主題：證監(jiān)會適用當事人承諾制度 維護投資者合法權益

證監(jiān)會12月29日分別與紫晶存儲案四家中介機構簽署了承諾認可協(xié)議。根據(jù)承諾認可協(xié)議，紫晶存儲案中介機構承諾交納約12.75億元承諾金，已賠償投資者約10.86億元并整改。

　　證監(jiān)會表示，下一步，將持續(xù)加大對資本市場違法違規(guī)行為的打擊力度，運用包括行政執(zhí)法當事人承諾制度在內(nèi)的多種執(zhí)法手段懲戒造假行為，加大投資者保護力度，強化中介機構把關責任，為注冊制的行穩(wěn)致遠保駕護航。

　　交納承諾金 進行自查整改

　　公開資料顯示，前期，證監(jiān)會對紫晶存儲欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)行為作出了行政處罰，對相關責任人員作出了行政處罰以及市場禁入，并將涉嫌刑事犯罪人員依法及時移送公安機關處理（現(xiàn)檢察院已經(jīng)批捕），對“首惡”進行了嚴厲懲處，全方位追責。

　　同時，證監(jiān)會對中信建投、致同會計師事務所（特殊普通合伙）、容誠會計師事務所（特殊普通合伙）、廣東恒益律師事務所四家涉案中介機構開展了相關調(diào)查工作。四家中介機構向證監(jiān)會提出了適用行政執(zhí)法當事人承諾制度的申請，證監(jiān)會依法予以受理。

　　“根據(jù)承諾認可協(xié)議，四家中介機構分別應當履行以下承諾，以糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響?！弊C監(jiān)會指出。

　　具體來看，一是交納承諾金。根據(jù)《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》（國務院令第749號）第十四條規(guī)定，承諾金數(shù)額的確定應當綜合考慮當事人涉嫌違法行為依法可能被處以罰款、沒收違法所得的金額，投資者因當事人涉嫌違法行為所遭受的損失以及簽署承諾認可協(xié)議時案件所處的執(zhí)法階段等因素。四家中介機構應當交納的承諾金合計約12.75億元，其中前期已通過先行賠付程序賠付投資者損失約10.86億元。根據(jù)《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施規(guī)定》（證監(jiān)會令第194號）第十二條規(guī)定，當事人自行賠付投資者的，承諾金可以扣除自行賠付的部分，因此四家中介機構還應當交納承諾金共計約1.89億元。

　　根據(jù)四家中介機構涉嫌違法行為的情節(jié)及后果等因素，其依法可能被處以罰款、沒收違法所得的金額合計約1.77億元，由四家中介機構分別交納。其中，中信建投應交納約1.14億元，致同會計師事務所應交納約3523萬元，容誠會計師事務所應交納440萬元，廣東恒益律師事務所應交納2352萬元。該部分承諾金將依照規(guī)定上繳國庫。

　　另外，四家中介機構還需交納前期在先行賠付中適格投資者未領取的損失金額約1179萬元。經(jīng)投?；鸸緶y算，本案中投資者損失總額為10.97億余元，其中在先行賠付中已實際賠償給適格投資者的金額約10.86億元，剩余的約1179萬元未被相關適格投資者領取，此部分金額仍需由四家中介機構共同交納。該部分承諾金將交由投?；鸸举r償給在先行賠付中未受領賠償金的適格投資者，賠償后仍有剩余的，將依照規(guī)定上繳國庫。

　　二是進行自查整改。四家中介機構應當分別按照證監(jiān)會提出的整改要求進行自查整改，嚴肅追究責任人責任并采取內(nèi)部懲戒措施，強化合規(guī)風控管理能力，切實提高執(zhí)業(yè)質量，并向證監(jiān)會提交書面整改報告，由證監(jiān)會進行核查驗收。

　　制度優(yōu)勢得到充分體現(xiàn)

　　證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度是《證券法》規(guī)定的新型執(zhí)法方式，是指證監(jiān)會對涉嫌證券期貨違法的單位或者個人進行調(diào)查期間，被調(diào)查的當事人承諾糾正涉嫌違法行為、賠償有關投資者損失、消除損害或者不良影響的，證監(jiān)會可以決定中止調(diào)查，當事人履行承諾的，證監(jiān)會可以終止案件調(diào)查的行政執(zhí)法方式。

　　行政執(zhí)法當事人承諾制度在提高執(zhí)法效率、及時賠償投資者損失、盡快恢復市場秩序等方面具有重要意義，在境外成熟資本市場適用較為普遍。國務院為此專門出臺了《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》。

　　在本案中，行政執(zhí)法當事人承諾制度的優(yōu)勢得到了充分體現(xiàn)。

　　具體來看，投資者利益得到了最大限度、最高效率的保護。本案采取了行政執(zhí)法當事人承諾與先行賠付相結合的方式進行處理。據(jù)投保基金公司測算，本案受損投資者共17471戶，總損失為10.97億余元，在短短兩個月內(nèi)有16986戶投資者獲得了10.86億元賠償，占總受損人數(shù)的97.22%，占總應賠金額的98.93%。對于在先行賠付中未領取賠償金的適格投資者，后續(xù)可根據(jù)投?；鸸景l(fā)布的公告繼續(xù)申請領取。

　　涉嫌違法的當事人受到了嚴厲懲處，付出了沉重代價。涉案當事人除了需付出約12.75億元的經(jīng)濟代價外，還需要按照證監(jiān)會的要求進行自查整改，嚴肅追究責任人責任并采取內(nèi)部懲戒措施，強化合規(guī)風控管理能力，切實提高執(zhí)業(yè)質量。其中，有關責任人員不僅受到高額罰款、扣發(fā)及追回獎金、撤職、一定期限內(nèi)不得簽發(fā)報告等所屬機構采取的內(nèi)部處分措施，而且證監(jiān)會將視情況采取行政監(jiān)管措施。中介機構“看門人”責任得以壓實，違法違規(guī)行為受到了嚴厲懲戒。

　　實現(xiàn)了行政執(zhí)法和民事賠償?shù)挠行ЫY合，節(jié)約了社會資源、提高了執(zhí)法效率。通過運用行政執(zhí)法當事人承諾這一綜合性執(zhí)法方式，一方面快速解決了相關執(zhí)法案件，及時做到案結事了，提高了執(zhí)法效率，另一方面快速賠償投資者損失，在前端及時化解了相關民事糾紛，做好訴源治理，節(jié)約了后續(xù)司法資源，實現(xiàn)了行政執(zhí)法與民事賠償?shù)慕y(tǒng)一、法律效果與社會效果的統(tǒng)一。

　　及時恢復了市場秩序，穩(wěn)定了市場預期。通過對違法行為人的懲戒警示和對投資者的高效賠償，有效維護了市場秩序，凈化了市場環(huán)境，有助于穩(wěn)定市場預期和信心。

【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。