主題：易方達(dá)1500萬限售股流向成謎

　 本是持有限售股的十大股東，易方達(dá)基金卻在所投資公司年報的十大股東名單中蹊蹺消失。

　　近日，有投資者在股票論壇中反映天房發(fā)展限售股股東有違規(guī)減持的嫌疑，其矛盾直指手持天房發(fā)展2500萬限售股的易方達(dá)基金公司。

　　2500萬股限售股神秘失蹤，而天房發(fā)展卻沒有任何公告。有投資者就此致電010-82031724《證券日報》投資者維權(quán)熱線，詢問到底是易方達(dá)轉(zhuǎn)移了？還是違規(guī)出售了？《證券日報》記者對此進(jìn)行了追蹤調(diào)查。

　　易方達(dá)從股東名單中神秘消失

　　易方達(dá)手中持有2500萬天房發(fā)展的股權(quán)，事情還得從2007年天房發(fā)展的非公開發(fā)行股票說起。

　　公開資料表明，2007年10月19日，天房發(fā)展為籌措資金，對十名特定機構(gòu)和股東進(jìn)行定向增發(fā)，資料顯示，此次定向增發(fā)總量為258285166股，其中，易方達(dá)認(rèn)購數(shù)量為2500萬股。根據(jù)規(guī)定，易方達(dá)基金認(rèn)購的2500萬股權(quán)限售期為一年，其可上市流通時間為2008年10月20日。

　　在參與了定向增發(fā)后，易方達(dá)基金以持有2500萬股躋身為天房發(fā)展十大股東之列，其持股比例為2.26%，在天房發(fā)展2007年10月19日披露的股東情況中，易方達(dá)基金公司為天房發(fā)展的第三大股東。

　　然而，在3月14日公布的年報中，有關(guān)公司前十大股東中并未發(fā)現(xiàn)易方達(dá)基金公司的身影，而是變身為旗下的封閉式基金—科瑞證券投資基金持股，并且持股數(shù)量也縮水至1000萬股。

　　而天房發(fā)展4月18日公布的一季度報告中，也未見對此持股情況做相關(guān)披露。記者注意到，在2007年10月19日進(jìn)行定向增發(fā)后，天房發(fā)展股本也并未進(jìn)行任何變動，易方達(dá)基金公司所持股權(quán)并不存在稀釋的可能。

　　股權(quán)未被稀釋，股票也不能流通，但易方達(dá)基金公司卻從十大股東中失蹤了，正是此原因，易方達(dá)基金持有的股權(quán)去向引起了投資者的注意。

　　是化整為零還是不予披露？

　　對于股權(quán)去向的疑問，天房發(fā)展證券代表楊新 對本報記者的解釋是，易方達(dá)基金公司所持的2500萬股基金已經(jīng)分散到下面參與認(rèn)購的子基金里面去了。

　　楊新 表示，2007年10月19日公布的十大股東，是因為當(dāng)時為定向增發(fā)，易方達(dá)基金以旗下所有基金持有天房發(fā)展的股票匯總計算后排名的。而2007年12月31日公布的十大股東，易方達(dá)基金公司不參與排名，而是以易方達(dá)基金旗下的單個基金為單位進(jìn)行排名確認(rèn)，因為股權(quán)分散下去了，所以就沒有易方達(dá)基金公司在榜單了。

　　然而，為何以基金公司名義參與定向增發(fā)認(rèn)購的股票，卻會分散到易方達(dá)基金公司下面的各個基金去呢？

　　諾安基金一位工作人員解答了記者的疑問，他表示，上市公司非公開發(fā)行股票的對象不能超過十名，如果基金公司以單個基金的名義進(jìn)行申購，名額必然不夠，因此，在參與公司的定向增發(fā)認(rèn)購時，基金公司將旗下基金的認(rèn)購數(shù)量匯總后，以基金公司的名義參與認(rèn)購。

　　他的回答記者找到了法規(guī)的支持，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十七條規(guī)定：上市公司非公開增發(fā)發(fā)行對象不能超過10名；《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》第八條對此做出了解釋：證券投資基金管理公司以管理的2只以上基金認(rèn)購的，視為一個發(fā)行對象。

　　如此看來，造成易方達(dá)基金公司從十大股東榜中消失的原因，是因為易方達(dá)基金以公司的名義進(jìn)行認(rèn)購，然后將認(rèn)購的2500萬股配售到易方達(dá)旗下的基金公司而造成股權(quán)分散，就難以上榜單了。

　　記者從易方達(dá)基金公司的網(wǎng)站公告中了解到，2007年10月24日易方達(dá)基金披露的《易方達(dá)基金管理有限公司關(guān)于科瑞基金獲配天房發(fā)展(600322)非公開發(fā)行A股的公告》中，易方達(dá)基金將認(rèn)購的股票配售給旗下的科瑞基金1000萬股。但剩余的1500萬股的配售去向，并未見易方達(dá)有相關(guān)披露。

　　1500萬限售股真實去向是哪？

　　盡管楊新 強調(diào)，易方達(dá)基金持有的限售股是由于股權(quán)分散下去而造成易方達(dá)基金公司從十大股東行業(yè)中“消失”，并非易方達(dá)違規(guī)出售，他表示，易方達(dá)所持天房發(fā)展股權(quán)處于限制交易狀態(tài)，就算想賣也賣不了。

　　根據(jù)《證券投資基金信息披露指引》對基金年報披露做出的規(guī)定：應(yīng)詳細(xì)說明任何流通受限、不能自由轉(zhuǎn)讓的基金資產(chǎn)的名稱、數(shù)量、金額、轉(zhuǎn)讓受限原因、受限期限、估值辦法及其對財務(wù)狀況的影響等。

　　記者查閱了易方達(dá)基金旗下17只基金中15只基金的2007年年報(另外2只基金為2008年新設(shè))，易方達(dá)此前參與增發(fā)購得的2500萬股權(quán)，截至2007年12月31日，其中1000萬股分配至易方達(dá)基金旗下的科瑞證券投資基金，但剩下1500萬股，在另外14只基金的年報中，記者并未發(fā)現(xiàn)有關(guān)天房發(fā)展的持股情況。

　　5月12日，易方達(dá)基金新聞發(fā)言人艾女士接受《證券日報》記者采訪時表示，易方達(dá)基金除配售給科瑞基金1000萬股外，另外1500萬股配售給旗下的機構(gòu)專戶，并不屬于公募基金。對于具體配售數(shù)額，對方表示不在披露范圍，無義務(wù)披露。

　　記者隨后再次致電天房發(fā)展，該單位董秘辦工作人員透露，易方達(dá)基金公司一共有三個基金參與認(rèn)購了天房發(fā)展增發(fā)股票，目前股東名冊上也體現(xiàn)為易方達(dá)三個基金，但拒絕披露具體的基金名字。

　　這三只基金中，已經(jīng)知道的只有科瑞基金，另外兩只，到底是如天房發(fā)展董秘辦人員所說的基金？還是易方達(dá)公司所稱的機構(gòu)專戶？兩者不相一致的回答，讓1500萬限售股的去向有如云里霧里。

　　資料顯示，易方達(dá)基金在2007年10月19日認(rèn)購2500萬天房發(fā)展的價格是7.55元每股，增發(fā)完成后，其股價一度攀升至11.8元，隨后股價一路下跌，截至5月9日，天房發(fā)展每股收盤7.1元，已經(jīng)破發(fā)。

【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。