主題：公募業(yè)績(jī)?nèi)砍鰻t 四類(lèi)基金減虧 這類(lèi)產(chǎn)品賺近2400億



證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

隨著基金年報(bào)的完整披露，2023年公募基金的整體業(yè)績(jī)情況也浮出水面。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，債券型基金作為傳統(tǒng)避風(fēng)港資產(chǎn)的角色，以其穩(wěn)定的收益特性成為市場(chǎng)亮點(diǎn)，產(chǎn)品總利潤(rùn)超過(guò)了貨幣型基金，表現(xiàn)出較強(qiáng)的賺錢(qián)效應(yīng)。

單只基金來(lái)看，除了貨幣型基金，以納斯達(dá)克100ETF為代表的部分QDII基金在盈利能力上也有出色表現(xiàn)。比較而言，F(xiàn)OF基金的利潤(rùn)表現(xiàn)不佳，但相較于前一年的負(fù)利潤(rùn)仍有所提升，顯示出市場(chǎng)的多樣化需求。

債券型基金賺錢(qián)效應(yīng)凸顯

根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，2023年，債券型基金的利潤(rùn)表現(xiàn)令人矚目，其總利潤(rùn)達(dá)到了2381億元，超過(guò)了貨幣型基金的總利潤(rùn)2281億元，相比2022年實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。2022年，債券型基金的總利潤(rùn)為839億元，而貨幣型基金的總利潤(rùn)為1995億元。

除了債券型基金和貨幣型基金之外，同時(shí)錄得正利潤(rùn)的還有商品型基金和REITs基金，合計(jì)利潤(rùn)分別為61億元和12億元。然而，QDII基金、FOF基金、股票型基金和混合型基金卻出現(xiàn)了利潤(rùn)虧損，四類(lèi)基金2023年的利潤(rùn)分別錄得-33億元、-81億元、-3245億元和-5725億元。盡管如此，前一年同期，上述幾類(lèi)基金的利潤(rùn)分別錄得-351億元、-166億元、-5796億元和-1.1萬(wàn)億元，與前一年同期相比，這些基金今年的虧損幅度有所減少。

從2023年末的可供分配凈收益來(lái)看，債券型基金以4143億元居首位，高于2022年的3584億元。此外，大部分基金類(lèi)型的可供分配凈收益都為正，其中股票型基金和混合型基金的可供分配凈收益分別為591億元和828億元。絕大部分基金類(lèi)型的單位可供分配凈收益也為正，其中，商品型基金的期末單位可供分配凈收益達(dá)到了0.22。

滬上一位固收研究人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，面對(duì)各種不確定性，投資者通常會(huì)尋求更加穩(wěn)定的投資渠道。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資者來(lái)說(shuō)，債券型基金的核心優(yōu)勢(shì)在于其低風(fēng)險(xiǎn)特性。與股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)相比，債券的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)性通常較低，這使得債券型基金成為更保守的投資選擇。作為傳統(tǒng)的避風(fēng)港資產(chǎn)，債券在2023年吸引了大量的避險(xiǎn)資金，這是推動(dòng)債券型基金業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的一個(gè)重要因素。

此外，在降息周期或低利率環(huán)境中，債券型基金因其固定收益特性而變得更具吸引力。中央銀行的貨幣政策，尤其是量化寬松等措施，會(huì)降低借貸成本并提高債券價(jià)格，利好債券型基金。市場(chǎng)對(duì)未來(lái)政策的預(yù)期也會(huì)影響債券價(jià)格和基金業(yè)績(jī)，比如市場(chǎng)預(yù)期更多的寬松政策會(huì)提前推動(dòng)債券價(jià)格上漲。種種因素疊加，使得債基在2023年賺錢(qián)效應(yīng)凸顯。

多只QDII占據(jù)利潤(rùn)榜，F(xiàn)OF賺錢(qián)效應(yīng)欠佳

從單只基金的口徑來(lái)看，在2023年的基金市場(chǎng)中，貨幣型基金憑借其穩(wěn)定的收益表現(xiàn)引人注目。其中，天弘余額寶貨幣的利潤(rùn)為123億元，盡管較前一年有所下滑，但仍位居榜首。此外，易方達(dá)易理財(cái)貨幣、易方達(dá)現(xiàn)金增利貨幣、建信嘉薪寶貨幣等也實(shí)現(xiàn)了可觀的利潤(rùn)規(guī)模。

值得注意的是，QDII基金在2023年也展現(xiàn)出強(qiáng)勁的盈利能力，尤其是廣發(fā)納指100ETF，年利潤(rùn)高達(dá)63億元，實(shí)現(xiàn)了從前一年的虧損到去年的盈利的巨大轉(zhuǎn)變。同樣，國(guó)泰納斯達(dá)克100（QDII-ETF）的表現(xiàn)也值得關(guān)注，年利潤(rùn)達(dá)到30億元。

股票型基金方面，國(guó)泰中證全指證券公司ETF以19億元的利潤(rùn)領(lǐng)先，與前一年相比實(shí)現(xiàn)了顯著的業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。類(lèi)似情況的還有華夏中證5G通信主題ETF，年利潤(rùn)達(dá)到16億元，前一年僅為-47億元。

債券型基金方面，中銀豐和定期開(kāi)放債券的年利潤(rùn)位居前列，2023年的利潤(rùn)達(dá)到了17億元，前一年同期為12億元，同比實(shí)現(xiàn)了小幅增長(zhǎng)。中銀證券匯嘉定期開(kāi)放債券緊隨其后，2023年的年利潤(rùn)為16億元，前一年錄得10億元。

商品型基金方面，黃金類(lèi)產(chǎn)品表現(xiàn)突出。華安黃金易（ETF）錄得16億元的年利潤(rùn)，前一年為9億元。博時(shí)黃金ETF錄得10億元的年利潤(rùn)，前一年為7億元。

混合型基金方面，利潤(rùn)較高的是易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)混合A、景順長(zhǎng)城能源基建混合A和金元順安元啟靈活配置混合，三只基金分別錄得利潤(rùn)4.3億元、3.9億元和3.4億元。與2022年相比，2023年，三只基金的利潤(rùn)均有所提升，其中易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)混合A更是實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。與之對(duì)應(yīng)的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，以易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)混合A為例，該基金2023年全年收益率為10.72%，而同期基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的收益率僅-5.16%。

REITs基金中，鵬華深圳能源REIT以3億元的年利潤(rùn)領(lǐng)跑，平安廣交投廣河高速REIT和中信建投國(guó)家電投新能源REIT的利潤(rùn)也均超過(guò)2億元。

在一眾基金類(lèi)型中，F(xiàn)OF基金的整體利潤(rùn)相對(duì)較差。其中利潤(rùn)較高的興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合FOF A 去年的年利潤(rùn)為6998萬(wàn)元，緊隨其后的是交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年A和交銀招享一年混合A，年利潤(rùn)分別達(dá)到3852萬(wàn)元和3776萬(wàn)元。不過(guò)，相比2022年的負(fù)利潤(rùn)，幾只基金在去年的表現(xiàn)仍有所提升。

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