主題：節(jié)能降碳“路線圖”出爐

1、鋼鐵、有色金屬

主要邏輯：節(jié)能降碳行動方案發(fā)布，產(chǎn)能布局有望加快優(yōu)化

日前，國務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》，方案指出，2024年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗和二氧化碳排放分別降低2.5%左右、3.9%左右，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消費(fèi)占比達(dá)到18.9%左右，重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)節(jié)能降碳改造形成節(jié)能量約5000萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤、減排二氧化碳約1.3億噸。2025年，非化石能源消費(fèi)占比達(dá)到20%左右，重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)節(jié)能降碳改造形成節(jié)能量約5000萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤、減排二氧化碳約1.3億噸，盡最大努力完成“十四五”節(jié)能降碳約束性指標(biāo)。

東莞證券：優(yōu)化有色金屬產(chǎn)能布局，加快行業(yè)節(jié)能降碳改造；嚴(yán)控鋼鐵新增產(chǎn)能，深入優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；供給側(cè)深化改革，關(guān)注產(chǎn)能布局優(yōu)化下的行業(yè)投資機(jī)會；深入推動綠色發(fā)展，再生金屬、輕合金、短流程煉鋼等概念迎來機(jī)遇。此外，方案提出，要提升再生金屬、鋁水直接合金化、提升電爐煉鋼占比等，建議關(guān)注受益于相關(guān)綠色發(fā)展理念的相關(guān)企業(yè)：豪美新材（002988.SZ）、星源卓鎂（301398.SZ）、金力永磁（300748.SZ）、西部材料（002149.SZ）、亞太科技（002540.SZ）。

2、C919

主要邏輯：民航局推進(jìn)C919飛機(jī)適航認(rèn)可

5月29日，由中國民用航空局（CAAC）和歐盟航空安全局（EASA）共同主辦的第三屆中歐航空安全年會在廈門召開。中國民航局副局長胡振江倡議推進(jìn)中歐民航適航審定領(lǐng)域合作，通過雙方協(xié)同配合、共同努力，將C919飛機(jī)適航認(rèn)可審定打造成為新時代中歐民航在適航審定領(lǐng)域合作的標(biāo)桿。

東吳證券：隨著大飛機(jī)全產(chǎn)業(yè)鏈的逐步成熟，飛機(jī)運(yùn)營、配套維修能力的完善，市占率逐步提升，國產(chǎn)大飛機(jī)也有望迎來黃金時期。建議關(guān)注：1）直接受益的機(jī)體結(jié)構(gòu)制造企業(yè)：中航沈飛、中航西飛、洪都航空；2）國產(chǎn)化提升空間較大的領(lǐng)域：寶鈦股份、西部超導(dǎo)、中航高科、光威復(fù)材；3）具備零部件技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)：航發(fā)動力、航發(fā)控制、中航重機(jī)、航亞科技。

3、儲能

主要邏輯：政策發(fā)布，電改推進(jìn)，國內(nèi)儲能經(jīng)濟(jì)性改善

5月碳酸鋰價格小幅下降，截至5月28日，電池級碳酸鋰價格為10.63萬元/噸，相較4月末下降約4.9%；截至5月28日，方形磷酸鐵鋰儲能電芯價格為0.35元/Wh，環(huán)比4月末下降約13.6%。國家發(fā)改委發(fā)布2024年版《電力市場運(yùn)行基本規(guī)則》，電改有望得到進(jìn)一步推進(jìn)，與2005年版規(guī)則相比，儲能方面重要變化主要在：儲能企業(yè)被納入市場經(jīng)營主體；容量交易首次囊括進(jìn)電力交易范疇，并明確市場化的容量成本機(jī)制、容量補(bǔ)償、容量市場等，有望提升項(xiàng)目收益率水平。

國金證券：近期美國301關(guān)稅正式落地，預(yù)計(jì)短期對美國儲能需求無影響，甚至可能會因此刺激部分需求提前搶裝。中長期看，上游原材料價格走低背景下，電芯成本在系統(tǒng)成本中影響越來越小，因此不必過于擔(dān)心影響需求。近期進(jìn)入夏季用電高峰后海外儲能收益十分可觀，裝機(jī)節(jié)奏有望加快。此外，電改的持續(xù)推進(jìn)也有望成為刺激國內(nèi)儲能經(jīng)濟(jì)性改善的重要催化。建議關(guān)注：陽光電源、阿特斯、盛弘股份、禾望電氣、固德威。

【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。