中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁 無懼美國高通脹影響

上周末，美國勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，5月份，美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）同比漲幅為8.6％，創(chuàng)下40年來的新高，這可能會(huì)推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)延長激進(jìn)的加息周期。當(dāng)日，道瓊斯指數(shù)暴跌逾880點(diǎn)，納斯達(dá)克指數(shù)重挫3.52%。

華泰證券今日研報(bào)點(diǎn)評(píng)稱，美國超預(yù)期的5月CPI數(shù)據(jù)公布后，聯(lián)邦基金利率期貨最新數(shù)據(jù)隱含6月、7月、9月分別加息52基點(diǎn)、56基點(diǎn)、48基點(diǎn)的預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)6月、7月分別加息50基點(diǎn)仍是大概率事件，而市場預(yù)計(jì)9月繼續(xù)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率增大；預(yù)計(jì)今年總共加息幅度沖高至300基點(diǎn)(以一次25基點(diǎn)計(jì)、約加息12次)。

市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息預(yù)期升溫，導(dǎo)致美股的走弱，也會(huì)部分傳導(dǎo)到A股市場。但從上周國內(nèi)公布的一系列宏觀數(shù)據(jù)顯示，隨著疫情防控形勢不斷向好，宏觀政策密集出臺(tái)，助企紓困措施加速落地，5月金融數(shù)據(jù)整體超預(yù)期增長，部分?jǐn)?shù)據(jù)創(chuàng)近期新高。

5月，國內(nèi)CPI同比上漲2.1%；人民幣貸款增加1.89萬億元，同比多增3920億元；社會(huì)融資規(guī)模增量為2.79萬億元，比上年同期多8399億元；高爐開工率、煤炭日耗量等高頻數(shù)據(jù)均有所回升。市場普遍預(yù)期，6月，金融數(shù)據(jù)或?qū)⒀永m(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)。

中信建投表示，從外部環(huán)境看，A股市場即將從4月底部的“黃金坑”修復(fù)上升行情階段，進(jìn)入新的震蕩格局。短期經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)度預(yù)期修正、美國滯脹預(yù)期加強(qiáng)都對(duì)A股進(jìn)一步上攻形成壓制。當(dāng)然這些因素也并非完全市場意料之外的新沖擊性因素，目前看市場也不具備重回“黃金坑”底部的條件。因此，投資者可考慮基于震蕩市格局基調(diào)，不宜輕易追高，低位可布局，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績?cè)鲩L確定的成長股和部分有提價(jià)能力的資源、消費(fèi)品。

北上資金青睞新材料股

北上資金今日的大幅凈賣出只是短線受美股大跌影響，部分短線資金的逐利操作，并不會(huì)影響長期流入A股的趨勢。

從今日北上資金前20大成交活躍股來看，伊利股份獲得逾6億元的逆勢凈買入，長安汽車獲得逾4億元凈買入，匯川技術(shù)、濰柴動(dòng)力也分別獲得3.7億元、2.93億元的凈買入。貴州茅臺(tái)則被凈賣出10.6億元，藥明康德被凈賣出9.69億元，招商銀行、贛鋒鋰業(yè)等也被凈賣出超億元。



從盤后龍虎榜來看，北上資金較為青睞新材料股。數(shù)據(jù)顯示，深股通專用席位同時(shí)為聯(lián)泓新科買一和賣一，分別買入1.89億元，賣出1.44億元，凈買入4552萬元。另外買二、買三均為機(jī)構(gòu)專用席位，分別買入9716萬元、9410萬元。買入前五席合計(jì)凈買入2.58億元，因深股通的大幅凈買入，導(dǎo)致賣出前五席呈現(xiàn)凈買入113萬元狀態(tài)。



今年以來，可再生能源領(lǐng)域利好政策密集釋放，在光伏領(lǐng)域，針對(duì)進(jìn)口依賴度高達(dá)65%的光伏級(jí)EVA樹脂，聯(lián)泓新科“十四五”期間進(jìn)行重點(diǎn)投資布局，并將興建上游醋酸乙烯等項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)原料自給。

聯(lián)泓新科近日連續(xù)大漲，自4月低點(diǎn)16.88元以來多次漲停，今日?qǐng)?bào)收35.01元，期間大漲超1倍。今日收盤后，聯(lián)泓新科發(fā)布股票異動(dòng)公告表示，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，主要產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，在建項(xiàng)目均按計(jì)劃推進(jìn)，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。

華鑫證券預(yù)計(jì)，EVA光伏料仍然將在一段時(shí)間緊缺，國產(chǎn)替代將持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)將維持較高的景氣度和良好的盈利能力。并且，聯(lián)泓新科產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)延伸，布局可降解塑料和新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈，長期看好其平臺(tái)化發(fā)展。