主題：2008年高含金指數(shù)的十只基金

　通過(guò)對(duì)成立一年以上、以股票投資為主的股票型基金和混合型基金進(jìn)行全方位評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)指標(biāo)包括基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、選股風(fēng)格、操作風(fēng)格、基金經(jīng)理管理能力、基金公司整體表現(xiàn)、分紅偏好、基金規(guī)模等方面，我們?cè)u(píng)選出了10只含金指數(shù)最高的基金。

　　NO.1博時(shí)精選

　　含金指數(shù)★★★★★

　　牛市求進(jìn)，熊市求穩(wěn)：去年一季度和三季度，股市單邊上揚(yáng)，該基金股票倉(cāng)位一直保持在80%以上；二季度和四季度兩次股市大幅調(diào)整期，該基金一度減持到72%。在5?30調(diào)整期和10月中旬以后的震蕩下跌階段，博時(shí)精選跌幅均位于同類(lèi)基金中跌幅最小前列。截至今年1月21日，該基金成立以來(lái)、近一年考慮分紅凈值增長(zhǎng)率分別為407.47%、111.24%，均位于同業(yè)前9%。

　　NO.2大成財(cái)富管理2020

　　含金指數(shù)★★★★★

　　基金經(jīng)理個(gè)性鮮明:該基金經(jīng)理操作風(fēng)格激進(jìn)，重倉(cāng)持股，保持較高的行業(yè)集中度和股票集中度，即使在四季度股市大幅調(diào)整的階段，仍然保持了90%以上的股票倉(cāng)位，大幅增加了房地產(chǎn)、金屬非金屬和機(jī)械設(shè)備的投資比例。該基金表現(xiàn)出色，其最近一年、最近半年的收益率分別為134.92%、41.18%，均在同類(lèi)基金中列前20%。

　　NO.3匯添富優(yōu)勢(shì)精選

　　含金指數(shù)★★★★★

　　追求相對(duì)均衡，重點(diǎn)投資優(yōu)選行業(yè)：自成立以來(lái)，該基金的股票倉(cāng)位始終保持在84%以上，最高達(dá)到93%。在市場(chǎng)1100點(diǎn)的時(shí)候敢于重倉(cāng)，5000點(diǎn)以上始終保持近九成的倉(cāng)位基金管理人在行業(yè)配置上相對(duì)均衡，行業(yè)集中度為58.61%，在同行業(yè)比較中處于中等位置。

　　優(yōu)勢(shì)精選行業(yè)配置偏好明顯，像食品飲料行業(yè)從基金成立以來(lái)就一直是其第二大重倉(cāng)行業(yè)。2007年四季度，其對(duì)食品飲料行業(yè)的配置比例達(dá)到15.14%，超出行業(yè)平均將近11個(gè)百分點(diǎn)。

　　NO.4大成精選增值

　　含金指數(shù)★★★★★

　　強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略布局:該基金在2007年堅(jiān)持配置潛力大盤(pán)成長(zhǎng)股，中國(guó)平安、武鋼股份和寶鋼股份就在四季度被引進(jìn)十大重倉(cāng)股。該基金大幅增持醫(yī)藥行業(yè)，配置比例從7.13%增加到16.34%，我們認(rèn)為2008年將是醫(yī)藥行業(yè)快速發(fā)展的一年。

　　NO.5融通藍(lán)籌成長(zhǎng)

　　含金指數(shù)★★★★

　　注重選擇成長(zhǎng)性股票：該基金堅(jiān)持精選個(gè)股、伴隨企業(yè)共同成長(zhǎng)的投資策略。在2007年，該基金重點(diǎn)配置具有持續(xù)成長(zhǎng)能力的成長(zhǎng)股以及仍然具有良好成長(zhǎng)性的藍(lán)籌股，中信證券、招商銀行、萬(wàn)科A都是其一直重倉(cāng)的股票。

　　該基金以業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定見(jiàn)長(zhǎng)，長(zhǎng)期以來(lái)，業(yè)績(jī)排名位于同類(lèi)基金的中等水平。同時(shí)其具有較好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，持有該基金的最大損失在同類(lèi)基金中處于中等位置，在2007年表現(xiàn)出中等收益、中等風(fēng)險(xiǎn)的特征，是穩(wěn)健投資者不錯(cuò)的選擇。

NO.6嘉實(shí)主題精選

　　含金指數(shù)★★★★

　　穩(wěn)健靈活，精選個(gè)股：基金經(jīng)理傾向于較長(zhǎng)期持有股票，保持中等的股票倉(cāng)位和中等的行業(yè)集中度，操作風(fēng)格比較穩(wěn)健，同時(shí)強(qiáng)調(diào)精選個(gè)股，保持較高的股票集中度，在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上又能夠有所側(cè)重。該基金積極判斷市場(chǎng)形勢(shì)，并進(jìn)行靈活主動(dòng)的調(diào)倉(cāng)，去年10月份，在6000點(diǎn)區(qū)域該基金主動(dòng)減倉(cāng)，調(diào)整組合結(jié)構(gòu)，回避了調(diào)整初期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在判斷系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得到了較大程度的釋放之后，增加了股票投資比例，取得了不錯(cuò)的投資效果。

　　NO.7長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選

　　含金指數(shù)★★★★

　　將價(jià)值投資堅(jiān)持到底:該基金注重選股質(zhì)量和上市公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值，成立以來(lái)的主要重倉(cāng)股始終集中在市場(chǎng)預(yù)期明確的大盤(pán)價(jià)值品種，如招商銀行。該基金2004年重倉(cāng)持有上市不久的長(zhǎng)江電力，2005年成功參與上海機(jī)場(chǎng)、寶鋼股份、中國(guó)石化等大盤(pán)藍(lán)籌股行情，2006年末適時(shí)地進(jìn)入了價(jià)值被低估的中國(guó)船舶，而該股2007年啟動(dòng)上漲行情，最高漲幅到達(dá)15倍。2007年則成功持有中國(guó)聯(lián)通和大秦鐵路等行業(yè)龍頭股。截至今年1月21日，該基金成立以來(lái)，近一年包含分紅紅再投資凈值增長(zhǎng)率分別為384.26%、82.52%，均位于同業(yè)中上游。

　　從其成立以來(lái)，有色金屬、金融保險(xiǎn)和機(jī)械設(shè)備儀表這三個(gè)行業(yè)一直受到青睞，過(guò)去兩年這三個(gè)行業(yè)漲幅分別位于所有行業(yè)第一、第五和第七。

　　NO.8大成藍(lán)籌穩(wěn)健

　　含金指數(shù)★★★★

　　以正合，以奇勝：該基金的基金經(jīng)理施永輝認(rèn)為，在股票投資上要“以正合，以奇勝”，要敢于與眾不同才能取勝，該基金從三季度開(kāi)始便重倉(cāng)持有金融股，持有比例達(dá)到33.8%，這在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上還是為數(shù)不多的，在2007年下半年，金融服務(wù)行業(yè)漲幅達(dá)49.35%，在行業(yè)中排名第五。

　　該基金對(duì)形勢(shì)把握比較準(zhǔn)確，三季度末，其判斷市場(chǎng)不確定性加大，在四季度便采用了防御的措施，較大幅度增持了防御性個(gè)股，在市場(chǎng)平均下跌2.20%的情況下，該基金上漲了2.35%，在同類(lèi)基金中排名第十二。該基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期位于同類(lèi)基金的中等偏上位置，且表現(xiàn)穩(wěn)定，但其風(fēng)險(xiǎn)略高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資者可以關(guān)注。

　　NO.9銀華核心價(jià)值優(yōu)選

　　含金指數(shù)★★★★

　　均衡配置，有效控制風(fēng)險(xiǎn)：該基金一直都比較穩(wěn)健，自成立以來(lái)，行業(yè)和重倉(cāng)股都較為均衡，去年四個(gè)季度的平均股票集中度和平均行業(yè)集中度分別為43.53%和48.50%，在同業(yè)中處于中下游，這種配置對(duì)于防范基礎(chǔ)市場(chǎng)行情在高位上的風(fēng)險(xiǎn)，提高組合的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，具有較為積極的作用，在5?30大幅調(diào)整中該基金業(yè)績(jī)處于跌幅最小前20%。

　　其選股主要集中在大盤(pán)成長(zhǎng)股，如其去年四個(gè)季度一直持有的貴州茅臺(tái)、中信證券、蘇寧電器等，這些股票良好的表現(xiàn)為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)作出突出貢獻(xiàn)。就其最近一年的表現(xiàn)來(lái)看，我們認(rèn)為該基金屬于收益中等同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較低風(fēng)格。

　　NO.10光大保德信量化核心

　　含金指數(shù)★★★★

　　操作風(fēng)格靈活激進(jìn):光大保德信量化核心在各個(gè)季度對(duì)重倉(cāng)股均進(jìn)行大幅度的調(diào)整，2007年二季度和三季度其重倉(cāng)股留存度僅為40%和20%。

　　2007年一季度，該基金重配天房發(fā)展、寶勝股份、山東藥玻等中小盤(pán)股，完全符合當(dāng)時(shí)的行情。三季度在金融、地產(chǎn)等大盤(pán)藍(lán)籌股領(lǐng)漲的行情下，該基金重配中國(guó)平安、深發(fā)展A、民生銀行、招商銀行等，同時(shí)采取了較高的行業(yè)集中度，前十大重倉(cāng)股就有7只為金融股，足見(jiàn)其風(fēng)格之激進(jìn)。

　　從重倉(cāng)股組合的變化來(lái)看，該基金對(duì)階段性投資主題的把握較佳，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)具有前瞻性的判斷，因此對(duì)于市場(chǎng)熱點(diǎn)的跟蹤十分有效。該基金今年以來(lái)、近六個(gè)月以來(lái)的收益率分別150.15%和57.99%，均位于同類(lèi)可比基金中的中上水平，業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開(kāi)展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。