主題：穩(wěn)推股指期貨 證監(jiān)會規(guī)范證券公司中間介紹業(yè)務(wù)

近日，中國證監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2010]5號，以下簡稱《通知》），進(jìn)一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）的監(jiān)管，規(guī)范介紹業(yè)務(wù)活動。以保護(hù)投資者合法權(quán)益，為股指期貨平穩(wěn)推出創(chuàng)造條件。

　　《通知》總結(jié)了前期介紹業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗，針對存在的問題，進(jìn)一步細(xì)化和完善了相關(guān)法規(guī)要求，通過強化證券公司為期貨公司提供介紹業(yè)務(wù)的規(guī)范運作、風(fēng)險防范和監(jiān)督管理，從準(zhǔn)入端口嚴(yán)格防范風(fēng)險，貫徹落實投資者適當(dāng)性制度，以保護(hù)投資者合法權(quán)益，為股指期貨平穩(wěn)推出創(chuàng)造條件。

　　2007年，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》（證監(jiān)發(fā)[2007]56號）（以下簡稱《試行辦法》），截止目前，自首家證券公司于2007年12月獲批介紹業(yè)務(wù)資格以來，共有41家證券公司獲得了介紹業(yè)務(wù)資格。當(dāng)前，股指期貨即將推出，股指期貨市場與股票現(xiàn)貨市場在投資理念、交易規(guī)則和風(fēng)險控制等方面存在明顯的差異，股指期貨專業(yè)性強、杠桿高和風(fēng)險大的特點要求投資者具備較高的專業(yè)水平、較強的經(jīng)濟實力和風(fēng)險承受能力，股指期貨投資者適當(dāng)性制度通過適當(dāng)?shù)某绦蚝鸵筇崾就顿Y者審慎參與，使投資者真正理解股指期貨市場的風(fēng)險，從源頭上真正做到保護(hù)投資者的合法權(quán)益。介紹業(yè)務(wù)作為保障投資者適當(dāng)性制度實施的主要渠道之一，證券公司需要做好充分準(zhǔn)備。但證券公司獲批介紹業(yè)務(wù)資格已有兩年多的時間，且大部分證券公司并沒有真正開展介紹業(yè)務(wù)，而股指期貨推出后，證券公司將面臨業(yè)務(wù)人員逐步熟悉新的業(yè)務(wù)規(guī)則的問題，面臨大量擬參加股指期貨交易的證券投資者不熟悉期貨交易規(guī)則和市場風(fēng)險的問題，面臨如何落實投資者適當(dāng)性制度的問題，證券公司需要針對新的形勢進(jìn)一步完善介紹業(yè)務(wù)的制度安排、流程設(shè)計、人員準(zhǔn)備、技術(shù)系統(tǒng)、風(fēng)控管理等相關(guān)工作。為此，《通知》要求，已經(jīng)取得介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司要對照相關(guān)法規(guī)制度要求，全面梳理開展介紹業(yè)務(wù)的制度、流程、人員、技術(shù)系統(tǒng)、風(fēng)控等方面的準(zhǔn)備情況，做好開業(yè)前的準(zhǔn)備工作。各證監(jiān)局將在證券公司正式開展介紹業(yè)務(wù)前，對證券公司的開業(yè)準(zhǔn)備情況進(jìn)行現(xiàn)場檢查。

　　《通知》進(jìn)一步強調(diào)，證券公司為期貨公司提供介紹業(yè)務(wù)，要強化兩方面要求：一是必須建立專職介紹業(yè)務(wù)人員體系。證券公司及其營業(yè)部從事介紹業(yè)務(wù)必須具備專職介紹業(yè)務(wù)人員，專職介紹業(yè)務(wù)人員要具備期貨從業(yè)人員資格并通過中國期貨業(yè)協(xié)會組織的介紹業(yè)務(wù)專項培訓(xùn)和考試，專職介紹業(yè)務(wù)人員的數(shù)量必須符合《試行辦法》的要求，即證券公司總部應(yīng)至少配備5名專職業(yè)務(wù)人員，開展介紹業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部應(yīng)至少配備2名專職業(yè)務(wù)人員；開展介紹業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)參加中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項培訓(xùn)，并取得培訓(xùn)證書；各證券公司應(yīng)根據(jù)本公司情況對專職業(yè)務(wù)人員建立系統(tǒng)、有效的持續(xù)培訓(xùn)機制，納入公司制度體系，實行統(tǒng)一管理。二是加強介紹業(yè)務(wù)內(nèi)部管理。證券公司和期貨公司應(yīng)按照相關(guān)法規(guī)要求實行嚴(yán)格的內(nèi)部管理，并加強證券公司總部、期貨公司總部的統(tǒng)一協(xié)調(diào)：（一）證券公司和期貨公司要根據(jù)相關(guān)規(guī)定聯(lián)合制定介紹業(yè)務(wù)實施辦法，明晰介紹業(yè)務(wù)流程與職責(zé)，報證券公司和期貨公司住所地證監(jiān)局備案。（二）證券公司須與其相關(guān)期貨公司聯(lián)合制定其證券營業(yè)

　　部開展介紹業(yè)務(wù)的規(guī)劃，即證券公司營業(yè)部開展介紹業(yè)務(wù)的分步計劃，該規(guī)劃應(yīng)與證券公司和期貨公司的風(fēng)險管理能力、技術(shù)水平、客戶狀況等相適應(yīng)，報證券公司和期貨公司住所地證監(jiān)局備案后實施。（三）證券公司和期貨公司要對介紹業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況進(jìn)行聯(lián)合自查，聯(lián)合自查結(jié)果報證券公司和期貨公司住所地證監(jiān)局，并作為證監(jiān)局驗收檢查的前提，強化公司的自我約束與管理。同時，證券公司和期貨公司要切實加強介紹業(yè)務(wù)信息技術(shù)管理工作，對信息系統(tǒng)進(jìn)行充分評估和測試，根據(jù)系統(tǒng)承受能力決定介紹業(yè)務(wù)開展規(guī)模，確保介紹業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)穩(wěn)定運行。此外，《通知》要求，證券公司與相關(guān)期貨公司應(yīng)持續(xù)做好現(xiàn)有介紹業(yè)務(wù)客戶服務(wù)工作，做好銜接，保證現(xiàn)有客戶的正常交易。

　　《通知》還要求，中國證監(jiān)會各證監(jiān)局要統(tǒng)籌轄區(qū)介紹業(yè)務(wù)的發(fā)展，督促證券公司和期貨公司落實法規(guī)制度的相關(guān)要求，做好證券公司、期貨公司、證券營業(yè)部開展介紹業(yè)務(wù)開業(yè)前的現(xiàn)場檢查工作，進(jìn)一步加強介紹業(yè)務(wù)日常監(jiān)督管理。


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