主題：理財(cái)產(chǎn)品鼠年短的俏

專家普遍預(yù)測，今年上半年還將有1至2次加息，因此，老百姓仍將面臨跑贏CPI的理財(cái)局面。針對(duì)央行的頻繁加息，理財(cái)市場也發(fā)生著新的變化——

　　節(jié)后以來，投資市場持續(xù)震蕩，讓幾年期、一年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售出現(xiàn)降溫，但是，記者在采訪過程中，了解到銀行推出的半年期、三個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品銷售勢頭良好，十幾天、一兩個(gè)月的產(chǎn)品也大行其道，投資短期化正成為節(jié)后百姓理財(cái)?shù)囊淮笮纶厔荨?br />
　　短期理財(cái)產(chǎn)品受到熱捧

　　某銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)理小李，最近接待了好多這樣的客戶。他們還沒坐下就問：“有沒有半年期的理財(cái)產(chǎn)品”，或者問“有沒有3個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品”。這些客戶，他們目標(biāo)非常明確，就是想找一些投資期在一年以內(nèi)，最好是半年及3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品。

　　針對(duì)客戶的這種需求，新年以來不少銀行推出了期限在3個(gè)月內(nèi)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，年預(yù)期收益都在4％以上。日前，一款期限為一個(gè)月的固定收益理財(cái)產(chǎn)品在某銀行開賣，加上兩個(gè)短期的新股申購產(chǎn)品，其熱銷程度超過了正在發(fā)售的幾只新基金。記者在現(xiàn)場看到，買基金和買短期理財(cái)產(chǎn)品的人形成了鮮明的對(duì)比，工作人員告訴記者，上午開門以來，幾乎沒有人買基金，而短期理財(cái)產(chǎn)品卻賣出很多。

　　據(jù)了解，在最近股市震蕩劇烈，基金銷售相對(duì)冷清的時(shí)期，這類期限短、風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品熱鬧登場，并受到老百姓的熱情追捧。有的銀行推出的專屬理財(cái)產(chǎn)品，在2小時(shí)內(nèi)就被搶光。

　　超短期產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)T＋0

　　據(jù)了解，目前銀行客戶青睞短期理財(cái)產(chǎn)品的趨勢越來越明顯了。就像分水嶺一樣，一年期以內(nèi)的產(chǎn)品特別好賣，尤其是三個(gè)月以內(nèi)的產(chǎn)品最好賣。而一年期以上，尤其是兩年以上的，客戶買起來，總要琢磨半天。

　　這主要是因?yàn)榇祟惍a(chǎn)品流動(dòng)性極強(qiáng)，能充分滿足投資者的需求。其次，這類產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)T＋0申購和贖回，贖回的速度比貨幣市場基金還快。

　　如某銀行的“靈通快線”理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場基金類似，但是比貨幣市場基金的投資范圍更廣，它可以參與打新股。此外，其流動(dòng)性更強(qiáng)，可以當(dāng)天贖回當(dāng)天到賬。有關(guān)人士告訴記者，其預(yù)期年收益相當(dāng)于貨幣市場基金的平均收益，但流動(dòng)性上更勝一籌。

　　百姓理財(cái)意識(shí)日漸成熟

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，造成短期理財(cái)產(chǎn)品走紅的原因，應(yīng)該是受到加息預(yù)期的影響。今年年內(nèi)再一次加息的說法已經(jīng)得到了大部分人的認(rèn)同。而每一次加息，理財(cái)產(chǎn)品收益率的含金量就會(huì)降低一些。所以很多客戶都不愿意做長期投資，而是希望一年一年地買，或者是半年半年地買，以方便隨時(shí)調(diào)整投資策略。

　　一位銀行人士告訴記者，這一現(xiàn)象也從另一方面說明老百姓的理財(cái)意識(shí)正走向成熟。他們不僅關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益，也注重理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性。

　　而一些收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的理財(cái)產(chǎn)品，需要一定的時(shí)間來化解市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。作為投資者來說，他們通過親身經(jīng)歷，終于明白長線是金，短線是銀的投資道理。在自己手上資金不寬裕的情況下，首先確定自己的投資周期，然后再看投資收益，將產(chǎn)品的流動(dòng)性與收益率有機(jī)地結(jié)合起來，達(dá)到本金不受損，每每有賺頭的理財(cái)目的。

　　專家：買一年期及一年半期為佳

　　雖然老百姓眼中的理財(cái)產(chǎn)品是投資期越短越好，但目前銀行推出的產(chǎn)品，卻仍以一年至一年半的為主。銀行人士明確向記者表示，理財(cái)產(chǎn)品并不是期限越短越好，而是要求產(chǎn)品在具有一定流動(dòng)性前提下具備良好的收益性。而投資期較長的產(chǎn)品，收益率也相對(duì)高些。一般情況下，一年以上的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率基本上都超過10％，如某外資銀行不久前推的一款新型QDII產(chǎn)品，投資期有5年之久，但總收益率可達(dá)到60％，年化達(dá)到12％。再如某股份制銀行目前新推的掛鉤海外基金的兩年期理財(cái)產(chǎn)品，總收益率可達(dá)到25％。因此，專家建議，如果想在資金流動(dòng)性和收益之間找一個(gè)平衡點(diǎn)，最好的選擇還是一年至一年半期的理財(cái)產(chǎn)品。



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