主題：借錢炒股巨虧4000萬，這位大行支行行長栽了！

工行某支行行長，因為炒股的原因和一家港股上市公司結(jié)下“不解之緣”，卻在該公司上面連栽兩個跟頭。

日前，中國裁判文書網(wǎng)公布的一則刑事裁定書指出，中國工商銀行江陰北國支行原行長孫某兵被法院以詐騙罪判處有期徒刑十一年，處以罰金十萬元。

回溯過往，孫某兵先是因為借錢炒港股虧損460萬元，繼而借錢炒A股再虧3600萬元后，為挽回?fù)p失，利用自己銀行工作的身份獲得他人的信任，以從事資金轉(zhuǎn)貸、拆借生意及幫助理財?shù)葹橛纱罅繉ν饣I借資金，用以償還債務(wù)。六年時間，孫某兵所欠債務(wù)的本金數(shù)額達(dá)人民幣2.84億元左右。

值得注意的是，據(jù)券商中國記者梳理相關(guān)案件文書發(fā)現(xiàn)，孫某兵在炒港股失利后不久，認(rèn)識了該港股上市公司的實際控制人仰某，在仰某提出公司資產(chǎn)重組后可出借2億元的承諾后，孫某兵為對方籌資及承擔(dān)利息共7000萬元，后仰某因罪被判無期徒刑，孫某兵資金鏈斷裂被債權(quán)人追債，無力償還之下“東窗事發(fā)”。

借錢炒股：重大利好“夭折”虧損超過95%

2007年至2008年間，被告人孫某兵出資人民幣480萬元購買了港股華基光電（后改名為中國源暢，HK.00155）的股票，其中人民幣200萬元左右系其自有資金，其余人民幣280萬元左右系向他人所借，后港股大跌致其虧損人民幣460余萬元。

分析K線圖可以發(fā)現(xiàn)，中國源暢在2007年2月28日達(dá)到最高點，為8.55港元/股，后一路快速下跌，至2008年底，已跌至0.43港元/股，短短兩年內(nèi)跌去了95%，孫某兵的投入基本“打了水漂”。





據(jù)悉，華基光電在2006年收購了美國太陽能薄膜電池制造商Terra　Solar　Global　Inc.51%的股權(quán)，獲得了太陽能薄膜電池先進(jìn)技術(shù)，隨后開始致力于此技術(shù)在商業(yè)化和普及化方面的應(yīng)用。當(dāng)時正是光伏技術(shù)受到市場熱捧的時候，華基光電的股價因此在2006年2月之后快速上漲，3個月內(nèi)漲幅接近150%。

彼時，華基光電在內(nèi)地四處洽淡太陽能項目，但多是“雷聲大雨點小”，一份12億元的合作協(xié)議也最終“告吹”。

在孫某兵出資炒股之際，華基光電迎來了重大利好消息。2007年5月，A股上市公司贛能股份（SZ.000899）發(fā)布公告稱，公司將與華基光電合作，計劃投資12億元建立合資公司開發(fā)“贛能光伏產(chǎn)業(yè)園”，項目建成后的生產(chǎn)規(guī)模為10條非晶硅薄膜光電板生產(chǎn)線，年產(chǎn)能50MW。

受利好消息影響，華基光電股價在2007年5月-7月持續(xù)上漲，累計漲幅超過28.33%，但之后則調(diào)頭直下。截至2008年3月底，華基光電業(yè)績顯示全年虧損2.15億港元，每股股價跌到只有0.05港元。

據(jù)媒體當(dāng)時報道，華基光電與贛能股份的合作在醞釀兩年后最終“告吹”，原因是華基光電遲遲未能出資。贛能股份相關(guān)負(fù)責(zé)人當(dāng)時接受媒體采訪時表示，一直希望華基光電能拿錢過來，但多次催促未果，最終只能中止合作。

在炒港股失利后，孫某兵開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股。

為挽回炒股損失，孫某兵利用其在銀行工作的優(yōu)勢，開始以從事資金轉(zhuǎn)貸、拆借生意及幫助理財?shù)葹橛?，承諾支付1%至3%左右不等的月息大量對外籌借資金，將所借資金一方面用于拆借給他人賺取息差，并用于償還債務(wù)本息，另一方面將資金投入國內(nèi)Ａ股市場意圖通過炒股的方式“翻身”，最終再次虧損，至2012年下半年，被告人孫某兵在國內(nèi)Ａ股市場虧損共計達(dá)人民幣3600余萬元。

孫某兵由于在股市上連續(xù)出現(xiàn)巨額虧損，“拆東墻補西墻”的行為因高額利息漸漸不支，加上部分對外拆借的資金難以收回，至2012年底其對外結(jié)欠債務(wù)近人民幣2億元。在無力還款的情況下，孫某兵放棄了炒股行為，開始另想辦法。

豪賭：拆借資金給上市公司資產(chǎn)重組

從炒港股虧損460萬元，炒A股虧損3600萬元，最后到直接拆借7000萬元資金給上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，孫某兵變得越來越“大膽”。

孫某兵在2012年底停止了炒股行為，為了盤活資金，他找到了江某提機械制造有限公司實際控制人仰某、金某，希望通過資本運作進(jìn)行債務(wù)償還。

判決書顯示，孫某兵自稱其與江某提機械制造有限公司實際控制人仰某、金某商議出借資金給該公司，待仰某、金某等人控制的香港上市公司資產(chǎn)重組后可募集資金，所募集資金可交予孫某兵2億元用于資金運作，其即可通過此方式償還債務(wù)、盤活資金。而代價是，至2013年7月底，孫某兵直接出借及代江某提機械制造有限公司承擔(dān)利息、貼息等共計達(dá)人民幣7000萬元左右。

值得注意的是，據(jù)記者查詢相關(guān)信息顯示，仰某不僅卷入一宗詐騙案被判刑，此外他還通過一紙收購協(xié)議“搖身一變”成為了華基光電的主席、執(zhí)行董事以及實際控制人。

判決書顯示，2013年7月20日，仰某因涉嫌犯詐騙罪被云南省大理白族自治州公安局刑事拘留，后于2017年5月因犯詐騙罪、非法占用農(nóng)用地罪、行賄罪被云南省高級人民法院終審判處無期徒刑。



據(jù)另一份刑事裁定書顯示，仰某同時為大理源暢公司董事長，此外天眼查顯示，他還在7家內(nèi)地公司擔(dān)任高管職位，包括江蘇源暢生態(tài)農(nóng)業(yè)公司、無錫源暢光電能源有限公司、常州源暢光電能源有限公司等。

仰某因一紙收購協(xié)議而出現(xiàn)在資本市場的聚光燈下。2011年2月，華基光電發(fā)布公告稱，將斥資3.5億元港幣收購薩摩亞目標(biāo)公司全部已發(fā)行股本，其中3.09億港元以發(fā)行代價股份方式支付，而4074.2萬港元會以發(fā)行可換股票據(jù)支付。

由于薩摩亞公司的實際控制人為仰某，此次交易后仰某及其家族成員共持有華基光電26.44億股，持股比例為24.46%。當(dāng)年3月，仰某成功“入主”公司，被委任為公司主席及執(zhí)行董事。

2011年8月，華基光電發(fā)布公告稱，公司中文名稱改為“中國源暢光電能源公司”，而簽發(fā)該公告的正是剛履新不久的仰某。

公告顯示，仰某是中國人民大學(xué)研究生畢業(yè)，曾擔(dān)任源暢高科技集團有限公司董事長，源暢新能源汽車控股有限公司董事長，專注新能源汽車產(chǎn)品開發(fā)，以及太陽能光伏產(chǎn)品的研發(fā)技術(shù)和生產(chǎn)線工業(yè)設(shè)計。

2013年10月，中國源暢發(fā)布公告稱，公司主席仰某、兩位董事仰某春、郝某君因為本公司位于中國的兩間附屬公司（即大理源暢公司、常州源暢公司）主要資產(chǎn)的欺詐行為，已被中國相關(guān)司法機構(gòu)所拘留。該公告是當(dāng)初與仰某一起入職，擔(dān)任公司執(zhí)行董事的金某簽發(fā)。

天眼查顯示，大理源暢公司、常州源暢公司的大股東為源暢高科技集團有限公司，是一家香港企業(yè)；而常州源暢公司的董事長為仰某，法定代表人是仰某之子仰某春。

此外，從孫某兵處借款7000萬元的江某提機械制造公司，大股東是香港企業(yè)源暢光電能源控股有限公司，公司主要人員包括仰某春，分公司負(fù)責(zé)人為金某。

上述判決書顯示，2013年7月20日，江某提機械制造公司實際控制人仰某因涉嫌犯詐騙罪被云南省大理白族自治州公安局刑事拘留；后于2017年5月因犯詐騙罪、非法占用農(nóng)用地罪、行賄罪被云南省高級人民法院終審判處無期徒刑。

換言之，仰某從孫某兵處借得資金后，尚未開始在上市平臺進(jìn)行資本運作，就已被刑事拘留，4年后更是被判無期徒刑，中國源暢也因涉嫌偽造注冊資本被迫停牌長達(dá)7年，業(yè)績一落千丈。

直至2020年5月，中國源暢仍在發(fā)布公告推進(jìn)重組，于今年1月11日，公司、臨時清盤人、投資者魯控水務(wù)及Happy　Fountain與張順宜訂立重組協(xié)議，以全面取代原重組協(xié)議。

當(dāng)時，部分債權(quán)人聽聞仰某被公安機關(guān)采取強制措施后，紛紛向?qū)O某兵催討債務(wù)，明知自己無力償還巨額債務(wù)，孫某兵繼續(xù)鋌而走險，于2013年8月22日向張某、秦某夫婦借得承兌匯票941.54916萬元，于2013年8月19日至30日向沈某兄弟借得承兌匯票共計450.84萬元，承諾一個月到期支付與承兌匯票數(shù)額對應(yīng)的現(xiàn)金。

借得資金后，孫某兵隨即將其承兌匯票以貼現(xiàn)或者直接使用的方式用于償還此前的債務(wù)本息。然而這一冒險之舉，卻讓孫某兵最終受到牢獄之災(zāi)。

自辨：系正常民間借貸，最終被判刑11年

2013年9月初，孫某兵因資金鏈斷裂被債權(quán)人催討債務(wù)無能力償還，向工行江陰支行申請辭職后解除勞動合同，并與債權(quán)人協(xié)商還款，而此時其對外結(jié)欠債務(wù)的本金數(shù)額達(dá)人民幣2.84億元左右。

爾后，孫某兵與債權(quán)人商議將債務(wù)總數(shù)額壓降至人民幣1.5億元左右，與多位債權(quán)人及江某提機械制造有限公司簽訂《協(xié)議書》，載明孫某兵將對江某提機械制造有限公司的債權(quán)共計人民幣1.501億元轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人。

此外，孫某兵向江某提機械制造有限公司出具《承諾書》一份，載明以保護孫某兵個人為前提，將孫某兵人民幣8010萬元的借款劃入江某提機械制造有限公司，該筆人民幣8010萬元借款實際仍由孫某兵個人承擔(dān)償還，待仰某回來后和孫某兵當(dāng)面商談償還承擔(dān)部分借款。

此后，被告人孫某兵及江某提機械制造有限公司并未按照《承諾書》向債權(quán)人清償債務(wù)。2016年2月，多位債權(quán)人到江陰市公安局報案，稱孫某兵以借款為名詐騙大量現(xiàn)金。

一審法院認(rèn)為，被告人孫某兵以非法占有為目的，采用虛構(gòu)事實、隱瞞真相等方法騙取他人錢財，其中騙取被害人張某、秦某承兌匯票941.54916萬元，騙取被害人沈某甲、沈某乙承兌匯票450.84萬元（案發(fā)前歸還人民幣2萬元），數(shù)額特別巨大，其行為確已構(gòu)成詐騙罪。孫某兵系自首，予以從輕處罰。

孫某兵及其辯護人在二審中提出上訴理由和辯護意見，指出三點：

1.本案沒有進(jìn)行司法審計，未能查明孫某兵出現(xiàn)虧空的準(zhǔn)確時間節(jié)點，原審法院憑空認(rèn)定孫某兵存在虧空進(jìn)而認(rèn)定其構(gòu)成詐騙罪存在邏輯錯誤;

2.因原審判決認(rèn)定部分系出借人主動出借，也未約定借款用途，孫某兵在借款時仍未離職且尚在從事資金運作生意中，借款后也積極實施還款措施，并未采取虛構(gòu)事實的行為，張某、秦某及沈某甲、沈某乙也未產(chǎn)生錯誤認(rèn)識，故本案系正常的民間借貸，不應(yīng)認(rèn)定為詐騙罪；

3.孫某兵借款系基于對仰某在先同意的債務(wù)承擔(dān)，不能因仰某被判處刑罰就認(rèn)定孫某兵主觀上具有非法占有目的。

裁判文書顯示，對于上述3點上訴理由和辯護意見，二審法院的意見如下：

針對第一點，二審法院查明，截至2013年8月，孫某兵在借取原審判決認(rèn)定的承兌匯票時已對外負(fù)債2億元以上，且與孫某兵的供述筆錄相互印證，故可以認(rèn)定孫某兵在向被害人張某甲、秦某甲及沈某甲、沈某乙借涉案承兌匯票時已存在巨額虧空。

針對第二點，二審法院查明，原審判決認(rèn)定部分均系孫某兵主動借取而非出借人主動出借；孫某兵刻意隱瞞其對外結(jié)欠大量債務(wù)無力償還的事實，主觀上具有非法占有的目的；孫某兵在所謂的資金運作生意中，資金鏈實際上已經(jīng)完全斷裂，靠其所謂的資金生意已無償還上述借款的可能；在本案被害人及相關(guān)出借人催討時，孫某兵雖參與簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但該協(xié)議超出了其實際享有債權(quán)數(shù)額，且也未實際履行。

針對第三點，二審法院查明，在依靠江某提公司償還債務(wù)已存在巨大風(fēng)險的情況下，孫某兵隱瞞其已欠有巨額負(fù)債，仍以承諾一個月到期支付現(xiàn)金的方式向被害人借承兌匯票，后直接用以償還此前債務(wù)本息，可認(rèn)定其主觀上具有非法占有目的。

最終，二審法院裁定駁回上訴，維持原判。判決如下：以詐騙罪判處被告人孫某兵有期徒刑十一年，并處罰金人民幣10萬元；追繳被告人孫某兵違法所得人民幣1390.39萬元，發(fā)還給相關(guān)被害人。

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