生強(qiáng)大的集聚效應(yīng)，在福州形成完善的產(chǎn)業(yè)鏈集群，進(jìn)一步推動(dòng)和改善東南沿海地區(qū)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)氣候，將福州打造為東南沿海電視及顯示器件的產(chǎn)業(yè)基地，帶動(dòng)周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
3、堅(jiān)持自主創(chuàng)新、打造節(jié)能環(huán)保、高科技的“綠色工廠”。
項(xiàng)目的建設(shè)將以“高起點(diǎn)、高技術(shù)含量”為前提，從產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)到制造工藝流程再到工程建設(shè)都采用先進(jìn)合理的技術(shù)方案，著力打造全國“綠色工廠”典范。
（二）項(xiàng)目建設(shè)的可行性
1、項(xiàng)目符合國家信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策。
平板顯示產(chǎn)業(yè)作為國家重點(diǎn)扶持產(chǎn)業(yè)，被列入國家“十一五”、
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“十二五”發(fā)展規(guī)劃和“2006年至2020年信息產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展綱要”中；國家相繼出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)和引導(dǎo)這個(gè)產(chǎn)業(yè)的投資建設(shè)，加強(qiáng)了TFT-LCD產(chǎn)業(yè)在我國電子信息產(chǎn)業(yè)中的戰(zhàn)略地位。項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策。
2、項(xiàng)目產(chǎn)品具有廣闊的市場前景。
從市場需求看，未來幾年由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、亞洲新興經(jīng)濟(jì)體成長以及云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、徹底數(shù)字化和新型輸入等技術(shù)發(fā)展對(duì)顯示應(yīng)用的刺激，全球面板市場需求將持續(xù)穩(wěn)定增長。項(xiàng)目定位于目前市場上MNT和TV顯示用屏，產(chǎn)品應(yīng)用市場前景廣闊。
3、公司已做好項(xiàng)目所需的相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備和人才隊(duì)伍的儲(chǔ)備。
公司通過多條各世代產(chǎn)線建設(shè)和運(yùn)營，培育了擁有數(shù)千名工程師的技術(shù)管理和研發(fā)團(tuán)隊(duì)，在工藝研發(fā)、新產(chǎn)品開發(fā)等方面奠定了良好的基礎(chǔ)。為項(xiàng)目的建設(shè)提供了人才資源保證。
4、項(xiàng)目具有一定的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
經(jīng)測算，項(xiàng)目實(shí)施后企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況正常，能為企業(yè)帶來較高的利潤，能夠及時(shí)償還貸款并在計(jì)算期內(nèi)回收投資，有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
五、項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)
1、市場風(fēng)險(xiǎn)分析
8.5代線項(xiàng)目生產(chǎn)的電視面板產(chǎn)品切割效率較高，具有較好的市場前景。但是，作為微電子技術(shù)與液晶技術(shù)有機(jī)結(jié)合的高新技術(shù)，TFT-LCD產(chǎn)業(yè)帶有明顯的供需周期特點(diǎn)。主要原因是供應(yīng)的增長和需求的增長速度不匹配，導(dǎo)致供求關(guān)系周期性的在供過于求——平衡——供不應(yīng)求之間波動(dòng)。所以，產(chǎn)業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，是各個(gè)生產(chǎn)廠商都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，但從企業(yè)長期發(fā)展來看，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)并不十分
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突出。
2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析
平板顯示產(chǎn)業(yè)投資龐大、技術(shù)復(fù)雜，試車時(shí)間長。產(chǎn)品良率是能否及時(shí)盈利的關(guān)鍵。公司是目前國內(nèi)重要TFT-LCD面板制造商之一，擁有豐富的建廠、組線、生產(chǎn)、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。公司已經(jīng)建設(shè)了2條8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線，項(xiàng)目與原有8.5代線在技術(shù)上具有相似性和延續(xù)性。項(xiàng)目量產(chǎn)及良品率風(fēng)險(xiǎn)較小。
3、政策風(fēng)險(xiǎn)分析
新型平板顯示器件產(chǎn)業(yè)是國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)?！秶抑虚L期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》明確提出要重點(diǎn)發(fā)展高清晰度大屏幕顯示產(chǎn)品，建立平板顯示材料與器件產(chǎn)業(yè)鏈?！笆濉睍r(shí)期是全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，是深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅(jiān)時(shí)期，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)是“十二五”時(shí)期的主要任務(wù)之一，《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》再次強(qiáng)調(diào)要培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，實(shí)施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程，培育一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)骨干企業(yè)和示范基地。項(xiàng)目是國家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)較低。
六、投資目的和對(duì)公司的影響
項(xiàng)目建成后，公司總體規(guī)模、整體競爭力將得到進(jìn)一步提升，有利于提高公司液晶顯示屏產(chǎn)品的競爭綜合實(shí)力，有利于提升公司抵御市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)能力，并將有力提升國內(nèi)平板顯示產(chǎn)業(yè)在國際市場中的話語權(quán)。
七、董事會(huì)意見
1、同意公司在福州市投資建設(shè)第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件生
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產(chǎn)線；
2、批準(zhǔn)公司與福州市人民政府及其投資平臺(tái)簽署的投資框架協(xié)議等相關(guān)文件；
3、提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)全權(quán)辦理項(xiàng)目投資、建設(shè)、增資等相關(guān)事宜，根據(jù)國家政府主管部門備案或批準(zhǔn)及市場情況調(diào)整項(xiàng)目的投資額度、投資模式；
4、授權(quán)董事長或其授權(quán)代表簽署上述事項(xiàng)相關(guān)法律文件。
八、備查文件
第七屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議決議。
特此公告。
京東方科技集團(tuán)股份有限公司
董 事 會(huì)
2015年6月18日

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