主題： 證券傭金被多次調(diào)整,客戶一無(wú)所知!

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證券業(yè)協(xié)會(huì)將抽檢營(yíng)業(yè)部三類違規(guī)行為

　消息人士16日向中國(guó)證券報(bào)透露，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)計(jì)劃年內(nèi)與地方證券業(yè)協(xié)會(huì)組織對(duì)各轄區(qū)5%-10%的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行檢查，主攻低傭誘騙開戶、零傭金、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等三類行為，檢查結(jié)果或?qū)⒂绊懭谭诸愒u(píng)價(jià)結(jié)果，嚴(yán)重的將暫停相關(guān)業(yè)務(wù)資格。

　　檢查內(nèi)容主要針對(duì)以“零傭金”等明顯低于成本的方式招攬客戶，以低傭金誘騙客戶開戶或轉(zhuǎn)戶后違背承諾提高傭金收取標(biāo)準(zhǔn)、向客戶承諾盈虧等欺詐客戶的違法違規(guī)行為，采取貶低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手營(yíng)業(yè)場(chǎng)所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬客戶等三類行為。

　　對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為舉報(bào)、投訴涉及的相關(guān)證券公司，對(duì)確實(shí)存在違反行業(yè)自律規(guī)則的證券公司或從業(yè)人員，將依照有關(guān)規(guī)定，視情節(jié)輕重給予各類紀(jì)律處分，同時(shí)將相關(guān)信息記入會(huì)員和從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)，消息人士表示，“對(duì)券商行業(yè)比較有威懾力的措施還包括，這些處罰將報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，提請(qǐng)其在證券公司分類評(píng)價(jià)中予以考慮”。如果同一公司因?yàn)橥愋袨樵谝荒曛邪l(fā)現(xiàn)三例或被投訴三次及以上，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將建議中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取暫停相關(guān)業(yè)務(wù)資格等監(jiān)管措施。涉及違法違規(guī)的，將移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行查處。



證券傭金被多次調(diào)整,客戶一無(wú)所知!

首例證券傭金調(diào)整糾紛案始末
　　經(jīng)有關(guān)法院終審判決，10年前口頭約定1‰傭金率仍然有效


　　歷經(jīng)三年多的紛爭(zhēng)角力，首例證券調(diào)傭糾紛案近日劃下句點(diǎn)。

　　在此案中，趙本華、薛朝、尹云峰、楊莉等4位股民與民族證券樂山柏?fù)P營(yíng)業(yè)部之間由于證券交易傭金率調(diào)整產(chǎn)生糾紛，經(jīng)當(dāng)?shù)卣块T調(diào)解無(wú)效，當(dāng)事雙方最終訴諸法律。

　　證券時(shí)報(bào)記者獲悉，6月15日四川樂山市中級(jí)人民法院對(duì)此案做出了終審判決：維持一審中關(guān)于民族證券樂山柏?fù)P營(yíng)業(yè)部返還趙本華等人交易傭金的判決不變，并責(zé)成民族證券樂山柏?fù)P營(yíng)業(yè)部按同期銀行貸款利率支付相關(guān)的資金占用利息。

　　不過，此次終審判決仍未能平復(fù)當(dāng)事雙方的情緒。趙本華等人認(rèn)為，柏?fù)P營(yíng)業(yè)部應(yīng)按萬(wàn)分之五的機(jī)構(gòu)占用資金利率來支付利息。而原柏?fù)P證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理馬蓉生認(rèn)為，因與趙本華等并未有任何的口頭約定傭金率，因此無(wú)須返還任何傭金。

　　糾紛由來

　　樂山市中級(jí)法院民事判決書顯示，2000年9月，趙本華找到原樂山市信托投資公司柏?fù)P證券營(yíng)業(yè)部，提出自己有大資金客戶要求開戶，但需降低傭金標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)與樂山信托投資公司總經(jīng)理劉啟威、該營(yíng)業(yè)部副經(jīng)理朱維等人協(xié)商，趙本華代表薛朝、楊莉與該營(yíng)業(yè)部達(dá)成了1‰的證券交易傭金。

　　2003年1月，按照樂山市財(cái)政局參股民族證券的協(xié)議要求，樂山信托柏?fù)P證券營(yíng)業(yè)部合并至民族證券，并變更為民族證券樂山柏?fù)P營(yíng)業(yè)部，劉啟威隨后也變身為民族證券樂山管理總部總經(jīng)理，下轄柏?fù)P營(yíng)業(yè)部等4個(gè)營(yíng)業(yè)部。

　　至2007年3月，趙本華等4人發(fā)現(xiàn)，從2000年11月至2007年3月期間，各自的交易傭金均受到多次調(diào)整，其本人卻一無(wú)所知，其中趙本華的交易傭金被調(diào)整了十余次。

　　證券時(shí)報(bào)記者拿到的趙本華、薛朝、尹云峰、楊莉4人的交割單顯示，上述期間他們的傭金率曾被調(diào)至2.45‰、3.5‰、3‰、2.1‰、1.1‰不等。

　　隨后，趙本華等人找到劉啟威協(xié)商解決，雙方隨后發(fā)生了數(shù)次激烈的沖突。樂山市中院的判決書顯示，趙本華對(duì)劉啟威進(jìn)行了人身攻擊。

　　雙方的這種沖突很快引起了當(dāng)?shù)卣块T的重視，2007年5月24日樂山市經(jīng)委、公安局相關(guān)負(fù)責(zé)人為當(dāng)事雙方進(jìn)行了調(diào)解，但未能和解。四川證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員部相關(guān)人士告訴證券時(shí)報(bào)記者，“知道這個(gè)事情，當(dāng)時(shí)希望雙方和解，但未能如愿?！?br />
　　隨后趙本華等4人將民族證券樂山柏?fù)P營(yíng)業(yè)部和樂山管理總部告至四川樂山市市中區(qū)人民法院，要求其返還傭金并賠償損失。

　　在一審審理期間，尹云峰因個(gè)人原因撤訴。2009年12月4日，樂山市市中區(qū)人民法院做出一審判決：責(zé)成柏?fù)P營(yíng)業(yè)部返還趙本華、薛朝、楊莉3人共計(jì)25萬(wàn)元的交易傭金，并按同期銀行貸款利率支付相關(guān)的資金占用利息。

　　民族證券在2009年年報(bào)中也對(duì)此案做出了描述，并針對(duì)該項(xiàng)訴訟糾紛計(jì)提了高達(dá)62.08萬(wàn)元的預(yù)計(jì)損失。不過，隨后由于不服判決，民族證券柏?fù)P證券營(yíng)業(yè)部又將此案上訴至樂山市中級(jí)法院，要求重新認(rèn)定1‰的傭金口頭約定事實(shí)和重新認(rèn)定趙本華等人的訴訟時(shí)效。

　　控辯焦點(diǎn)

　　在一審和二審的審理過程中，1‰口頭傭金的事實(shí)認(rèn)定成為控辯雙方爭(zhēng)辯最為重要的焦點(diǎn)。

　　對(duì)口頭約定傭金一事，趙本華等原告主要舉出了3類證據(jù)。一類是趙本華等4名原告的證券交易交割單、劉啟威寫的證明材料以及朱維等人的證明材料和證言、四川證監(jiān)局2008年第5期《四川證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)簡(jiǎn)報(bào)》所描述的內(nèi)容。

　　劉啟威2007年3月12日在寫給民族證券總公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的材料中提到，“原樂山信托承諾傭金標(biāo)準(zhǔn)為1‰，近年來在1.1‰至3.5‰之間數(shù)次調(diào)整?！?br />
　　對(duì)此，時(shí)任樂山信托柏?fù)P營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、現(xiàn)任民族證券樂山中心營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理馬蓉生告訴證券時(shí)報(bào)記者，“當(dāng)時(shí)劉啟威是在趙本華的脅迫下寫的這個(gè)材料，而且這個(gè)材料是傳真給總公司的，趙本華卻把原件拿走了，因此不能作為本案的證據(jù)?！?br />
　　馬蓉生繼稱，“當(dāng)時(shí)我還任樂山信托的副總經(jīng)理，兼任柏?fù)P證券營(yíng)業(yè)部的總經(jīng)理，營(yíng)業(yè)部關(guān)于大客戶的傭金優(yōu)惠都會(huì)向我匯報(bào)，但我并未收到關(guān)于趙本華等人要求傭金1‰事宜任何形式的報(bào)告?！?br />
　　作為本案另一個(gè)關(guān)鍵人物——朱維，也于2008年7月31日寫下了相關(guān)的證明，“約2000年9月，客戶趙本華來辦理A股交易手續(xù)（含薛朝、尹云峰、楊莉賬戶），因交易傭金問題在樂山信托會(huì)議室議定為1‰，參加人員有劉啟威、馬蓉生等?！?br />
　　但隨后朱維在一審的證言中卻說道，“這份證明材料中的載明的1‰標(biāo)準(zhǔn)，是因?yàn)槲衣犣w本華說劉啟威已認(rèn)可了這一標(biāo)準(zhǔn)?！?br />
　　此外，在本案中，關(guān)于趙本華等人開戶時(shí)是否與營(yíng)業(yè)部簽訂了上海證券交易所指定交易的書面協(xié)議也是雙方爭(zhēng)執(zhí)的一大焦點(diǎn)，因?yàn)?002年5月傭金浮動(dòng)制實(shí)行前，A股實(shí)行3.5‰的固定交易傭金標(biāo)準(zhǔn)，這意味著，如果這一書面協(xié)議有簽訂，1‰的口頭傭金約定將沒有意義。

　　對(duì)此，趙本華告訴記者，“當(dāng)時(shí)僅是口頭約定，并無(wú)任何的關(guān)于傭金的協(xié)議。柏?fù)P營(yíng)業(yè)部向法院提供的指定交易協(xié)議系偽證。”

　　但馬蓉生堅(jiān)稱，“指定交易的書面協(xié)議確實(shí)簽了，我們有原件，但不方便提供?！?br />
　　到底誰(shuí)在說謊？證券時(shí)報(bào)記者試圖聯(lián)系到當(dāng)年為趙本華等人辦理開戶的原樂山信托柏?fù)P營(yíng)業(yè)部員工于濤，但卻未能如愿。不過，在一審和二審的判決中，法院均認(rèn)定了1‰傭金的口頭約定有效。

　　四川證監(jiān)局2008年第5期《四川證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)簡(jiǎn)報(bào)》中提到，“某證券營(yíng)業(yè)部未全面、充分向客戶公示傭金變動(dòng)情況，也未按照規(guī)定向我局履行報(bào)備手續(xù)?！?br />
　　其中所指的某證券營(yíng)業(yè)部被趙本華認(rèn)定為民族證券樂山柏?fù)P營(yíng)業(yè)部，并將此作為舉證證據(jù)。對(duì)此，馬蓉生表示，“被通報(bào)的這一營(yíng)業(yè)部屬于別的券商，和我們無(wú)關(guān)。”記者為此致電四川證監(jiān)局查詢此事但遭婉拒。




大家看看吧,券商已經(jīng)在偷偷提高大家的傭金,只有抱團(tuán)才是王道!---傭金大戰(zhàn)下券商生存之道：偷偷調(diào)高客戶傭金率

　萬(wàn)四，萬(wàn)三，萬(wàn)二點(diǎn)五……

　　滬上券商營(yíng)業(yè)部給出的股票傭金，沒有最低，只有更低。在這么低的傭金下，券商拿什么賺錢？

　　某券商營(yíng)銷中心的金牌客戶經(jīng)理陳鷹是上海本地人，去年大學(xué)畢業(yè)，應(yīng)聘成為這家券商營(yíng)銷中心的客戶經(jīng)理。雖然從一文不名的新人做到千萬(wàn)級(jí)客戶經(jīng)理，但絕大部分時(shí)間里，他的月收入沒能超過三千。雖然如此，家底殷實(shí)的他還是繼續(xù)堅(jiān)持在這里掘自己的“第一桶金”。

　　激烈的競(jìng)爭(zhēng)之下衍生出的還有種種行業(yè)潛規(guī)則：以極低的傭金招來客戶后，在某些時(shí)段偷偷將傭金調(diào)高，然后再調(diào)回去；沖交易量時(shí)，則用朋友的賬戶沖，個(gè)別極端的做法甚至是盜用客戶的賬戶和密碼，買賣股票以沖交易量。

　　用青春賭明天

　　陳鷹的收入為底薪或提成。剛進(jìn)來時(shí)底薪為1500元，提成是凈傭金的1/4左右。所謂凈傭金，是他給客戶的傭金率減去萬(wàn)二點(diǎn)五，再乘以客戶的交易量。當(dāng)提成的總額超過底薪時(shí)，陳鷹的收入就是提成；當(dāng)提成不如底薪時(shí)，陳鷹的收入就是底薪。

　　對(duì)陳鷹來說，提成好比“畫餅充饑”。以傭金萬(wàn)六計(jì)，月交易量要達(dá)到1700萬(wàn)元，傭金總額方達(dá)到1500元。而陳鷹進(jìn)入這行以來，萬(wàn)六的傭金是曇花一現(xiàn)，現(xiàn)在他開出的傭金都是萬(wàn)三萬(wàn)四了。好在陳鷹的客戶資產(chǎn)達(dá)到千萬(wàn)級(jí)后，公司給他提高了底薪，一個(gè)月能拿2000塊出頭。

　　這點(diǎn)薪水還不夠基本開銷，所以陳鷹還在“啃老”。陳鷹的父母見到兒子待人接物的能力有所長(zhǎng)進(jìn)，便支持他繼續(xù)從事這份工作。陳鷹的“啃老”，不僅體現(xiàn)在錢，更體現(xiàn)在資源——他的主要客戶，幾乎都是父母介紹。

　　“我的客戶結(jié)構(gòu)就是兩個(gè)大戶以及一些五十萬(wàn)級(jí)別的客戶，大戶每人有兩三百萬(wàn)資產(chǎn)，這些幾乎都是父母的朋友?！?陳鷹說。

　　在靠父母的人脈撐過最初的階段時(shí)，陳鷹刻畫著未來發(fā)展客戶的藍(lán)圖：“我希望我的客戶都能再給我轉(zhuǎn)介紹一個(gè)新客戶?！贝送?，陳鷹也會(huì)給陌生人打電話，并有成功獲得對(duì)方信任，將對(duì)方變?yōu)榭蛻舻慕?jīng)歷?？墒牵@些客戶的資金量都很少，大概在10萬(wàn)左右。

　　在這個(gè)營(yíng)銷的過程中，陳鷹并沒有收獲太多白眼?！爱吘刮也皇亲寗e人出錢買東西，只是到我們這來開戶?！?br />
　　跟陳鷹同一批進(jìn)來的客戶經(jīng)理，多像他一樣年輕，有70%的人已經(jīng)離開。留下來的人，幾乎都是家境不錯(cuò)的。他們和他一樣，最初都是發(fā)展父母的朋友，朋友的父母作為客戶。只有家境不錯(cuò)的年輕人，才能掘來這“第一桶金”，并且能夠忍受微薄的工資。

　　他們不全是上海人。這個(gè)營(yíng)銷中心也愿意招老家在發(fā)達(dá)地區(qū)的年輕人?！拔覀兺戮陀袦刂萑耍襾淼目蛻艟驮跍刂莸臓I(yíng)業(yè)部開戶，交易量算他的?！?br />
　　“禍”起營(yíng)銷中心

　　在陳鷹的上司李景看來，陳鷹的情況，代表了很大一批客戶經(jīng)理。

　　這批客戶經(jīng)理，任職于券商的營(yíng)銷中心，和傳統(tǒng)的“坐商制”不同，他們會(huì)走出去拉客戶來開戶。

　　營(yíng)銷中心起源于國(guó)信證券。2003年，國(guó)信證券收購(gòu)了民安證券福民路營(yíng)業(yè)部的牌照，把深圳的5個(gè)營(yíng)業(yè)部的銀證通業(yè)務(wù)合并進(jìn)來，形成了一個(gè)營(yíng)銷中心，這就是后來的深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部。后來，國(guó)信證券發(fā)展出一整套營(yíng)銷機(jī)制。

　　隨著國(guó)信證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域聲名鵲起，營(yíng)銷中心這一機(jī)制，被其他券商紛紛仿效；2009年，在全國(guó)券商營(yíng)業(yè)部的數(shù)量增家了1/4，即1000家的大背景下，營(yíng)銷中心又得以發(fā)展壯大。

　　國(guó)信證券經(jīng)紀(jì)事業(yè)部副總裁夏憶向記者表示：“國(guó)信證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上做得好，是因?yàn)榭偣居幸徽椎闹贫戎С帧?，其中有一條便是國(guó)信證券的客戶經(jīng)理都是公司的正式員工。

　　對(duì)此，李景表示：“這一點(diǎn)絕大部分券商都是這么做的。但像陳鷹他們，其待遇和正式員工有很大的差別。陳鷹簽了合同，有四金，但不參與年底分紅。”

　　營(yíng)銷中心和券商原有的經(jīng)紀(jì)系統(tǒng)“雙軌制”，并不止表現(xiàn)在對(duì)員工的待遇，也在于這兩撥客戶的傭金。

　　李景告訴記者：“在券商中間，營(yíng)銷中心和原有的投資顧問系統(tǒng)有‘防火墻’。公司禁止?fàn)I銷中心跟公司的老顧客接觸，怕客戶經(jīng)理從老客戶中挖人。這種挖人，反而會(huì)削減公司的利益。這些舊客戶的傭金還是按原來的水平。如果有舊客戶知道新客戶傭金很低后會(huì)去營(yíng)業(yè)部吵，營(yíng)業(yè)部會(huì)把舊客戶的傭金調(diào)低。這種現(xiàn)象慢慢多起來了?！?br />
　　這一說法，與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)頗為吻合。

　　中投證券研究主管王鵬在6月7日的一份研究報(bào)告中指出，“根據(jù)上市券商一季報(bào)數(shù)據(jù)測(cè)算，券商在2010 年一季度股基權(quán)綜合傭金率為0.1091%，相對(duì)于2009年同期的0.1267%，同比下滑13.89%。”

　　營(yíng)銷中心是營(yíng)業(yè)部激增、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈的產(chǎn)物，而營(yíng)銷中心的存在，又加劇了傭金價(jià)格戰(zhàn)的激烈程度?？蛻艚?jīng)理在工作壓力下，想每個(gè)月都有新增客戶新增交易量，必將不斷降低傭金率。

　　這一做法的惡果，在慢慢顯現(xiàn)。

　　潛規(guī)則激增

　　王鵬認(rèn)為，“根據(jù)我們一貫的邏輯和觀點(diǎn)，券商傭金率與市場(chǎng)趨勢(shì)正相關(guān)，因此，券商傭金率的下滑也只有市場(chǎng)下滑趨勢(shì)得到扼制時(shí)才能夠扭轉(zhuǎn)。”

　　根據(jù)高華證券徐然的統(tǒng)計(jì)，2006年以來，9家上市券商傭金率下滑幅度最大的一年，正是股市哀鴻遍野的2008年。

　　陳鷹告訴記者，市場(chǎng)好的時(shí)候，她的客戶常常滿倉(cāng)進(jìn)出，熊市時(shí)客戶就不動(dòng)了。

　　這一狀況，給客戶經(jīng)理帶來的壓力，顯而易見。于是近日大盤不好，滬上券商的傭金又創(chuàng)新低：萬(wàn)二點(diǎn)五。

　　李景認(rèn)為萬(wàn)二點(diǎn)五，就是券商的底線了?！叭桃蚪灰姿蝗f(wàn)分之一點(diǎn)八的規(guī)費(fèi)，營(yíng)業(yè)部和營(yíng)銷中心都要日常運(yùn)營(yíng)?！毕窭罹昂完慂椝诘娜蹋^萬(wàn)二點(diǎn)五的部分，才是“凈傭金”。

　　那么，傭金降到萬(wàn)二點(diǎn)五，客戶經(jīng)理的動(dòng)力在哪？陳鷹說，券商對(duì)客戶經(jīng)理大多有“開戶獎(jiǎng)”，即拉來一個(gè)大戶，客戶經(jīng)理能得到一筆一次性的獎(jiǎng)勵(lì)。

　　而更多則是擺不到臺(tái)面的“潛規(guī)則”。

　　其一是用低傭金招來客戶后，在某些時(shí)候偷偷的調(diào)高傭金率，事后又降回去；其二則是沖交易量：最初是用親戚的賬戶開戶，然后來回操作；后來發(fā)展到盜用客戶的賬戶和密碼，買賣股票以沖交易量。

　　李景告訴記者：“我們有個(gè)客戶，以前是另一家券商的客戶，他說某天發(fā)現(xiàn)自己賬上有幾百股股票沒了。后來這事以那家券商給他打錢買了雙倍的股票宣告結(jié)束。其實(shí)這很有可能就是客戶經(jīng)理沖交易量時(shí)，忘了買回去?！?br />
　　李景稱，營(yíng)銷中心沖交易量的現(xiàn)象非常明顯?！安蝗唬瑸槭裁丛薪?jīng)紀(jì)系統(tǒng)的年交易量與資產(chǎn)額比率為5，而營(yíng)銷中心的比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于此？”



該貼內(nèi)容于 [2010-09-17 09:44:27] 最后編輯

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