主題：中東打響“石油人民幣”第一槍

　　在市場(chǎng)萬(wàn)般期盼中，“石油人民幣結(jié)算”終于靴子落地。

　　9日下午，首屆中國(guó)—海灣阿拉伯國(guó)家合作委員會(huì)峰會(huì)上，這一重磅消息正式敲定，中方宣布，未來(lái)3到5年將繼續(xù)從海合會(huì)國(guó)家擴(kuò)大進(jìn)口原油、液化天然氣，加強(qiáng)油氣開發(fā)、清潔低碳能源技術(shù)合作，開展油氣貿(mào)易人民幣結(jié)算。

　　作為“石油美元”體系的重要成員，阿拉伯國(guó)家為何加入“人民幣朋友圈”？這對(duì)國(guó)際原油市場(chǎng)將產(chǎn)生哪些深遠(yuǎn)影響？

　　撕開一道口子

　　“石油人民幣結(jié)算”為何能引起市場(chǎng)關(guān)注？回答這個(gè)問(wèn)題，首先必須了解霸占國(guó)際市場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)50年的“石油美元體系”。

　　兩次世界大戰(zhàn)后，美國(guó)主導(dǎo)了美元與黃金掛鉤的“布雷頓森林體系”(每盎司黃金兌換35美元)。從上世紀(jì)70年代開始，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷涌現(xiàn)，美元大幅度貶值，貿(mào)易赤字無(wú)法承兌足量黃金。1971年，尼克松宣布美元與黃金脫鉤，主動(dòng)終結(jié)金本位。不過(guò)，美國(guó)再次找到了黃金的替代品——石油，最終與主要產(chǎn)油國(guó)達(dá)成協(xié)議，將美元與原油貿(mào)易掛鉤，美元成為國(guó)際原油計(jì)價(jià)和結(jié)算的貨幣?！罢l(shuí)控制了石油，誰(shuí)就控制了所有國(guó)家。誰(shuí)控制了貨幣，誰(shuí)就控制了全球經(jīng)濟(jì)?！边@句話也成了經(jīng)濟(jì)學(xué)上的經(jīng)典語(yǔ)錄。

　　目前，人民幣在幾乎密不透風(fēng)的“石油美元體系”中撕開了一道口子。雖然官方尚未公布人民幣結(jié)算的具體細(xì)節(jié)和訂單，但可以預(yù)想，未來(lái)將有更多國(guó)家對(duì)華貿(mào)易，特別是大宗商品貿(mào)易方面選擇人民幣結(jié)算，美元在全球貿(mào)易中的霸主地位也將受到挑戰(zhàn)。

　　這一利好消息在市場(chǎng)上已產(chǎn)生一定反響。神開股份在回應(yīng)投資者提問(wèn)時(shí)明確表示：“本幣結(jié)算可以降低匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有助于公司海外市場(chǎng)拓展?！辈贿^(guò)，也有企業(yè)表示，石油與美元強(qiáng)相關(guān)的情況將長(zhǎng)期存在，國(guó)際原油交易仍以美元為主要結(jié)算貨幣。一位國(guó)際原油交易商負(fù)責(zé)人告訴記者：“原油交易主要由歐美能源企業(yè)牢牢掌握定價(jià)權(quán)，人民幣結(jié)算需要改變這一游戲規(guī)則，還需要長(zhǎng)期努力?！?br />
　　“戰(zhàn)略盟友”的裂痕

　　自1945年以來(lái)，美沙關(guān)系一直是美國(guó)中東政策的重要支柱，但近年來(lái)，兩國(guó)“戰(zhàn)略盟友”的關(guān)系受到卡舒吉事件的影響，正處于所謂“重新校準(zhǔn)”的微妙階段。

　　除了政治因素之外，經(jīng)濟(jì)沖突也成了沙特不得不考慮的問(wèn)題。隨著美國(guó)頁(yè)巖油技術(shù)取得重大突破，2019年，美國(guó)每日產(chǎn)出原油1231.5萬(wàn)桶，美國(guó)能源信息署(EIA)預(yù)計(jì)明年的原油產(chǎn)量有望達(dá)到每日1234萬(wàn)桶，同時(shí)頁(yè)巖油開采還將產(chǎn)生大量天然氣。美國(guó)的原油和天然氣產(chǎn)量直接與沙特為首的歐佩克集團(tuán)產(chǎn)生了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，顯然更需要考慮美元結(jié)算這一因素。


　　中沙經(jīng)濟(jì)交往近年來(lái)穩(wěn)步升溫。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，沙特是中國(guó)2021年的第一大原油供應(yīng)國(guó)，沙特出口的石油有25%進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。同時(shí)，中國(guó)已成為阿拉伯國(guó)家的第一大貿(mào)易伙伴國(guó)和最大的外國(guó)投資國(guó)。2021年，中阿雙邊貿(mào)易額達(dá)3300多億美元，較10年前增長(zhǎng)1.5倍，雙向直接投資存量達(dá)270億美元，較10年前增長(zhǎng)2.6倍。2022年前三季度，中阿雙邊貿(mào)易額達(dá)3192.95億美元，同比增長(zhǎng)35.28%，接近2021年全年水平。

　　由此可見，中國(guó)原油需求依舊旺盛，對(duì)華的石油貿(mào)易采用人民幣結(jié)算，有助于擴(kuò)大對(duì)華石油貿(mào)易規(guī)模。另外，沙特增加人民幣作為石油交易幣種，也是優(yōu)化外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的措施之一，以擺脫過(guò)度依賴美元計(jì)價(jià)貿(mào)易的局面。

　　加速“去美元化”

　　事實(shí)上，“石油交易人民幣結(jié)算”并不是新話題。有媒體披露，早在2016年，沙特王儲(chǔ)首次訪華時(shí)，兩國(guó)就啟動(dòng)相關(guān)談判，相關(guān)話題在今年3月再次引起國(guó)際市場(chǎng)關(guān)注。

　　今年4月，俄羅斯副總理諾瓦克表示，以人民幣出售俄羅斯石油和煤炭的協(xié)議已經(jīng)具備，俄財(cái)政部和中央銀行正細(xì)化方案。 11月，有俄羅斯企業(yè)開始使用人民幣與巴西結(jié)算化肥，并表示人民幣流動(dòng)性最佳，發(fā)展中國(guó)家愿意使用人民幣支付。

　　人民幣結(jié)算只是各國(guó)“去美元化”的冰山一角。俄烏沖突之后，不少國(guó)家意識(shí)到，以美元為基準(zhǔn)的石油定價(jià)與結(jié)算體系具有極高風(fēng)險(xiǎn)性，嘗試擺脫美元的統(tǒng)治地位。

　　俄羅斯率先宣布以盧布結(jié)算天然氣，打槍了擺脫美元第一槍。此后，印度推出盧比結(jié)算機(jī)制，伊朗也表示與俄羅斯貿(mào)易結(jié)算不再使用美元，伊朗的主要外匯貨幣中，人民幣和歐元并列首位。沙特自2020年開始不斷減持美國(guó)債券，所持有的美債余額下降超過(guò)30%。

　　今年，以色列首次將加元、澳元、日元和人民幣納入其外匯儲(chǔ)備，同時(shí)將減持美元和歐元，以使其外匯儲(chǔ)備多樣化。巴西央行報(bào)告顯示，過(guò)去一年來(lái)，美元在巴西外匯儲(chǔ)備中的占比從86.03%降至80.34%，歐元占比從7.85%降至5.04%，人民幣占比則從1.21%升至4.99%，成為其第三大外匯資產(chǎn)。

　　可以預(yù)計(jì)，隨著人民幣跨境結(jié)算設(shè)施日趨完善，人民幣全球支付占比也將迎來(lái)更大提升。

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